1.試點探索，逐步推廣
應該選擇金融市場、房地產市場都較發達的上海、深圳等城市進行抵押貸款證券化試點，在總結試點經驗的基礎上再進行全國範圍內的推廣。
2.繼續擴大和規範住房抵押貸款一級市場
住房抵押貸款產品的標準化建設，推行示範合同和標準條款，使之易於形成同質的證券化產品。同時，進一步加快住房抵押貸款保險市場和住房抵押貸款擔保製度的建設，建立和健全個人信用評級和管理製度。確保我國住房信貸市場盡快在規範化、法製化的良性軌道上實現規模擴張，達到提高質量，防範風險的目的。
3.放寬市場限製，積極培養投資主體
機構投資者是支持和推動住房抵押貸款證券化發展的重要力量。我國目前實行的是銀行、保險、證券分業經營的模式，銀行、保險基金和養老基金等機構投資者在從事證券投資方麵還存在許多的限製。如果這些擁有長期資金的機構投資者不能進入住房抵押貸款證券市場，必然會給抵押貸款證券化帶來負麵影響。因此，有必要在加強管理的前提下，適當放寬市場限製，逐步向保險基金、養老基金等機構投資者開放資產證券投資市場。
4.完善法律法規體係
我國應該借鑒西方發達國家的經驗，發揮政府在立法和機構組建方麵主導作用，完善法律法規體係。同時，要重視商業金融機構的作用，注重市場化操作，使各證券化機構在競爭中提高產品和服務的質量。
5.加大證券化所需人才的培養力度
住房抵押貸款證券化是一項技術性、專業性和綜合性很強的新型融資方式。它在實施過程中要涉及經濟、法律、證券和會計等多方麵，因此需要一批高素質的複合型金融人才，他們不但要掌握法律、信用評級、會計、稅收和房地產方麵的知識，更需要證券化方麵的專業知識。目前，我國這方麵的人才很少，因此要加大證券化所需人才的培養力度為抵押貸款證券化的實施做好準備。
發達國家和地區經驗的借鑒
一、美國的住房抵押貸款證券化
在世界各國的房地產證券化中，以美國的抵押貸款二級市場最為成功，其最為有名的工具即是ABS（AssetBackedSecurities）中的MBS（MortgageBackedSecurities）。ABS中文意思即資產支撐的證券。它代表著一種融資技術：資產原始權益人把其流動性較差的資產，如抵押貸款、信用卡收款、電廠、橋梁等整理為資產池，將其債權（應收款）出售給SPV，從而使自己變為代理服務者，由SPV以買下的債權為基礎或作保證發行資產支撐證券ABS。這種證券可以是債券型的，可以是股票型的，也可以是混合型的可轉換債券。SPV將ABS出售給機構投資者、個人投資者，收回資金支付原始權益者轉讓收益權的價款，從而完成融資循環。通過信用評級、增級，ABS可以直接在證券市場發行。1985年總量為8億美元，而到1992年8月已達1888億美元，7年年均遞增157％。ABS證券開始隻應用於住宅抵押貸款領域，現在已延伸到汽車貸款、信用卡貸款、應收賬款、公用事業、租賃等許多領域。1992年至今，其發行規模一直僅次於國債，且仍以年40％的成長率增長著。ABS證券中的主要產品是MBS，MBS又分政府擔保的MBS和無政府擔保的MBS（CMMBS），MBS又以現金流動方式不同分為過手證券（PassthroughSecurity）、抵押債券（MortgageBond）、轉付債券（PaythroughBond）等。美國的住房金融體係形成於20世紀30年代。1929年開始的那場經濟大蕭條席卷整個資本主義國家，大量銀行破產倒閉，房地產市場受到重創。為了鼓勵銀行發放抵押貸款，穩定房地產金融市場，美國政府設立聯邦住房管理局（FederalHousingAdministration，FHA）和退伍軍人管理局（VeteranAdministration，VA）向銀行發放的抵押貸款提供擔保。作為羅斯福新政的一部分，美國政府於1938年設立了聯邦國民抵押貸款協會（FederalNationalMortgageAssociation，FNMA，又稱作FannieMae）向發放抵押貸款的地方銀行提供低息貸款，使得地方銀行能以較低的利率發放抵押貸款，從而促進房地產業的繁榮，這就是後來抵押貸款二級市場的雛形。美國政府的這些措施促進了美國房地產市場長達三四十年的繁榮。