失敗的交易者普遍具有一些特點：比如，這些交易者常常表現得非常緊張，有悲觀主義的傾向，一旦事情趨壞時，總是責怪別人。另外，這些交易者也趨於隨大流，一遇到挫折就會變得灰心喪氣，極少建立一套必須遵循的規則。
通過對一些成功的投資人的心理歸納分析，在他們身上往往存在一些共同的特點。這些特點歸結為：
對市場及其運作非常感興趣而且，這份熱愛並非僅僅因為市場提供了發財致富的機會，而是因為對工作的執著以及由此而來的挑戰。事實上，任何一個過分強調賺錢的人，極可能被這種欲望所毀滅。這種強烈的情緒必將蓋過一切維持客觀性的企圖。一旦投資人意識到這種情況，就要考慮克服這種自然的欲望，明智的做法是，在較小的規模上先用少許的錢進行投資或交易。隻有當我們開始欣賞市場以其自身方式提出挑戰之時，我們才會處於一種更富於進步性的立場之中。
是一個孤獨者證券市場的特殊性決定成功的投資人總是要求采取與大多數人相反的立場，或者與市場中大多數人的一致觀點相反。當然，為了做到買低而賣高，僅僅成為一個孤獨者是不夠的，他們還必須是一個富於創造性、具有想象力的獨立思考者。
有一套自己的投資理念雖然“條條道路通羅馬”，但起點卻各不相同。當考察成功的投資者所遵循的交易和投資方法時，不難發現，他們的目標積累是相同的，但達到目標的道路卻存有極大的差異。在實際投資中，不論投資人采用哪一種方法，隻要運行良好，感覺使用方便就可以。樹立起一套正確的投資理念，並真正在投資實踐中加以運用，這正是成功的投資人超越常人之處。
自律和耐心對於一般的投資大眾來說，自律和耐心也是重要的，但在實際中卻難以做到。自律，意味著在不斷變化的市場麵前，仍能堅持自己的投資原則。在短期內做到這一點是容易的，難的是在充滿變數的市場中，能夠始終進行自我控製，不為一時的誘惑所動搖。自律也意味著減少情緒衝動，不會盲目地在市場中追漲殺跌。
成功的投資人也是一個有耐心的人，成功的市場投資者不會為交易而交易，為投資而投資，也不會僅僅為錢而進行投資。他們常常是把更多的時間用於研究而不是交易，在沒有出現理想時機的情況下，他們能夠極富耐心地等待，一旦時機合適，就會立即采取行動。
成功的投資人也是一個現實主義者。通常，當市場投資人采取了某個立場，他就會受到這個市場的影響，即使市場的條件已經發生了變化，也會堅持。然而，成功的投資人則不同，因為他們是現實主義者。當市場條件發生了變化，支持原先立場的理由不再存在，他們就會很快認識到這一點，並迅速改變立場以適應市場的變化。他們深知，如果一味堅持原先立場，就有可能導致損失和痛苦。
在證券市場，真正是“識時務者為俊傑”。這常常也意味著，投資人要嚴格遵循“盡可能減少損失”的交易原則。對於大多數投資人來說，當一項投資真的變了味時，卻不能勇於承認，他們會堅持抱著一個虛假的希望，認為事情將會變好。比如，當他們所投的一個股票，價格不斷下跌時，他們會期待著反彈，他們會為自己尋找出一大堆理由以堅持原先的立場，像麵臨送紅派息等。其實，這時應該多問問自己：“如果還有資金，是否仍然會購買這隻股票？”
有一種超前思維及預測的能力他們仿佛具有一種非凡的第六感官，能夠在事情發生之前，在心理上進行預演。因此，當投資大眾根據現有的條件，普遍認定市場價格的主流趨勢仍將繼續的時候，這些偉大的投資者已經提前嗅到市場主流趨勢將逆轉的線索，並據此采取行動。問題不在於他們比普通的投資大眾聰明多少，或者他們具有超人的洞察力等，而在於他們在長期的投資實踐中，不斷總結成功和失敗的經驗，能夠訓練有素地從即刻的行情走勢中發現問題，在對未來事件進行心理預演時，對所有可能發生的事件都加以考察，而不可能發生的事件則予以拋棄。因此，一旦市場的條件發生變化，他們就能夠迅速地適應，並采取最為有利的立場。