一、2003年我國銀行業運行環境
2003年我國GDP增長9 。 1%，金融運行比較平穩。在這種良好的宏觀經濟發展環境中，金融機構存貸款快速增長，截至2003年12月末，全部金融機構本外幣各項存款餘額為22萬億元，比上年末增長20 。 2%；貸款餘額為17萬億元，比上年末增長21 。 4%。麵對2003年前三季度貸款總量增長過快，某些行業過度投資的情況，央行適時運用多種貨幣政策工具，有效調節貨幣供應，對金融機構貸款總量和結構進行了有效的引導。
二、我國四家上市商業銀行2003年報分析
（一）業務規模快速增長，經營水平不斷提高
1. 資產規模不斷擴大，存貸比趨於合理，利潤大幅增長
招商銀行、上海浦東發展銀行、中國民生銀行和華夏銀行等四家上市商業銀行2003年總資產平均增長38 。 23%，其中民生銀行總資產增長最快，增幅達48 。 18%。在我國經濟高速增長的環境下，各家銀行都加強了對資產業務和負債業務的管理，截至2003年12月末，四家上市商業銀行的存款總額較上年同期平均增長37 。 41%，貸款總額平均增長53 。 04%，存貸比平均為64 。 89%，比2002年上升7 。 65個百分點，逐漸接近75%的臨界值。存貸規模的擴大帶來了利潤的大幅增長，四家商業銀行利潤總額較上年平均增長33 。 76%，其中民生銀行和招商銀行的增幅分別為59 。 23%和34 。 04%。
2. 不良貸款率和不良貸款絕對額雙下降
2003年四家上市商業銀行采取積極的舉措解決不良貸款，一方麵，加緊清收已形成的不良貸款；另一方麵，加強對新增貸款的授信風險控製與貸後管理。全年各家銀行的不良貸款率都在下降，年末平均不良貸款率為2 。 65%，較2002年末下降了1 。 7個百分點。四家銀行中除華夏銀行外，不良貸款絕對額也都在下降，較上年平均下降11 。 29%。作為衡量不良貸款的另一個指標，四家上市銀行的平均利息回收率達98 。 52%，較2002年上升了2 。 85個百分點。不良貸款率和不良貸款絕對額的下降提高了銀行的資產質量，降低了經營風險，為銀行資產規模的進一步擴大奠定了良好的基礎。
（二）存在的問題
1. 資本充足率下降，接近警戒線
2003年末四家上市銀行資本充足率平均為9 。 27%，較2002年下降0 。 19個百分點，由於華夏銀行在2003年上市增資擴股，若不包括華夏銀行，其他三家銀行年末的資本充足率平均為8 。 92%，比2002年末下降0 。 86個百分點，接近銀監會和《巴塞爾協議》規定的8%警戒線。
資本充足率普遍下降的原因是各家銀行業務規模擴張過快，雖然各家銀行積極補充資本，如民生銀行2003年2月27日發行40億元可轉債，2003年8月27日開始進入轉股期，已有20 。 29億元轉股，浦發銀行在2003年配股籌資25 。 35億元，但由於貸款規模迅速增長，新增資本絕大部分都被業務規模的擴大所消耗，資本充足率沒有明顯改善，隻能維持在合格線8%附近，無法得到提高。不斷下降的資本充足率將會削弱銀行的抵抗風險能力，製約其規模的進一步擴大。
2. 中長期貸款增長過快，資產流動性降低
2003年四家上市商業銀行的中長期貸款平均增幅達104 。 63%，大大超過貸款總額增長速度53 。 04%和長期存款增長速度53 。 29%。四家銀行除浦發銀行外，中長期貸款增量均超過了長期存款增量，年末存量顯示招商銀行和民生銀行的中長期貸款餘額大於長期存款餘額，說明這兩家銀行2003年在不同程度上存在著借短放長的現象。
雖然中長期貸款的收益較高，但會給銀行帶來流動性風險。若中長期貸款采用固定利率，還會使銀行麵臨更大的利率風險。因此，銀行貸款的期限結構應盡可能與存款的期限結構保持一致，同時，在我國利率逐漸市場化的趨勢下，利率敏感性資產與利率敏感性負債的匹配也應成為銀行資產負債管理的重要內容。
3. 經營活動產生的現金流量淨額大幅下降
四家上市商業銀行經營活動產生的現金流量淨額平均下降54 。 33%，四家銀行的現金流量都在下降，華夏銀行竟然出現負的經營活動產生的現金流量淨額。經營活動產生的現金流量淨額下降的主要原因之一是業務規模擴大，貸款現金流出大幅增長；另一個主要原因是，吸收存款增加引起利息增加，央行緊縮性的貨幣政策導致銀行資金緊張，從而增加了對貨幣市場借款的利息支出。