正文 哪些保險產品有“錢途”(1 / 1)

封麵文章

作者:張強

作為投資型險種,投連險、萬能險和分紅險兼具“保障”和“理財”的功能,是投資者青睞的抗通脹保險產品。然而,在今年以來,“三駕馬車”卻表現各異,最能代表險企投資能力的投連險和萬能險,在收益上差異更加明顯。

萬能險結算有起色

記者統計5月萬能險結算利率情況發現,主要保險公司5月萬能險結算利率大多維持在4.0%至4.2%之間,雖然仍低於3年期定期存款利率4.75%和五年期存款利率5.25%,但部分險企開始上調結算利率,這向市場釋放出一些積極信號:萬能險收益正在好轉。

具體而言,從三家上市保險公司來看,5月份中國人壽瑞安兩全保險(萬能型)結算利率為4.05%、中國平安個人萬能險結算利率為3.875%、平安個人銀行萬能保險結算利率從4月的3.875%提升至4.0%,中國太保金誠利兩全保險(萬能型)結算利率為4.05%。

此外,泰康人壽卓越人生終身壽險(萬能型)結算利率為4.20%、人保壽險智勝金賬戶兩全保險(萬能型)結算利率為4.20%、人保壽險優選金兩全保險(萬能型)結算利率為4.20%。中融人壽融盛連年終身壽險(萬能型)B款結算利率高達5.7%,領跑市場。

投連險遭遇滑鐵盧

5月的CPI創出5.5%的新高,麵對通脹高企和股市低迷的市場環境,投資型保險產品也整體表現欠佳。據華寶證券日前發布的《中國投連險分類排名(2011/05)》,5月份投連險各賬戶投資收益較4月份明顯下滑,在統計的176個賬戶中僅44個取得正收益,約占25%。而單月平均收益為-2.67%,創下今年以來單月投資回報新低。

從半年來看(截至6月20日),據調查的64個投連險賬戶中僅有4個賬戶微漲,59個賬戶下跌,最大跌幅為中國人壽的國壽平衡增長賬戶,跌幅為18.7%。

保險理財應看長遠

我們認為,保險投資是一種長期的投資行為,必須在有穩定持續收入且擁有閑置資金的前提下,對收益回報做好中長期準備,長期持有才能實現利益最大化。從萬能險來說,由於加息預期依然強烈,目前萬能險收益仍處於上升通道,未來收益會繼續攀升,短期內跑輸五年期定存並不能說明它喪失了投資價值。

麵對投連險的表現,業內專家也認為投連險作為長期的投資險種,提醒投資者“不要為一時的低收益或賬戶資產縮水而煩惱”,“從長期來講,資本市場的收益率絕對會跑贏CPI”。

“保險產品的首要功能是保障,如果投保人更加看重其儲蓄和投資功能,那麼投資型保險產品在當前環境下的吸引力是很低的。”一位保險公司壽險代理人指出,在目前通脹高企的背景下,無論是萬能險還是分紅險,都很難跑贏當前的CPI。如果投保人經濟條件不太寬鬆,那最好還是先購買純保障型的產品。