整整九年過去了，又是一個接替的日子，李福煮好麥片粥，等著水鬼朋友。梆敲更，水鬼朋友還沒有來。李福急了，連忙跑到河邊，叫著：“朋友，麥片粥都冷了。我等著你呐！”許久，水鬼無奈，隻得從水裏爬上岸來，可一聲不吭，來到屋裏，低頭暗泣。李福很納悶，忙問出了什麼事？水鬼搖搖頭，就是不說。李福急了，大聲說道：“有難處你就說出來，隻要我能幫忙，就是舍掉命也行啊！”水鬼一聽，竟然痛哭起來。原來，這接替人不是別人，正是李福。水鬼說完歎息：“天啊！為什麼我這苦命人偏逢不幸事……”說完抱頭痛哭。水鬼朋友說什麼也不肯害李福，大哭一場後回河裏去了。
李福也驚呆了，一時沒了主意，躺在床上睡不安穩。最後他終於下了決心：“水鬼朋友為了我，甘願自己做鬼，我就不能為朋友去做水鬼麼？”
第二天，李福下了決心，一早來到河邊，隻見船家正急著招呼渡客上船。眼看大雨就要來了，乘客紛紛擠上渡船，李福最後一個上船。卻也怪，風勢未減，濃雲照舊，水麵卻一平如鏡。船隻頓時平穩起來。乘客都感到奇怪，隻有李福暗暗流淚，知道這是水鬼朋友在護著他。船到河心，隻見李福猛然一躍，跳入河中，滿船人大驚，眾人紛紛亂亂地要把李福搶救上來。
李福閉著眼，轉著身子拚命要往下沉，可是身子輕飄飄的總是浮在水麵上，底下好像有個東西托著。眾人見了，連忙丟下繩索伸手搭救。可李福並不伸手抓繩，眾人大喊奇怪。一會，李福覺得有個東西推著他，飛快地移到岸邊去，李福競大聲哭著又要投回河裏。眾人飛快地撐船過來，拉起李福，把他送回家。
夜晚，水鬼來了，李福一把抱住他，二人相對大哭起來。水鬼長歎一聲，對李福說：“今後，還是你賣你的豆腐，我做我的水鬼，相安過日子，其他的事不用再管他。”兩個朋友相對無言。
突然，天空祥雲萬丈，管弦齊鳴。雲中現出四個金甲神人，擁著一個天使出來，說：“天帝降旨，李福等接旨。”念道：“李福之善，氣衝霄漢，玉帝為之感歎。水鬼之義，義人冥地，鬼神為之感泣。為表彰仁義，今令水鬼為巡河吏，專管渡人之安危；李福多善，增壽一紀。”讀完，雲消霧散。李福和水鬼激動不已，連連叩頭，感謝天帝。
從此，這兩個朋友一個照樣賣豆腐，做了河神的水鬼還是每晚都來幫李福磨豆腐。