何為期權外彙交易
期權外彙交易是指在未來特定時間以特定價格買入或賣出一定數量外彙的交易方式。期權外彙交易實際上是買方在向賣方支付相應期權費後所獲得一項外彙交易選擇權，這種選擇權的持有者具有可以在規定的期限內選擇是否進行外彙交易的權利，可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權外彙的賣出者隻負有期權外彙交易合約規定的義務。
期權外彙交易分為買彙和賣彙兩種。為了取得一定數量外彙的買或賣的權利，想要取得權利的一方必須向另一方支付一定的費用，稱做期權費。這是因為掌握交易主動權的一方有權決定在何時進行外彙交易，導致另一方需要承擔交易成功之前的彙率波動可能帶來的風險，因此需要用期權費的方式來補償彙率風險可能造成的損失，而這筆期權費實際上就是該外彙交易合約的價格。
我國個人結彙的規定
我國對於境內居民個人結彙的行為是有具體規定的：中國境內居民個人的合法外彙收入可以依照有關規定到銀行辦理結彙，銀行應當按規定對居民個人結彙進行嚴格的真實性審核。居民個人一次性結彙金額在等值1萬美元（含1萬美元）以下的，可憑真實身份證明直接到銀行辦理；一次性結彙金額在等值1萬美元以上、5萬美元（含5萬美元）以下的，由銀行審核有關收入合法性的證明材料後予以辦理；一次性結彙金額在等值5萬美元以上的，居民個人應向所在地外彙局申請，經外彙局審核真實性後到再銀行辦理。對居民個人貿易項下的外彙收入結彙，應當按照其他有關規定，憑借相關的真實性證明材料去銀行辦理。對居民個人資本項下的結彙，應當按照資本項目的有關規定管理。
國家禁止的涉彙行為
為了保持金融行業的穩定發展，我國對以下這些涉彙行為是明令禁止的：
第一，騙購外彙行為。包括偽造、變造海關報關單、進口證明、外彙管理部門核準件等憑證和單據的購彙；使用、買賣偽造、變造的海關報關單、進口證明、外彙管理部門核準件等憑證和單據的購彙；重複使用海關報關單、進口證明、外彙管理部門核準件等憑證和單據的購彙；明知用於騙購外彙而提供人民幣資金或者其他服務的購彙；以其他方式騙購外彙的購彙。
第二，套彙行為。包括以人民幣支付或者以實物償付應當以外彙支付的進口貨款或者其他類似支出的行為，但是合法的易貨貿易除外；以人民幣為他人支付在境內的費用，但由對方給付外彙的行為；明知用於非法套彙而提供人民幣資金或者其他服務的行為；以虛假或者無效的憑證、合同、單據等向外彙指定銀行騙購外彙的行為；以其他方式非法套彙的行為。
第三，逃彙行為。包括擅自將外彙存放在境外的行為；不按照國家規定將外彙賣給外彙指定銀行的行為；違反國家規定將外彙彙出或者攜帶出境的行為；未經外彙管理部門批準，擅自將外幣存款憑證、外幣有價證券攜帶或者郵寄出境的行為；明知用於逃彙而提供人民幣資金或者其他服務的行為；以其他方式逃彙的行為。
第四，非法使用外彙的行為。包括以外幣在境內計價結算的行為；擅自以外彙做質押的行為；私自改變外彙用途的行為；非法使用外彙的其他行為。
第五，非法買賣外彙的行為。包括未經外彙局批準，在外彙指定銀行、中國外彙交易中心及其分中心和外彙調劑中心進行外彙買賣的行為；借外彙還人民幣或借人民幣還外彙等形式，變相買賣外彙的行為；以獲取非法利潤為目的，倒買倒賣外彙及外彙權益的行為。
