二、 美國期貨品種上市機製的現行規定
在現行法律框架下，美國《商品交易法》第5c條（c）款對期貨品種上市機製進行了原則性規定，而期貨品種上市機製的具體內容，則由CFTC Rule38.4、40.2、40.3詳細規定。根據CFTC Rule38.4關於品種上市和合約市場規則生效的程序，期貨品種上市可以采取交易所自我認證和請求CFTC提前批準兩種方式。
1. 交易所自我認證（self-certification）。交易所自我認證，指交易所擬上市品種如果沒有申請CFTC提前批準，則應當依照相關規定進行認證，證明其將上市的品種符合《商品交易法》及其相關規章規定。具體內容包括：
（1）自我認證的前提條件。如果交易所在品種上市之前，沒有主動申請CFTC提前批準同意，則必須按照相關程序向CFTC進行自我認證，證明上市品種符合《商品交易法》及其相關規章的規定。
（2）自我認證的程序和內容。（1）按照CFTC規定的形式提交電子申請；（2）電子申請必須在品種上市前的任一交易日收到；（3）申請材料包括：根據附件要求提交該材料封麵的複印件、產品規則（包括合約條款）的副本、產品計劃上市日期、交易所提出的擬上市產品符合《商品交易法》及其相關規章的證明、簡短的關於擬上市產品符合《商品交易法》（包括核心原則）及其相關規章的解釋和分析。此外，如果CFTC為了證明擬上市產品最初並持久性地符合《商品交易法》及其相應規章，而要求交易所提供補充證據、信息或資料的，交易所應當提供。
（3）自我認證的中止。CFTC在收到交易所自我認證材料的申請後，可以基於交易所的虛假認證，或者根據《商品交易法》第8a（7）對規則進行修改或補充的授權，做出推遲品種上市的決定。但這個推遲決定不能由CFTC委托其雇員做出。
（4）自我認證的撤銷。CFTC可以根據其自由裁量權，要求交易所撤銷自我認證的申請。
2. 請求CFTC提前批準。請求CFTC提前批準，指交易所擬上市的產品如果沒有按照相關程序向CFTC進行自我認證，則應當在上市之前征得CFTC的同意並獲得批準。如果某上市品種獲得了CFTC的批準，交易所可以在其規則中注明該產品是“根據CFTC批準上市交易”的；如果其規則是已經獲批的，交易所可以注明“CFTC同意”。具體內容包括：
（1）提交申請。申請材料有：按照CFTC規定的形式提交電子申請；根據附件要求提交該材料封麵的複印件；闡述合約規則和條款內容的複印件；擬上市產品符合《商品交易法》（包括核心原則）及其相應規章的說明；交易所與任何其他主體簽訂的其將履行相關責任的協議或合約；該產品屬於證券期貨產品的證明；根據需要的保密條款；根據相關要求的申請費；交易所請求CFTC批準同意其產品上市公告的複印件，並在其網站上公布，如果交易所對信息公布由保密要求，則以摘錄的形式在網站上公布；如果CFTC為了證明擬上市品種合約最初並持久性地符合《商品交易法》及其相應規章，要求交易所提供補充證據、信息或數據，交易所應當在CFTC提出要求後的2天內提供。
（2）審查和同意的標準。除非擬上市品種合約條款違反了《商品交易法》或CFTC規章，否則必須批準該品種上市。
（3）審查期和審查期的延長。所有申請批準上市的品種，在CFTC收到申請材料的45天後，或在延長審查期結束時，都視為批準同意。需要說明的是，在申請期內交易所可以依照CFTC的要求修改申請材料，或者主動糾正打印文字錯誤、進行重新編號或其他非實質性修訂，但是，交易所在主動申請的情況下，所進行了實質性修訂的，將視為一個新的申請。如果上市品種涉及新的或複雜的問題，需要更多時間分析，CFTC可以延長45天的審查期，但是CFTC應當在最初的審查期內通知交易所，並且簡要說明延長審查的理由。此外，延長審查期還需要交易所的書麵同意。
（4）不予批準的通知。在審查期內的任何時候，CFTC可以通知交易所其不同意該品種上市。該通知應就擬上市產品違反、可能違反或潛在違反（暫時還不能確定）《商品交易法》及其規章的情況予以簡單說明。根據上述條款，CFTC可以不批準擬上市產品，但這並不影響將來對修改後該產品的批準。此外，CFTC不批準該產品上市也表明，交易所並沒有按照規定如實提供證明材料，或沒有證明擬上市產品是否違反《商品交易法》及其規章的規定。
三、 我國期貨品種上市機製的現狀
我國期貨市場是在經濟體製改革的過程中，適應社會主義市場經濟體製的建立和經濟的發展需要而產生，在理論研究和借鑒國外經驗的基礎上開始試點。在期貨市場發展初期，上市品種一般由交易所的管理委員會自行決定。比如，1992年5月成立的上海金屬交易所上市品種的審批，就是由上海金屬交易所管理委員會決定。由於期貨市場在運行中體現出的社會效益和經濟效益，各省市、中央部委紛紛建立現貨及期貨交易市場，期貨經紀商也大量湧現，一時間興起了“期貨市場熱”。據資料顯示，1993年初，全國隻有7家交易所，而到1993年底，全國冠以“商品交易所”、“期貨交易所”字樣的期貨市場已達33家，投機盛行，風險事件頻發，期貨市場陷入無序狀態。針對這一狀況，從1993年開始期貨市場開始了長達7年的清理整頓，而重要措施之一就是將期貨品種上市審批權收歸證監會統一管理。1999年頒布的《期貨交易管理暫行條例》規定，“期貨交易所上市、中止、取消或者恢複期貨交易品種，應當經中國證監會批準”；2007年《期貨交易管理條例》正式頒布，明確“期貨品種上市、中止、取消或者恢複由證監會審批，並需征求國務院有關部門意見”。由此，關於期貨品種上市形成了國務院有關部門與證監會的聯合審批製。