1216年，金貞祐四年的春天，成吉思汗返還克魯倫河上的斡耳朵，此後他以主要精力經略西方，將繼續攻金的任務交給木華黎。1217年陰曆八月，成吉思汗封木華黎為太師、國王，並賜誓券金印，上到“子孫傳國，世世不絕”八個字，對他說：“太行山以北的地區，由我自經營管理，太行山以南的地區，就靠你全權治理了。”為了加重木華黎的權威，成吉思汗還把他使用的九尾白旗賜給木華黎。並告誡下麵的將領們說：“木華黎立起這麵旗幟發出號令，就像我親自在場一樣，任何人都得無條件服從。”從此木華黎掌握攻金的全權，直到1223年去世，始終在平原奮戰。木華黎統帥的車隊，有劄剌亦兒、弘吉剌、亦乞列思、兀魯、忙兀五部的五投下探馬赤軍一萬一千人，認各部落抽調混合組成的部隊一千人，汪古部一萬人，此外還有投降蒙古的契丹、女真、漢人各軍。這數萬軍隊與金朝尚存的數十萬軍隊相比，在數量上處於劣勢，為了更有效地打擊金胡，木華黎遵照成吉思汗“招集豪傑，平定還沒有攻占的城鎮”的指示，廣泛利用漢族地主武裝，並逐漸改變一味燒殺看搶掠的野蠻的做法，在攻取城鎮之後，安撫百姓，作長久占領金地的打算。與此相反，金朝在蒙古軍隊的猛烈攻擊下，並不甘心滅亡，也招集各地土豪以對抗。雙方爭城奪地的戰爭，常常是在兩方麵的地主武裝之間進行的，你爭我奪，形勢往往呈現拉鋸狀態。金朝廷南遷之後，北方地區陷於一片混亂之中。金朝已經無力恢複對黃河以北地區的有效統治，蒙古軍的攻掠，加上盜賊橫行，使人民的身家財產受到嚴重的威脅。在這種情況下，有勢力的地主豪紳便乘時而起，他們招集百姓，結寨割地以自保。此外農民起義的烽火也在許多地方燃起。一時間，河北地方勢力多如牛毛，數不勝數。在蒙古和金朝兩大勢力中間，地主武裝和義軍依違不定，義軍還往往歸附南宋，整個形勢錯綜複雜。在成吉思汗攻金時期，就有不少地主武裝投降蒙古，其中有河北永清史秉直和史天倪、史天澤父子，東北興中府石天立等。木華黎受命專征金朝之後，河北易州土豪張柔投降，被任以金所授舊職，得以便宜行事。山東泰安土豪嚴實投降，木華黎任命他行尚書省事兼任山東西路行省。這些人以大片土地和所控製的人口降服，成為木華黎依靠的重要武裝力量，依附金朝的主要有真定的武仙等人，武仙一度投降蒙古，因與史大倪不和，後來又殺更天倪投歸金朝。山東義軍紅襖軍首領李全起初歸附南宋，因南宋支持不力。後敗於蒙古軍而投降。這些歸降木華黎的地主武裴，協助蒙古軍在山西、河北．山東諸地作戰，使蒙古占據了黃河以北的大部分地方。木華黎在占領地區采取經久打算的戰略。在攻下太原之後，下令招民耕稼，不再追求荒無人煙的牧地，而是保留農耕以征取賦稅。史天倪勸告他說：“現在你剛攻占了中原，而士兵還在大肆抄掠，蒙古既然是遵奉成吉思汗的命令除暴安良，怎麼可以又這樣施民暴行呢?”木華黎接受了他的勸告，對部隊下令：“軍隊中誰敢有搶掠的人，以軍法從事！”有的地方因戰爭劫掠，民物空竭，有人對木華黎說：“自古建國，以民為本，如今殺掠殆盡，以後我軍再到這裏來，誰給提供給養呢?現在就應該招撫百姓。”木華黎認為他說得很對。這一變化，引起了金朝的注意，晉陽公鄧文振在給胡廷的奏章：中說：“河朔地區多年遭受蒙古兵的殺掠，但是蒙古兵以前都是秋天來春天走，並不久住。現在天己盛暑，仍不返回，而且不再隨便殺掠，讓百姓耕稼，這可不是好兆頭。”在蒙古軍恣意占領河北大片土地的同時，腐朽透頂的金朝朝廷仍是苟安目前，彼此傾軋不已，有人建議理以應當改革政治，謀求發展。便被認為是無事生非而遭到壓抑，每當蒙古軍壓境而來，君臣一籌莫展，隻會相對哭泣，敵人一退，便又設宴會飲。每次殿中議事，議到難以解決的問題時，便宜布散會，說：“以後再議吧。”