第六，違反外彙賬戶管理規定的行為。包括未經外彙局批準，擅自在境內開立外彙賬戶的行為；出租、出借、竄用、轉讓外彙賬戶的行為；未經外彙局批準，擅自改變外彙賬戶的使用範圍、使用期限、最高限額的行為等違反外彙賬戶管理規定的行為。
我國目前外彙市場概況
我國的外彙交易中心設在上海，是中央銀行領導下的、獨立核算、非贏利性的事業法人。主要功能為提供外彙交易的係統，組織各項外彙交易品種的買賣，辦理外彙交易清算業務及有關的信息服務。一般周一至周五外彙交易市場開市，開市時間為上午9：00-11：00，國內法定節假日不開市。
目前我國麵對銀行和個人均有相應的外彙交易市場。國家外彙管理局批準的，能夠從事外彙業務經營的金融機構及其分支機構，提出申請，經核準後都可進行外彙交易。目前外資銀行隻能代理，不能自營買賣外彙。我國個人外彙交易市場的個人外彙交易業務也稱外彙寶業務，是指接受個人客戶的委托後，銀行參照國際金融市場的現時彙率，替個人將一種外幣進行買賣，變成另一種外彙的業務。現在國內外彙寶業務的交易方式主要有四種：一是櫃台交易，二是電話委托交易，三是多媒體自助交易，四是網上交易。
世界主要外彙交易中心
外彙交易市場的活躍催生了很多世界級的外彙交易中心。
倫敦外彙市場一直是世界最大的外彙交易中心，其交易的貨幣種類繁多，交易的最大規模是英鎊兌美元的交易。
北美洲最為活躍的外彙市場就是紐約外彙市場了，它同時還是世界第二大的外彙交易中心。其主要的交易幣種依次為美元、歐元、英鎊、瑞郎、加元和日元。
瑞士的蘇黎世外彙市場，有著悠久的曆史傳統，處於國際外彙交易中的重要地位。其主要外彙交易是美元兌瑞士法郎。
亞洲最大的外彙交易中心是東京外彙市場，目前它是世界第四大外彙交易中心。其交易品種比較單一，主要是美元兌日元、歐元兌日元的交易。
悉尼外彙市場是大洋州最重要的外彙交易市場。悉尼外彙市場上的交易品種以澳大利亞元兌美元、新西蘭元兌美元及澳大利亞元兌新西蘭元為主。
外彙交易中的主要貨幣
外彙交易中可選幣種很多，比較常見的（被大多數投資者選擇交易的）一般是那些政局穩定、有信譽的中央政府及低通貨膨脹率的國家的貨幣。舉例來說，在各大主要外彙交易市場中超過85%的每日交易貨幣包括：美元（USD）、日元（JPY）、歐元（EUR）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）及澳元（AUD）。從這些貨幣所屬國家的狀況可以看出，外彙交易中的主要貨幣一般是彙率相對穩定、風險相對較小的幣種。主要外彙的交易時間由於時差問題，世界上各主要外彙交易市場的交易時間是不同的，按北京時間來計算，悉尼外彙市場的交易時間為6：00-15：00點；東京外彙市場交易時間為8：00-15：30；香港外彙市場的交易時間為9：00-14：00；法蘭克福外彙交易市場的交易時間為15：00-23：00；倫敦外彙市場的交易時間為15：30-23：30；紐約外彙市場的交易時間為20：20-3：00.其中，倫敦和紐約的彙市還有單獨的冬令交易時間，分別為16：30-0：30與21：20-4：00.
