互聯網金融圍城
興財術
從今年全國兩會開始至今的一個多月，即使是過去對互聯網金融不甚了解的人們，如今大抵也因為此間發生的一係列跌宕起伏的互聯網金融“叫停與表態”事件而對其有所耳聞了。
動了誰的“奶酪”
今年全國兩會期間，國務院總理李克強所作的政府工作報告中首次提出“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機製，密切監測跨境資本流動，守住不發生係統性和區域性金融風險的底線。”
同時，央行行長周小川、央行副行長易綱以及央行另一位副行長潘功勝三位身為政協委員的央行高層，更是一天之內四次表態不會取締以餘額寶為代表的“草根理財神器”。
這些信號無疑被互聯網金融行業從業者視作利好消息，然而正當各方摩拳擦掌準備借著這股政策東風大幹一場之時，全國兩會剛剛結束之後，央行下發了《中國人民銀行支付結算司關於暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業務意見的函》，暫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等麵對麵支付服務，並要求支付寶、財付通將有關產品詳細介紹、管理製度、操作流程等情況上報。隨後又傳出央行擬立新規限製網絡支付轉賬額度。與此同時，工農中建四大行則是確實下調了快捷支付轉賬額度限製。由此，長期關注這個領域的人們意識到，傳統金融與互聯網金融行業的對抗正式開始了。
其實，自2013年6月，餘額寶麵世以來，外界對於它的爭論就沒有停止過，關於它是否是變相吸儲、是否該繳納存款準備金的討論也進行了多時。由於操作流程簡單、沒有最低購買金額的限製、收益高、使用靈活，餘額寶廣受民眾熱捧。截止到今年1月15日，餘額寶的規模已經超過2500億元，用戶數達到4900萬。
餘額寶這條“金融鯰魚”在傳統金融領域掀起軒然大波後，騰訊推出“現金寶”，民生、中行、平安、廣發、交行、工行、浦發幾家銀行紛紛推出類似餘額寶的產品。然而即使在這些“寶寶們”在民眾前“爭寵”到不亦樂乎的時候，央行卻並沒有推出任何實質性規範舉措。
直至今年春節期間，嘀嘀打車和微信紅包，拉開了互聯網金融的大戰。麵對如火如荼的互聯網金融產品，央行終於不能繼續坐視不管了，提出了叫停的要求。而讓事態進一步升級的是央行官員表態，餘額寶等貨幣基金投資協議存款不罰息政策將被叫停。該政策一旦出台，餘額寶對協議存款的配置可能要從90%下降到30%，收益率下滑將毫無懸念。
雖然央行相關負責人在接受媒體采訪時公開表態，這一舉措是為控製風險，鼓勵互聯網金融創新的理念不變。不過也有業內人士認為，微信信用卡、支付寶當麵付、二維碼支付等支付方式之所以不被央行認可，緣起其不走銀聯通道，相當於擾亂了以前的銀聯支付體係，不方便監管。
表麵上看，阿裏與騰訊瘋狂的燒錢舉動隻為打車軟件競賽，然而二者借助打車軟件開拓了各自在移動支付領域的版圖，實現了直接與銀行分成。未來隨著第三方支付的快速發展，中國銀聯的業務版圖將進一步被侵蝕。畢竟，在第三方支付出現之前，銀聯是銀行跨行轉賬、銀行與商戶結算的唯一渠道，而如今，這種唯一的局麵已經被打車軟件和微信紅包撕破。中國銀聯總裁時文朝已經對外公開表達過他的憂慮，他認為，過去中國銀聯躺著掙錢的日子一去不複返了。
分業監管
應該規範對互聯金融的行業監管，這是毋庸置疑的。這也是伴隨著餘額寶誕生之初起就一直廣為熱議的話題。
以P2P為例，自去年下半年以來，倒閉或資金鏈斷裂的P2P平台已近百家。多位P2P網站負責人認為，如果事先得到有效監管，行業風險就可大幅減少，監管其實是好事。
中國銀監會原主席劉明康認為，餘額寶如果以理財的形式做P2P，就應當受到監管。他說：“餘額寶不單起到銀行的作用還起到了基金作用。實際上它做了基金、證券、投行的業務。既然要分利潤，也要跟客戶講清楚其風險以及客戶是否接受這些風險等等一係列的問題都要按照規矩做。”