曹丕聽說吳、蜀聯盟，自知不妙，馬上召集群臣商議，想起兵討伐吳國。侍中辛毗進諫說：“天下剛剛平靜，如果突然起兵，未必成功。不如先讓百姓休養生息，十年後，就能一舉吞並吳、蜀二國，統一天下。”曹丕雄心勃勃，十個月都不能等，更別說是十年了。他立即讓辛毗退下，提升司馬懿為尚書仆射，鎮守許昌。
曹丕有很多親弟弟，自己又有兒子，為何不把大權交給他們，卻叫司馬懿防守許昌呢？說來別有原因。曹丕的弟弟曹彰、曹植同是卞太後所生。因為曹丕喜歡猜忌別人，做魏王時，他就令兩個弟弟前往封地。曹丕的妻子甄氏是一個絕世美女，頭發尤其漂亮，她常常將萬縷青絲挽成雲鬟，稱為靈蛇髻，光彩照人。她本是袁熙的妻子，曹植對她也豔羨不已，隻因曹丕捷足先登，隻得讓給兄長，但心中不免失望，經常口出怨言，曹丕因此更加嫉恨曹植。曹植到達臨淄後，監國灌均奉承曹丕，彈劾曹植。曹丕於是召曹植入朝，想要誅殺他。多虧卞太後從中保護，曹植才大難不死。但曹丕卻逼他在七步之內寫成詩，以兄弟為題，且不準直言。曹植隨口吟誦道：“煮豆燃豆萁，豆在釜中泣，本是同根生，相煎何太急？”曹丕聽了此詩，頗為感動，但舊恨未消，於是將曹植貶為安鄉侯。
曹丕的後宮有很多寵妾，除獻帝的兩個女兒外，還有郭、李、陰三個貴人，最受寵愛的是郭氏。郭氏是安平人郭永的女兒，小時候就聰慧機敏，郭永常稱她為女王。郭氏長大以後，美麗妖豔，曹丕將她納為姬妾，格外憐愛。郭氏不但長得漂亮，而且善於謀略。曹丕能被立為太子，郭氏功不可沒，所以曹丕對她寵愛有加。曹丕稱帝以後，提升郭氏為貴嬪，本想立她為皇後，隻因甄氏還在，隻好將此事擱置。郭氏想奪取皇後的位置，多次進讒誣告甄氏，曹丕被她迷惑，將甄氏留在鄴中，後來又平白地將甄氏賜死。郭氏沒有孩子，甄氏卻留下一個兒子叫曹叡，曹丕很喜愛他。曹丕冊立郭氏之後，就將曹叡交給郭氏撫養。曹叡生性聰穎，明知母親是被郭皇後害死的，卻從不流露出自己的憤怒，仍殷勤地到郭皇後那裏問安。曹叡十五歲時，曾跟隨曹丕出去打獵。有大小兩頭鹿，曹丕一箭射去，大鹿立即死去，曹丕令曹叡射死小鹿，曹叡淒涼地說：“陛下已經射死母鹿，怎麼忍心再殺死小鹿呢？”曹丕不禁心軟，將弓扔下，返回宮中。不久，曹丕封曹叡為平原王，但始終不肯讓他做太子。曹丕還照例加封曹彰為任城王，曹植為鄣城王，但總不肯深信他們。所以曹丕出去攻打吳國，卻讓司馬懿防守許昌。
曹丕乘坐龍舟，率領大小戰船數千艘，從蔡、潁水路入淮，越過壽春，直抵廣陵。吳國將領徐盛奉命抵禦，故意把戰船藏進港灣。曹丕抵達江北後，遠遠眺望，不見一隻船，不免詫異，一時不敢前進，就在江北停泊一夜。第二天早上，隻見南岸布滿城樓，上麵遍插旗幟，士兵數不勝數。曹丕大吃一驚，感歎道：“魏國雖然有很多騎兵，到這裏也都成了無用之人。”語未說完，忽然刮起大風，白浪滔天，龍舟在水中顛簸不已，險些不能支撐。曹丕急忙改乘小船，倉皇北逃，各戰艦也都拚命逃回。
江南一帶的城樓究竟是從何而來呢？原來，徐盛乘著夜色迷蒙的時候，把船放出，排列在江邊，並把船布置成城池的模樣，士兵都是用蘆葦紮成的，外麵罩著軍衣，隻有旗幟是真的。碰巧秋水高漲，岸邊煙霧彌漫，魏軍看不清楚，嚇得退了回去。諸葛亮聽說吳、魏交戰，料知魏國無暇侵犯蜀國，於是籌備軍餉，準備南征。永昌功曹呂凱、府丞王伉接連上疏，說雍闓勢力強盛，多次侵犯他們。牂牁太守朱褒與越雟夷王高定，相繼叛變，響應雍闓，四處騷擾。諸葛亮於是調集兵馬，辭別後主，領兵南下。成都令馬謖已由諸葛亮提為參軍，諸葛亮出都時，曾對他說：“你應萬事小心，不要誤事。”馬謖答道：“南中的蠻人，自恃處於偏遠的地方，經常叛變，我擔心今天打敗他們，明天他們又叛亂了。如果將他們的種族全部殺死，以絕後患，又太過殘忍，且須長年累月征戰才能成功。我聽說用兵之道，攻心為上，攻城為下，丞相此次南征，最好讓他們心服，才能一勞永逸。”諸葛亮笑道：“你說得很對，我也正有此意。”馬謖把諸葛亮送到數十裏外，諸葛亮才把他遣回，自己率領大軍南去。蠻人一向沒有紀律，怎能打得過官軍？再加上諸葛亮用兵有方，事事占著先機，因此所向披靡，勢如破竹。諸葛亮從越雟進兵，斬雍闓、殺高定，傳令各郡，恩威並施。門下督馬忠，祖籍牂牁，主動請求效力。諸葛亮便調兵給馬忠，令他前去殺敵。才半個月，馬忠便傳來捷報，說朱褒已死，其他叛賊的頭目也全部被誅殺。