我國網絡融資發展及麵臨的問題研究
財經縱覽
作者：韓延龍
作者簡介：韓延龍（1987-），男，漢族，黑龍江人，中國人民大學財政金融學院在職研究生，研究方向：金融學。
摘要：網絡融資指在電子商務領域，借助第三方提供的網絡平台，使銀行與企業完成借貸關係的新型借貸模式。網絡融資從無到有，已逐漸發展壯大並引起各方麵重視。我國的網絡融資在不斷發展的同時，也存在一些問題。要加強網絡融資體係建設，充分發揮它對中小企業融資的促進作用，依然有很多地方可以繼續改善。
關鍵詞：網絡融資；發展；問題
隨著網絡信息技術的不斷發展普及和電子商務的迅速發展，網絡融資極大的拓寬了企業，尤其是中小企業的融資渠道，一定程度上緩解了我國中小企業的規模小，資金少和缺少擔保抵押的問題，減少了中小企業融資的難度。目前為止，網絡融資主要分為有中介B2B，無中介B2B、P2P以及P2B四種模式。隨著這種新型信貸模式的不斷迅速發展和創新，會有越來越多的企業從中融資受益。
一、網絡融資的定義及主要模式
網絡融資指在電子商務領域，借助第三方提供的網絡平台，使銀行與企業完成借貸關係的新型借貸模式。借助網絡技術支持的融資，即可稱為網絡融資[1]。網絡融資也可以從廣義和狹義定義，廣義的網絡融資指網絡金融，資金的供給方和需求方並無變化，而中介是網絡平台，大量的節省了成本和時間，顯著提升了工作效率，達到了三方共贏效果。其狹義概念，是指網絡平台提供中介服務並為個人、企業與銀行完成借貸的行為。
網絡融資有以下幾種主要模式：
1、封閉型與開放型。按客戶群體及受理方式的不同，可將網絡融資分為封閉式服務型和開放式平台型兩種。封閉型網絡融資服務隻對注冊會員開放，服務對象具有顯著的排他性。其特點是融資過程與企業的商業模式結合緊密，淡化了傳統信貸對企業財務報表的審核，可以更靈活的批量化管理風險，實現網上操作。開放型以阿裏等企業為代表，服務並不局限於特定群體，受益比較廣泛。業務模式與傳統融資更為相似，網絡主要起到的是宣傳、交流的作用，介入信貸本身的程度較低，多數的關鍵步驟仍然以線下為主，更為大眾所接受。
2、銀行自主開發與第三方平台。按服務提供主體不同，可分成銀行自主開發與第三方平台兩大類。銀行自主開發是指銀行自行開發平台開展網絡融資，隻是把線下融資網絡化，主體依然是銀行本身，如利用現有的營業廳開展。而第三方平台主要是銀行和第三方合作，第三方主要負責開發搭建融資平台，銀行負責融資業務，充分發揮雙方專業優勢。
3、其他類型。除了以上兩種主流分類外，還可以按照第三方起到的具體作用不同，分為信息平台模式、直接授信模式和倉單杠杆模式等。
二、我國網絡融資發展
我國的網絡融資從無到有，再到發展壯大經曆了三個主要時期：第一時期為網絡平台利用自身優勢進行數據搜集並建立數據庫，對融資企業進行評級，為網絡借貸打下基礎。第二時期網絡平台與銀行合作，推出借貸產品，開始準備對融資企業進行貸款業務。第三時期為擁有網絡平台的公司開始獨立成立小規模借貸公司，進行網絡融資業務。
近年來，網絡融資已逐漸發展壯大並引起各方麵重視。多家電子商務公司已經積極介入並聯手銀行開展網絡融資業務，以豐富業務種類。同時，各家銀行也迅速跟進，尤其是小型商業銀行。國內最早涉及網絡融資的電子商務企業是阿裏巴巴，早在2007年，阿裏就與中國建設銀行合作推出“e貸通”產品。2010年，阿裏巴巴又取得了國內第一張電子商務領域的小額貸款經營執照，並成立了國內第一家麵向網絡商家開展放貸業務的公司。從此，網絡融資產業發展更加迅速，並出現了大量的中介公司[2]。網絡融資作為新興融資渠道，建立在資金供給者、融資企業和第三方平台共贏的基礎上，不但簡化了融資流程，降低了門檻，也提升了效率，降低了經營的成本，具有廣大的發展空間。