上市公司如何加強資金管理
金融天地
作者：戴瑩 李洋 李淩
摘要：市場經濟體製下，上市公司麵臨激烈的競爭，如何加強資金管理，強化企業財務管理，從而提高上市公司的經濟效益。本文分析了上市公司資金管理的現狀，針對目前資金管理中存在的問題，從資金源頭、預算管理、風險管理、日常管理、資金運作等方麵加強資金管理，保證資金安全，提高資金運作效率，使上市公司獲得更大的發展。
關鍵詞：資金管理；資金運作效率；經濟效益
中圖分類號：F234 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01
資金管理是財務管理的核心，如何加強資金管理是財務管理的重要課題，對於上市公司而言顯得尤為關鍵。上市公司應該加強資金管理，探索出符合公司自身的資金管理措施，從而調節公司內部的資金餘缺，優先保證重點項目的資金需求，提高上市公司的信用，降低財務風險，保證公司的健康發展。上市公司的發展目標是為廣大股東獲得盡可能多的利益，這就要求公司必須加強企業管理，而資金管理貫穿於企業管理的全過程，因而，加強企業管理首先要加強資金管理。資金管理是公司財務管理的核心，目標是股東財富最大化或企業價值最大化。因此，加強資金管理有利於企業目標的實現，從而使資金得到有效控製，發揮最大的作用。
一、上市公司資金管理現狀
(1)資金管理水平低，使用效益差。大部分企業都製訂了資金使用計劃和開支計劃，但是在實行的過程中不按計劃執行的現象屢見不鮮，甚至完全不按照計劃實施，計劃隻是一種擺設，計劃與實際嚴重脫節，使公司資金管理混亂不堪，影響了資金的正常運轉。主要表現有：銀行賬戶眾多，資金分散；投資決策隨意性較大，缺乏科學合理的規劃；資金占用管理不善。
(2)公司的內控製度流於形式。以往的資金管理主要是對資金進行事前的預算和事後核算，這不能對資金的使用情況做到及時有效地監督管理。有些公司甚至出現人為控製的現象，擅自挪用轉移資金的情況。雖然大部分公司都製訂了嚴格的內控製度，但是執行力度不夠，資金隨意操作的情況時有發生。如對重大項目的投資上，有些上市公司不能充分執行約束機製，隨意性較大。不少母公司不能及時準確掌握子公司的資金運轉情況，隻是對子公司的預算進行統一管理，缺乏對資金使用過程中的管理措施。有些領導對財務管理工作不夠重視，將財務管理和會計工作混為一談，對財務管理加以幹涉，使內控製度的監督功能無法發揮。
(3)重視利潤指標考核忽視現金流控製，導致資金運作效率低。有些上市公司隻注重利潤指標考核，忽視了現金流的管理，對其資產項目的完好性和現金流量的良性運行等狀況沒有相應的考核評價機製，有些單位為了完成利潤指標甚至做虛假報告。對公司的現金流不能做到有效掌控，容易導致決策的失誤。
二、上市公司如何加強資金管理
(一)加強資金管理，提高企業效益
1.加強資金的預算管理。年初，由財務部門編製資金預算計劃時，必須明確企業資金的運作重點，以利於運轉過程中對資金做到實時監督管理，節約公司的融資成本，避免盲目貸款和不合理存款等情況的發生。
2.加強資金的風險管理。企業資金風險主要有使用風險，在途風險和或有風險。資金的使用風險主要表現為企業的投資風險，這是一種事先可控製的風險，因此對此類風險應加強事先控製。加強對投資項目的可行性研究，做到科學評審，盡量將風險降低到最小。資金的在途風險一般發生在企業資金結算過程中，要嚴把結算票據關。一般企業在同城結算業務中主要以“貸記憑證”、“轉賬支票”為結算手段，在實際工作中“貸記憑證”是一種更為安全的結算手段。或有風險主要是公司為其他企業提供擔保而形成的或有負債，包括貸款擔保和業務擔保等。公司決策層要慎重對待擔保債務的問題。