影響彙率的主要因素
彙率的變化是受多方麵原因影響的，像股票一樣，影響彙率變化的主要因素也分長期因素和短期因素。
影響彙率變化的長期因素主要是通貨膨脹率、宏觀經濟狀況和國際收支狀況。首先，通貨膨脹率持續增高，本幣就麵臨貶值的危險，此時外彙彙率會上升，反之則會下降。其次，經濟狀況相對穩定的國家，其外彙彙率就會比較穩定。最後，貿易順差和逆差作為國際收支狀況的體現，也會相應的使外彙彙率下降或上升。
影響彙率變化的短期因素主要是利率、政府幹預和投資者的心理預期。首先，資金總是由利率低的地方向利率高的地方流入，而資金的大量流入流出會直接引起彙率的變動。其次，為避免彙率變動對國內經濟造成不利影響，政府會通過短期經濟幹預來調節彙率的變化。最後，像股票一樣，投資者的心理預期會直接改變人們的經濟行為，進而影響到彙率。
如何判斷外彙走勢
投資者在選擇股票時常常會從基本麵和技術麵兩方麵來判斷某支股票的走勢，其實，在進行外彙投資時，想要判斷外彙走勢，同樣需要從這兩方麵進行分析。
首先，做外彙交易中的基本麵分析需要考慮的因素比較多，不僅要包括貨幣主權國家的宏觀經濟狀況，還要看國際的政治、經濟形勢，以及國際收支狀況等。例如，目前的國際形勢使得美元有相對貶值的傾向，投資者可以選擇日元、歐元、英鎊等相對美元升值的貨幣，並持有一段時間以期獲利。
其次，從技術麵對外彙走勢進行分析比較適用於短期的“炒彙”行為。例如，投資者想要在半個月內進行頻繁的外彙買賣，這時用各種平麵形態和理論來推測某種貨幣的未來走勢會比需要進行長期觀察的基本麵分析更為可靠。
如何看銀行裏的外彙牌價
想要進行外彙投資，首先要懂得如何看銀行的外彙牌價。一般情況下，銀行的外彙牌價是用5列數字來表示的：現彙買入價、現鈔買入價、賣出價、中間價和基準彙率。
現彙買入價是指銀行買入現彙的價格，也就是買入單位現彙所應支付的本幣額；現鈔買入價是指銀行買入外幣現鈔的價格，也就是買入單位外幣現鈔所應支付的本幣額；賣出價是指銀行賣出外彙的價格；中間價是指銀行現彙買入價與賣出價相加後除二的平均數；基準彙率是指本幣與對外貿易中最常用的外幣之間的彙率。我國外彙銀行的基準彙率主要分為四種：人民幣與美元之間的彙率、人民幣與日元之間的彙率、人民幣與歐元之間的彙率及人民幣與港幣之間的彙率。
外彙投資如何選擇銀行
目前，我國投資者可以開戶進行外彙交易的外彙銀行很多，這就需要投資者在開戶之前先確定選擇哪家銀行，那麼，如何選擇可以進行外彙交易的銀行呢？投資者不妨從以下三個方麵進行比較：
首先，比價格。這裏所指的價格就是銀行向投資者提供外彙買賣服務時所收取的費用，業內人士稱之為“點子”，即在買入時，銀行應在中間價的基礎上減去一定的費用，在賣出時再加上一定的費用。“點子”越低，對投資者來說就越實惠。
其次，比服務。服務可以從兩方麵來考察：一是看銀行所提供的可炒外彙幣種有多少；二是看銀行可以為投資者提供的各項貼心服務。
最後，比技術。多數投資者進行外彙交易都是以電話或網絡委托的方式，電話線路是否暢通、網上交易平台是否便利也是投資者在選擇銀行時必須要考慮的。
外彙投資策略分析
外彙市場上彙率會經常性的大起大落，投資者時刻承擔著巨大的風險，不過，風險越大，可能獲得的利潤也就越可觀。