術虎高琪等人專權自用，擅作威福，凡是迎合他的，就得到重用，反之便被排斥。金朝在北方岌岌可危的形勢下，卻又輕率地開釁於南宋，企圖從南宋彌補自己的損失。在1217至1221年間，金朝兩次興師伐南宋。雖然取得一些小勝，但“兵力既分，功不補患”，反而使自己處在蒙古與南宋的南北夾擊的境況中。危急之中，金宣宗在1221年派遣烏古孫仲端，到正在西域征戰的成吉思汗那裏求和，以稱成吉思汗為兄做議和條件，被成吉思汗拒絕。次年金宣宗再遣烏古孫仲端去求和，成吉思汗說：“以前我要你們獻出河北等地，令金主為河南王，彼此罷兵，你們不答應。現在這些地方都已經被木華黎攻占了，這才來請和嗎?”仲瑞苦苦哀求，成吉思汗於是說；“念你遠道而來，現在如此，山西、山東等地已為我所有，而關西還有一些地方不在我手裏；可以將這些地方割讓與我，今你家皇帝為河南王。這次不許違逆。”仲端回朝轉達了成吉思汗的話，金宣宗無法接受這樣的講和條件，和議失敗。隨之木華黎開始了與金胡爭奪關西的戰爭。1222年，金元光元年的秋天，木華黎命部將蒙古不花西出秦隴，以張軍勢，自率大軍取道雲中，今天的山西大同南下，攻克孟州，今天的河南盂縣。這年冬天。木半黎率軍渡過黃河進入陝西，攻下同州，今天的陝西大荔、浦城，今天的屬陝西，直撲長安京兆府，今天的西安。金京兆行省完顏合達擁兵20萬固守，蒙古軍圍攻一個多月仍不能攻入，遂揮兵而西。與蒙古不花合軍圍風翔，今天的屬陝西。在鳳翔城下又遇到頑強的抵抗，蒙古軍圍攻一個多月仍不能攻入，隻得撤兵。木華黎西行屢次受挫，不禁仰望蒼天，歎息說：“我接收成吉思汗的命令，帶領大軍征服中原，幾年內便攻取了遼西、遼東、山東、河北。如今卻攻鳳翔不下，難道我的生命要完結了嗎?”1223年春，木華黎回師山西，至聞喜縣，今天屬於山西，身患重病，臥床不起，他對弟弟帶孫說：“我為國家大業身披鎧甲，手持武器，血戰沙場四十竿，東征西討，也沒有什麼遺憾的，我所怨恨的，隻是未能打下金朝的都城南京。”言說完話，他就雙腿一伸，死去了，那年他54歲。木華黎是一位能征善戰的猛將，成吉思汗對木華黎的死十分痛心，後來成吉思汗親自率兵進攻風翔時，對部下的各位將領說：“如果木華黎還健在，就用不著我再到這裏來征戰了。”木華黎死後，其子孛魯繼承了他的父親的國王地位。那時西夏神宗讓位給其獻宗、獻宗感到夏金之間長期敵對、兩敗懼傷，而蒙古對兩國的威脅日益嚴重，所以主張聯金抗蒙，為此遣使入金，自稱兄弟之國。在金朝方麵，公臣術虎高琪己因罪被殺。不久金宣宗病死，金哀宗完顏守緒即位。他任用較有見識的文臣武將，竭力整治頹局，依靠附金的地主武裝和義軍與蒙古軍拒戰，收複了不少失地。為此，孛魯繼承了他的父親的遺誌，進攻西夏，再平河北、山東等各個地方，為蒙古穩固地占據金朝北方地區立下了不少功勞，然而孛魯死得早，他也未能完成滅金的重任。蒙古最後滅亡金朝，是在成吉思汗死後的1234年由他的兒子窩闊台汗完成的。成吉思汗臨終時曾定下這樣的滅金方略：“金朝的精兵拒守著潼關軍事要塞，這裏南據連山，北限大河，難以很快攻破。如果向南宋借道而行。因為宋、金是世代仇國，一定能答應，那麼可以繞道唐、邛二州，今天的河南唐河縣、鄧縣，直撲大梁，那時是金朝的國都，今天的開封。金廷危機，必然從潼關調兵，但是他們以數萬之眾，行軍千裏。奔赴前線，火速增援，人馬疲憊，即便趕到也不能有效地作戰，那時就可以擊敗他們。”成吉思汗的預見是十分正確的，窩闊台汗正是遵照了這一作戰方略，才取得了滅金的最後勝利。成吉思汗誌在奪取全中國，雖然他在生前未能如願以償，但他首先衝破長城，南下中原，隨後他部下的大將東征西討，從而奠定了統一的大勢。所以在他死後，他的繼承者得以一步一步地實現其夙願，終成統一中國的偉大事業。