合肥百大利潤表分析及未來展望
財會金融
作者：王楓梅
【摘要】本文通過對合肥百大近三年利潤的增減和構成進行分析，旨在找出百大存在的會計問題並從業務、財務兩方麵提出建議，構建新的發展模式。
【關鍵詞】利潤增減變動；利潤構成；盈利模式
一、公司簡介
合肥百貨大樓集團股份有限公司前身係合肥市百貨大樓，始建於1959年8月25日，1993年改製為股份有限公司，1996年8月公司股票“合肥百貨（000417）”在深圳證券交易所上市，是迄今為止安徽省唯一的商業上市公司，也是安徽省最大的綜合性商業集團和省政府重點扶持的商貿流通企業。2013年，公司實現銷售規模352億元，連續多年入圍中國企業500強，中國服務業500強，位列中國零售百強，中國連鎖百強。享有“全國文明單位”、“安徽第一店”、“中華老字號”、“徽商典範”、中國質量效益型先進企業等美譽。
二、公司近三年利潤增減構成變動分析
（一）三年利潤增減變化分析
從合肥百大三年的利潤表可以分析看出，其2011年的各項利潤指標與2012年、2013年相比變化較大。下麵具體分析各項利潤表項目的增減變動：
1.營業收入：2012年合肥百大的營業收入相比同期增長了7848%，2013年同比增長了14.815%。從報表中可以看出，2012年受零售行業增速大幅放緩、市場競爭加劇以及網絡購物分流衝擊等因素影響，公司營業收入增速隨之相應下降。百貨、超市業態收入增速雖有下降但仍能保持10%以上增長，但家電市場受房地產調控以及鼓勵消費政策退出等因素影響較大，家電業態收入下滑20%左右，導致零售主業總體收入僅實現個位數增長。2013年受政策環境等多重因素影響，公司銷售麵臨較大壓力，除黃金品類保持快速增長外，其他多數品類表現較為乏力，特別是煙酒、辦公等品類出現一定幅度下滑。
2.期間費用：三年報表中期間費用起伏不大。母公司報表中銷售費用有所下降，但合並報表中呈逐年上升趨勢，主要是由於零售行業增速大幅放緩，為了擴大銷售而增加了人員費用、廣告宣傳費用。財務費用同比下降了45.165%和70.464%，主要是因為央行調高了存款利率，使得報告期銀行存款利息收入增加。
3.投資收益：2011年百大及子公司合家福超市、合肥百貨大樓集團銅陵合百商廈有限責任公司完成轉讓所持合肥拓基房地產開發有限責任公司19.6%股權、蚌埠百大置業有限責任公司5%股權以及銅陵拓基房地產開發有限責任公司10%股權，此次股權轉讓及清算收益增加報告期淨利潤14，915.50萬元，占報告期公司淨利潤比例為29.56%。2012年投資收益同期減少了68.32%，該大幅度的減少原因就主要是2011年百大處置了銅陵拓基房地產開發有限公司、合肥拓基房地產開發有限公司股權所致。2013年同期增長了79.71%，該增長原因是報告期公司將所持青島海爾2，311，602.00股股票全部出售，累計公允價值變動損益在當期實現為投資收益。
4.營業利潤：2012年營業利潤同比下降43.86%，主要是投資收益的減少以及資產減值損失的增加所致。2013年同比增長23.575%，主要是由於期間費用的下降以及投資收益的增加。
5.營業外收支：2012年營業外收入同比增長647.483%，原因歸屬於固定資產處置利得以及政府補助，包括“惠民菜籃子工程”獎勵補助、家電下鄉配送中心補助資金等政策性補助。營業外支出同比增長62.965%，主要是固定資產處置損失、滯納金及罰款支出。2013年增長幅度放緩，說明國家政策有所調整，對百大來說麵臨結構性改革以適應宏觀環境的變化。
（二）三年利潤構成分析
2012年營業利潤占營業收入的比重為6.484%，比上年度下降了5.973%；利潤總額的構成為6.476%，比上年下降了5.964%；淨利潤的構成為5.534%，比上年下降了4.71%。可見，從2011年到2012年，合肥百大的盈利能力在下降。各項財務成果結構變化的原因，從營業利潤結構來看，主要是營業成本、營業稅金和投資收益結構上升所致。
2013年營業利潤占營業收入的比重為6.979%，比上年上升了0.495%；利潤總額的構成為6.988%，比上年下降了0.514%；淨利潤的構成為6.109%，比上年下降了0.575%。從2012年到2013年，合肥百大盈利能力比上年略有提高。