家族企業的未來：家族辦公室
高管商學院
作者：Schwass
很多成功積累巨額財富的家族開始尋找為當前及後代保留財富的方式。其中一種方法是成立家族辦公室。盡管在定義上有所不同，但家族辦公室的成立通常是為了管理並平衡家族的集體財富——它更強調守護而不是增長。
家族辦公室起源於100多年前，其主要作用是密切關注家族的投資組合，通常是聘用管理者自行管理，而不是委托金融機構來管理。通過這種方式，家族能夠更好地完成資金管理目標以及與企業創始人理念一致的夢想。隨著家族的擴大，保證家族的完整（可能是區域上的完整）就成了另外一個重要目標。通過共同使用基金，家族辦公室成為了家族治理和集體行為的中心。很多家族認為他們有更好的機會團結在一起，在保留個人機密和隱私的同時忠於家族的價值觀。
家族辦公室主要分為兩種：單一家族辦公室（SFO）和聯合家族辦公室（MFO）。SFO是某一個家族持續、團結、投資和慈善活動的論壇。它通常包括投資管理（風險管理、經理選拔、監控和遺產規劃），禮賓服務（賬單支付、產權和車隊管理），行政（會計、稅務和法律）以及家族慈善事宜。
而M F O是在單一家族辦公室完成它的目標過程中發展起來的。家族找到了它潛在的優勢——例如能力的運用、能較好地為投資活動定價或吸引高層次專業人士成為公司員工——並邀請其他家族成員參與進來。有一個獨立、集中的管理委員會負責處理家族事務。
如何創建家族辦公室
明智的顧問建議在采取具體措施構建家族辦公室之前，需要先考慮四個主要問題：
1.盡可能周全地思考家族的目的和目標，包括家族企業、下一代、財富和慈善事業。
2.發表使命宣言闡述這些目標。對成功進行定義，以及你如何知道你已經實現了這種成功。
3.設計詳細的商業規劃，包括法律結構、主要活動、治理係統、預期收入和支出以及家族的作用。
4.仔細思考你想要招納和留住的員工類型，以及如何讓員工與整個經營計劃相匹配。
資產管理人的選取
SFO要想取得成功，至關重要的是資產管理人的選取以及對資產選擇的審慎評估。如果缺乏精心設計、靈活的資產組合以及考慮周到、值得信任、忠誠的資產管理人，家族辦公室目標的實現就會存在風險。最好的辦法就是在選擇資產管理者時像甄選醫生一樣嚴格謹慎。為家族提供這種重要服務的人不僅必須具有過人的才幹和專業技能，而且應該對事物軟性的一麵有深入了解。家族辦公室本質上是一群相互聯係的人的集體願望和抱負。可以說，如果資產管理人對他們工作的特殊性以及使命的神聖性沒有正確的認識，就會被更具洞察力的人所取代。
你還應該對資產管理人的投資方式進行細節考驗，就像在公司考察員工的工作一樣。確保你會接見為SFO提供日常服務的團隊，不光是銷售人員。家族和SFO的領導層必須與這些專業人員的工作相協調，並且對他們的忠誠度、勤奮和能力有信心。所有的業績和流動性數據都應該在SFO自身精密的報告係統中建檔，這為你的資產配置情況、流動性問題以及對資產組合權重的變動討論提供了360°全方位的信息。
治理
SFO必須具備頂尖的治理流程、步驟和結構，才能實現它的宏偉目標。理想情況下，一個經過深思熟慮建立起SFO的家族應該已經建立了家族的治理機製，例如家族理事會和家庭憲法。家族理事會通常會充當家族代表和組織架構的角色。家族成員投票決定誰可以加入理事會以及在哪個團隊。家族最好還應該著手創立一個相關家族憲法，這有時是很困難的。這些行動將為建立家族處理問題和衝突的基本流程及準則作好準備。它通常還能為退出機製、股票定價、家族企業的員工聘用標準以及下一代的教育安排提供綱要。
擁有這些團隊工作基本構件的家族會選擇建立家族辦公室，以改變家族整體在資產和理念上的力量。很多大型SFO通過設立董事會來指揮它們的行動；現實生活中，這在小規模的家族辦公室中並不普遍。美林證券/坎普登的調查研究引用了一位SFO領導的話：到了第三代，建立更加正式的結構非常重要。與前幾代人相比，此時家族成員與家族原始財富創造者的聯係並不緊密，或者對先輩的控製和願景並不遵從。