雲爆彈裏麵裝的不是普通的固體炸藥，而是一種易燃、易爆而且沸點又很低的環氧乙烷液體。這種液體很容易揮發到空中，與空氣形成一種遇火就發生爆炸的雲霧，實際上是一種液體炸藥。因此，這種炸彈的學名叫做“燃料空氣炸藥炸彈”。又因為它是呈雲霧狀發生爆炸的，所以也稱作“雲爆彈”。
這種能爆炸的雲霧，比重比空氣大，所以，能像水一樣向低處流動。用它來破壞地下工事、導彈發射井、坑道、山洞等敵方的軍事設施是最合適的。
雲爆彈爆炸時，能產生像台風一樣猛烈的衝擊波，比普通炸藥產生的衝擊波大很多，而且作用的時間長，所以它破壞建築物的力量就很大，像掀起一股巨大的氣浪一樣，因此又有人把雲爆彈叫做“氣浪炸彈”。
由於雲爆彈是利用空氣中的氧作氧化劑進行爆炸和燃燒的，因此它爆炸後，在爆炸點周圍地區將會發生長達三四分鍾的暫時性的缺氧現象。這樣，受到襲擊的人由於呼吸不到空氣中的氧氣，感到憋氣難受，往往會抓破喉嚨掙紮，最後窒息而死。它的另一個別名--“窒息彈”就是由此而來的。
更引人注目的是，雲爆彈在現代戰爭中還能用於攔截敵方的洲際彈道導彈。因為用它可在敵方導彈經過的路途上設置一道道巨大的雲霧屏障，將敵方導彈摧毀於空中。