集團公司供應鏈金融創新方案
金融天地
作者：林莊
摘要：文章以企業為例，論述了供應鏈金融創新的具體方案，確定了集團公司以融資為主線，以票據為核心，以資金結算中心為依托的供應鏈金融創新模式，以期實現加快資金回籠、降低財務成本、優化結算流程、提高融資能力的目標。
關鍵詞：集團公司；供應鏈金融；融資模式；銀行承兌彙票；質押融資；票據池；商票融資額
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
為了緩解集團公司資金緊張狀況，在拓寬融資渠道方麵走出一條新路，資金結算中心不斷探索新的金融工具、新的融資方式，特別是把重點放在了供應鏈金融上。集團公司通過與銀行合作，共同構建集團公司供應鏈金融創新模式，爭取以供應鏈為基礎在融資方麵實現突破。
一、供應鏈金融
供應鏈金融是銀行將核心企業和上下遊企業聯係在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式，是核心企業與銀行間達成的一種麵向供應鏈所有成員企業的係統性融資安排，幫助企業加強供應鏈管理並提高購銷效率。
根據集團公司目前的管理模式、運行體係、慣常賬期、實際業務開展情況，同時考慮到集團公司作為核心企業對上下遊體係的管理和把控能力等諸方麵要素，確定了集團公司以融資為主線，以票據為核心，以資金結算中心為依托的供應鏈金融創新模式，以期實現加快資金回籠、降低財務成本、優化結算流程、提高融資能力的目標。
二、集團公司票據池
集團公司基於各下屬企業的現有票據業務，與銀行合作建立集團公司票據池，實現集團公司票據的統一管理和統籌使用，實現資金的合理利用。
具體為集團公司與銀行簽訂票據池業務合作協議，共同建立集團公司票據池。集團公司票據池業務由資金結算中心全麵統籌，各成員單位在征得資金結算中心同意後加入集團公司票據池，並簽訂相應的授權協議。
銀行按“總部融資、額度共享、融通使用”原則給予集團公司票據池業務授信額度，由資金結算中心統一向銀行申請融資並承擔還款責任。票據池由銀行托管，資金結算中心通過資金管理係統票據模塊對集團公司票據進行集中管理並與銀行票據係統對接。成員單位票據入池後即產生可融資額度，銀行據此向資金結算中心對應發放短期流動貸款。
三、銀行承兌彙票質押融資
目前化工行業整體景氣下行的情況下，銀行承兌彙票接受量的增長在所難免，而票據的大量積壓又勢必造成資金的沉澱、浪費。在集團公司票據池建立後，各成員單位可自主將部分或全部未到期銀行承兌彙票集中入集團公司票據池，由資金結算中心統一辦理質押貸款，銀行在票據池授信額度下以票麵總金額乘以一定的質押率給於資金結算中心短期流動貸款（最長可達1年）。
銀行承兌彙票質押融資重要性：
1.提高集團公司票據管理水平。票據池由銀行托管，銀行承兌彙票的保存、保管、查詢和托收依托銀行係統進行，提高票據管理的安全性、有效性和便利性。
2.有效解決銀行承兌彙票期限、金額的錯配組合問題。集團公司目前存量銀行承兌彙票以小額居多，減少單筆票據融資、背書轉讓的繁瑣手續。