吸儲性加息銀行市場化還有多遠？
副刊
近期，五大國有銀已悉數加入存款利率上浮到頂的隊伍，即在官方存款利率基礎上浮10%。目前，銀行存款規模以日均千億之級別迅速萎縮，與之相對的是互聯網貨幣基金規模迅速擴大。大型銀行受存款搬家和貸款規模萎縮雙重夾擊，被迫絕地反擊。
中國的銀行是最會打“算盤”的，如果不是存款搬家，不是銀行資金短缺，不是貸款規模萎縮，銀行主動加息的可能是絕對不會有的。就此而言，此次五大國有銀行紛紛加息，對存款利率進行10%左右的上浮，可以說是市場倒逼出來的，是貨幣業務，是金融業進一步市場化的利好。
正如銀行業相關人員所說，銀行加息的緣由，起於互聯網貨幣基金規模的迅速擴大，半路上殺出了一個“餘額寶”，打亂了銀行的陣腳。這是此次五大國有銀行加入加息大軍與以往類似“圈錢”性利率調整，唯一的不同之處。雖然是被逼出來的，但好壞讓人們看到了貨幣市場化、金融市場化的威力。
不過理性地分析起來，即便是此前一些小金融機構已經在央行存款3%的基準利率上，做了10%的上浮，即便是幾大國有銀行改變了其“按兵不動”的態度，終於也上浮了。但這次利率的上浮，依然是吸儲性的，甚至是以“圈錢”為唯一目的的。換言之，利率市場化，除過此前放開貸款利率下限的舉措邁出第一步之外，依然是沒有進展的，而貨幣經營的市場化、銀行市場化、金融業市場化，更是基本停在原地。“餘額寶”之類的互聯網貨幣基金業務，對銀行有所影響，但依然沒有形成根本性的動搖。
至少，我們目前麵臨的問題還有兩個：一是從政策上來講，存款利率的市場化還有待加速。比如目前央行依然設置了3%的存款基準利率，隻允許上浮10%，也就是說，以一年期的存款利率為例，各銀行無論是主動還是被動，即便是其將利率上浮到底，最多也隻能達到3.3%。特別是與各銀行執行的6%左右的貸款利率相比，存貸款利率差依然是很大的。
二是股份製銀行也好，外資銀行也罷，亦或者是互聯網貨幣基金，其經營能力、融資能力、市場占有率、抗風險能力等，明顯還不如國有銀行。也就是說，國有銀行的主體地位，事實上並沒有得到根本改變。比如如果國有銀行紛紛將存款利率上調，讓儲戶的資金存在國有銀行所得的利息，與其他銀行利息、互聯網貨幣基金收益等基本持平，恐怕考慮到風險等因素，市場上的資金又會被銀行圈回。
迫於壓力，銀行調整了策略，進行吸儲性加息，其中雖然有市場的作用，但無論是從利率方而還是從業務方而，亦或者從行業方麵來看，這樣的加息，都還難言是市場化的勝利。利率市場化、銀行市場化、金融業市場化等改革，依然任重而道遠！
（文/劉鵬）