要想成功地投資外彙市場，除了要從基本麵和技術麵兩方麵進行分析，還要遵循一定的策略：第一，不能盲目跟從。外彙市場上，隻有十分之一的人會真正的賺錢，因此“隨大流”肯定是行不通的。第二，學會忍耐。想要在外彙市場淘金，把握住買賣時機是十分重要的，這就需要投資者有足夠的耐心，在對的時候買進，在對的時候賣出。第三，及時止損。俗話說“留得青山在，不怕沒柴燒”，無論做什麼投資，都要有及時止損的心態，這樣才能在風險極高的外彙市場裏乘風破浪。最後，要學會控製資金。外彙投資不是簡單的賭博，應保持清醒的頭腦，學會合理地控製資金是每個投資者應該具備的基本能力。
個人外彙買賣的具體交易辦法
在開辦個人實盤外彙買賣業務時，不同的銀行所提供的交易手段也各有不同，有些銀行隻提供櫃麵和自助終端來進行交易，有的銀行還提供電話銀行和網上銀行。這幾種交易手段各有優點：櫃麵交易有固定的交易場所，可以感受到“炒彙”的氛圍，比較適合初學者；相對來說，網上交易和自助交易功能更強大，可以獲得大量相關資訊並且得到多種輔助交易手段，而且交易快捷，隻要可以上網，隨時隨地可以進行外彙交易，比較適合具有一定外彙交易經驗的投資者；使用電話進行外彙交易的特點是成交速度快，並且可以異地操作，比較適合工作繁忙的業餘投資者。
銀行開戶的注意事項
在選擇銀行進行外彙交易開戶的過程中，有一些注意事項是需要投資者提前了解的。第一，保證資金的安全。在參與國外的外彙投資時，首先應該選擇一個受嚴格監管的外彙交易商，這樣資金安全才有保障。要選擇受美國NFA和CFTC或者英國FSA監管的交易商。
第二，分辨外彙交易代理商是否正規。代理商隻是提供谘詢服務，並不涉及交易所需的資金，因此，凡是要求將資金存入其賬戶的代理商一定不是正規的。
第三，選擇正規的交易平台。交易平台是由交易商提供的，為保證交易平台的正規和便捷，投資者可以在開戶前在所選銀行開一個模擬交易賬戶測試一下平台性能。
外彙買賣的報價
雙向報價法是最常見的一種報價方式，即同時報出銀行買入價和銀行賣出價，往往小的數字在前，為銀行的買入價；大的數字在後，為銀行的賣出價。直盤貨幣是指在彙率的報價中與美元直接掛鉤的外彙幣種彙率，如歐元兌美元、英鎊兌美元等。交叉盤貨幣是指除美元之外的其他貨幣之間的彙率，如馬克兌日元、澳元對日元等。此外，外彙牌價與個人外彙買賣行情是有區別的，前者是指各銀行根據中國人民銀行公布的人民幣市場中間價及國際外彙市場行情，所製定的各種外幣與人民幣之間的買賣價格；後者是指外彙指定銀行所顯示的外幣與美元之間的交易價格，以及美元之外的兩種外幣之間的交叉彙率。
什麼是保證金外彙
保證金外彙是一種合約現貨外彙交易，是一種公平而且吸引人的投資產品。保證金外彙交易是指投資者與可以進行外彙交易的金融公司或機構簽訂買賣外彙的合約，預付小額的開戶保證金，便可買賣十倍、幾十倍甚至上百倍於保證金資金的外彙。這種合約的買賣實質上隻是針對某種外彙的某個價格而做出的書麵承諾，等待價格上升或下跌時再做出買賣結算，變化的價差中獲取利潤。保證金外彙交易以合約形式進行，其主要的優點在於能夠以小搏大進行外彙投資，投資額最高為合約金額的1%，但卻是按放大後金額的合約來計算能得到的利潤的。
保證金外彙的特點
保證金外彙交易是目前最熱門的投資工具，也是國際外彙市場普遍采用的一種交易方式，它除了具有外彙投資的基本優點之外，還擁有以下幾個特點：
第一，資金使用效率高。保證金外彙交易采用T+0的結算方式，投資者在一天當中交易的次數不會受到限製，提高了投資者資金的周轉率。
第二，靈活的雙向交易機製。這使得投資者在上升或下跌市場中有同樣的機會獲取利潤。
第三，財息兼得。保證金外彙交易的計息方法不是以投資者實際的投資金額計算，而是以合約的金額計算，因此還可以讓投資者獲得可觀的利息收入。