1926年10月，墨索裏尼頒布了取締反法西斯主義者的法令；除了法西斯黨團外，所有的政黨和政治團體都處在被禁止之列。共 黨領袖安東尼.葛蘭西和其他起領導作用的一些活動家，以及許多先進工人都被投入獄中。
世界上第一個法西斯政權，從此在意大利建立並得到鞏固。此後它在傳播法西斯主義思想和推動世界法西斯勢力方麵，起到了重要作用。因此，墨索裏尼有法西斯主義鼻祖之稱。
同時，墨索裏尼對外采取赤公開侵略政策。1923年8月，法西斯意大利侵占科孚島；9月，法西斯軍隊開進阜姆；為了鎮壓利比亞和索馬裏的民族解放運動，又在這些國家進行血腥的武裝侵略。
1929年2月11日，墨索裏尼同梵蒂岡簽訂了形成法西斯主義和天主教會同盟的所謂“拉特蘭條約”，天主教會成了法西斯製度的主要支柱之一。
為了解決財政拮據和消滅6000億赤字，墨索裏尼特任命法西斯政治經濟學博士--德斯太芬尼做財政部長。他是一位“善於裁減費用、遏製弊端、創造新財源的專家”。經過巧妙增稅和發行公債的辦法，僅兩年時間，收支就平衡了。1926年，財政結餘170億，墨索裏尼對此欣喜若狂。他在一次廣播講話中說：“我現在告訴你們，我要堅決保護我們的裏拉，永遠不使意大利人受侮辱。我們已經努力了四年，我們為道德的恥辱與國家將要破產的經濟危機，作出了很大的犧牲。今後法西斯政府，要抵製所有用惡劣的經濟方法毀壞意大利的勢力。隻要我們一發現這種勢力，就一定要消滅他們。”
為加強經濟管理，製止濫發貨幣，政府還頒布了保護經濟的政策條例。規定隻有意大利國家銀行才有權發行貨幣。並決定將國家流通的貨幣減少2500億。1927年12月，內閣會議宣布，裏拉由金本位作後盾。這樣一來，幣值較前穩定了。起初1金鎊值130裏拉，後來降為90裏拉。
在法西斯文化改革試驗中，其中有一項引起了全世界關注，這就是國家社團組織。為了緩和同工人日益增長的矛盾，減少罷工事件發生，法西斯政府批準了8小時工作製、勞動保險和對童工、女工的限製，並頒布了《勞動憲章》。根據憲章，將職業工會改為法西斯工團，並提倡勞資合作，發展生產，效忠國家。還強迫工人將五一國際勞動節，改為4月21日羅馬誕生日。
由於《勞動憲章》社會立法和法西斯勞動團體的推行，所有從事國家生產的社團都集中了。資本家和工人，勞心者和勞力者，全部納入法西斯工團領導之下，為法西斯國家積極生產，為它的侵略政策創造物質基礎。法西斯工團要求，在法西斯國家中，每個市民不再是一個自私的、反社會的、反集團的人，而是遵守政府法律，效忠法西斯國家的模範公民。
墨索裏尼十分注意學校的改革，並將這種改革同擴軍備戰緊密地結合起來。他說，意大利的各級學校，尤其是高等學校，絕不能把學生造就成一種木偶似的、所謂“自由藝術”的律師和醫生，而要把他們培養成為勇於獻身的，以國家利益為最高利益的法西斯戰士。為此，所有學校普遍成立學生軍或巴裏拉國民童子軍，主要進行軍事操練和國家紀律的訓練。使他們養成遵守紀律的習慣，並且眼光遠大，在重要的國內外問題上，必須同法西斯政府保持一致。
與此同時，墨索裏尼加緊進行擴軍備戰，並親自兼任陸海空軍總長，作為意大利的最高統帥，全國所有軍隊必須絕聽從他的調遣。在這期間，墨索裏尼不斷在法西斯黨內進行整頓和清洗，對所謂不堅定分子和對黨中央的指示執行不力，或懷有野心的黨員，一律開除黨籍。為了加強黨務工作，特任命羅伯特.法裏納西奇為法西斯黨秘書長，協助領袖處理法西斯黨的日常事務。法裏納西奇是法西斯黨的元老之一，從1914年起就忠實地追隨墨索裏尼。
經過四年努力，1925年11月，意大利完成了對各項工作的改革，失業人數銳減至65萬人，貨幣穩定，經濟得以增長。實現了墨索裏尼所提出的“一切權力歸法西斯”的計劃。他成功地將黨權、政權、軍權集於一身。為此，這位獨裁者十分得意地說：“我希望使意大利偉大，受人尊敬，並且使人畏懼；我要盡我所有的能力，所有的精力，不要停止，不要中斷，創造一個光輝的未來，使人民過上最美滿的生活。”
1932年3月至4月，著名的德國傳記作家盧特維希，造訪這位獨裁者。早在法西斯奪權之前，這位作家就從事對墨索裏尼的研究，並曾試圖對他作一個曆史的、心理的、戲劇的描寫。
和所有獨裁者一樣，從外表看，好似非常鎮定，但實際上他卻不斷提防著外部的反對派和黨內的暗算。為了表示他的政權穩定，他在同客人談話時，故意裝出一副悠閑的樣子。墨索裏尼從不顯露出神經質和不高興的情緒；不過他和人談話時，總喜歡用鉛筆作雜記，或用手指玩弄鉛筆。據說他有時工作疲倦了，就忽然跨上摩托車，帶著他的孩子們馳往奧斯蒂亞，警察聞訊，隨即組織車隊尾隨，沿途加以保護。