基金如何產生
簡單地說，基金就是一種幫人買賣股票、債券等的投資品種，風險和收益介於股票和債券之間。
基金是怎麼產生的呢？是因為大家的投資能力有高下之分，由此導致了專業分工。比如張三炒股很厲害，而李四卻老是虧。於是李四就想把自己的錢交給張三，讓他代炒。但忙總不能白幫呀，所以李四給張三一定的手續費，或者允諾賺錢了大家按一定的比例分成。這樣，李四省時、省心，隻要把錢交出來就可以了，至於買賣股票什麼的，統統不用管，可謂坐享其成，不勞而獲。到後來，大家看到張三掙錢了，李四也跟著掙了，於是那些沒時間、沒精力的人也都來找張三。這樣，張三炒股的錢就越來越多了。而因為錢多，張三可以搞分散投資，並有能力和資本對投資的上市公司做徹底地調研，從而避免風險，更穩妥地掙錢。同時，通過買基金，散戶也就不再是可憐的散戶了，再也不用擔心被股市莊家騙來騙去了。如圖6-2所示。
因此，與直接投資股票、債券不同，基金是一種間接投資工具。基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。一方麵，開放式基金以股票、債券等金融證券為投資對象；另一方麵，基金投資者通過購買基金份額的方式問接進行證券投資。也就是說，投資者的錢先需要折算成分額，比如，如果投資10000元，當時每份額（單位）淨值是1元，就是10000份（暫不考慮購買費用）；而如果每份額（單位）淨值是2元，就是5000份。這其實和買股票是一樣的，看能折算成多少股，而基金淨值會隨資本市場漲跌而漲跌。
基金大體分兩種。如果私下裏運作的，就叫私募基金；如果公開在社會上募集資金、由正規的基金公司來管理的就是公募基金。這裏麵又分為兩種，一種是封閉式基金，募集完錢後規模不變，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金淨值打折買賣，普通投資者不用太考慮投資；另一種就是開放式基金，這是基金中的主流，是需要大家密切關注的。縱觀世界投資基金發展史，可以說是一部從封閉式基金走向開放式基金的曆史：均是封閉式基金先行，待市場發育成熟、管理經驗豐富後，開放式基金才逐步取代封閉式基金而成為市場主流。
基金股票債券投資者地位不同持有人是基金的受益人，體現的是信托關係持有人是公司的股東，有權對公司的重大決策發表自己的意見持有人是債券發行人的債權人，享有到期收回本息的權利風險、收益程度不同適中。通過組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投於不同期限、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度大在一般情況下，本金得到保證，收益相對固定，風險比基金要小投資方式不同投資者委托專業人士管理直接投資直接投資價格（價值）內涵不同主要取決於基金資產淨值受上市公司業績、股票供求關係等影響巨大主要因素是利率投資期限封閉式基金有一定的期限，期滿後投資者可按持有的份額分得相應的剩餘資產，在封閉期內還可以在交易市場上變現。開放型基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回股票投資是無限期的，除非公司破產、進入清算，投資者不得從公司收回投資。如要收回，隻能在證券交易市場上按市場價格變現有一定期限，期滿後收回本金雖然幾種投資工具特點各異，但彼此間也存在不少聯係。基金、股票、債券都是有價證券，對它們的投資均為證券投資。基金份額的劃分類似於股票：股票是按“股”劃分，計算其總資產；基金資產則劃分為若幹個“基金單位”，投資者按持有基金單位的份額分享基金的增值收益。契約型封閉基金與債券情況相似，在契約期滿後一次收回投資。另外，股票、債券是證券投資基金的投資對象，市場上就有專門以股票、債券為投資對象的股票基金和債券基金。
基金家族各成員
基金類型的劃分沒有定規，標準不同，分類也不同。這裏我們主要參照著名基金評級機構晨星的分類。作為一般投資者，其實隻要大體了解就可以了。
以上是根據投資對象的不同所作的分類，風險各不相同。一般而言，收益和風險通常是相關聯的，風險大收益高，風險小收益少。大體的原則是股票投資比例越高，則其風險和收益也相應越大。其中股票基金風險最大，貨幣市場基金和保本性基金風險最小，債券基金的風險居中。
從美國市場最近20年的分析來看，股票基金的年收益率一般在10％～15％，債券型基金的收益率為5％～8％，而保本型的收益率3％～5％為合理水平，貨幣型基金因為充當現金管理工具的角色，其收益率基本維持在1％～2％左右的水平上。