傳統國庫管理體製存在諸多漏洞與缺陷，導致國庫現金管理效率十分低下，具體體現在以下幾方麵：
（1）不利於分析預測現金流
在傳統的國庫管理體製下，財政資金由不同的部門分割管理，零散分布在多個商業銀行財政專戶中，這類財政賬戶中的資金與國庫賬戶沒有直接聯係，也沒有設置餘額管理製度。因此產生了一係列財政資金管理效率低下的問題，例如財政資金周轉效率偏低、資金調撥速度較慢等問題，從而降低了對財政資金運動預測準確性。
（2）不利於加強現金流管理
傳統財政資金入庫和撥付方式，是通過稅務、海關等征收機關開設的財政專款賬戶來進行的。在這種資金調撥模式下，財政資金周轉較慢，大筆資金滯留在各部門在商行開設的財政專用賬戶上，嚴重影響了資金綜合利用效率的提高。
（3）不利於國庫現金餘額的投資和缺口的彌補
在傳統國庫管理體製下，各部門掌握了一定的財政資金周轉權力，為了賺取時間差帶來的利息收入，許多部門傾向於延遲資金支付時限，導致財政資金運動存在較大粘性；另一方麵，在各部門專項賬戶裏滯留大量財政資金的同時，政府國庫中經常會遇到臨時性資金周轉困難，隻得尋求發行國債來募集資金緩解財政資金支付壓力，顯著增大了國庫管理成本，也增大了國家財政赤字。
（4）不利於與貨幣政策協調一致
傳統國庫管理製度下，財政主管部門很難全麵掌握各部門財政資金支付、周轉和庫存量等信息。在信息不全麵的情況下，財政主管部門很難審時度勢製定各種財政資金政策，這直接影響了國家宏觀政策的製定和實施效果。
（二）財政國庫管理體製改革對國庫現金管理的影響
1.財政國庫管理體製改革現狀
當前，我國正在加快推進國庫管理製度改革，逐步建立以國庫單一賬戶體係為基礎、以國庫集中撥付資金為主的財政管理體製。2001年，我國啟動了國庫管理製度改革，中國人行、財政部等多個部門在充分學習和借鑒發達國家先進經驗和做法的基礎上，出台了一套完善的改革配套計劃，包括：（1）國庫管理製度改革的基本框架已經形成。（2）財政國庫管理製度改革的總體規劃和措施已經出台，並且得到了執行。（3）建立高度統一的財政資金歸集利用管理製度。
2.對國庫現金管理的影響
國庫單一賬戶體係製度得到落實之後，財政資金賬戶設置以及收支繳納和撥款形式與以往相比發生了大幅度變化，對傳統國庫管理體製的弊端進行了合理修複。首先，包括預算內資金、預算外資金等所有的政府資金統一進行管理，提升了資金使用的效率和靈活性，降低了閑散資金的擱置成本損失；其次，政府資金成本得到有效的控製，國家不必像以往一樣提升國債的發行量來募集所需資金，降低了利息支出。第三，通過嚴格的部門預算製度，有效控製財政支出在中間環節的過渡，提升資金調撥的透明性，保證國庫現金流得到科學預測。
三、目前我國國庫現金管理的目標模式以及開展國庫現金管理的製約因素
（一）我國國庫現金管理的目標
我國國庫現金管理的目標一共有六個內容：第一，對政府資金收支的現金流進行控製，降低閑散資金量。第二，嚴格展開對閑置資金頭寸的管理。第三，現金管理工作圍繞當期貨幣政策目標展開。第四，嚴格展開對政府資產負債表和風險的管理。第五，現金管理工作與債務管理政策協調。第六，支付的及時性和準確性需要保證，以維持政府的穩健形象。
（二）目前我國國庫現金管理模式對國庫管理的影響
1.財政存款計息是我國目前國庫現金管理的模式
財政存款計息這一模式的建立是受現代國庫投資管理原則推動的。現代國庫投資管理原則首先強調資金的安全性，其次追求資金的流動性，再次追求資金收益。國庫資金有政府性質，其來源包括國家向全社會征收的稅收以及發行的國債。國庫資金的最終歸屬是政府各類預算項目，資金的安全性自然要放在首位。政府的收入和支出存在時間差，臨時性沉澱的國庫資金因此而形成，由於是短期資金，因此資金的流動性亦是重點需要保持的要求。隻有國庫資金的安全性和流動性得到了保證，才能夠追求資金的贏利性。