形態理論的理論精要
1．形態理論的基本概述
形態分析是技術分析的重要組成部分,它通過對市場橫向運動時形成的各種價格形態進行分析,並且配合成交量的變化,推斷出市場現存的趨勢將會延續或反轉。價格形態可分為反轉形態和持續形態,反轉形態表示市場經過一段時期的醞釀後,決定改變原有趨勢,而采取相反的發展方向,持續形態則表示市場將順著原有趨勢的方向發展。
股價的移動是由多空雙方力量大小決定的。股價移動的規律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優勢的大小而行動的。
股價的移動應該遵循這樣的規律:第一,股價應在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動。第二,原有的平衡被打破後,股價將尋找新的平衡位置。即持續整理,保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
2.形態理論的分析假設
建立股票形態分析基於以下幾種假設的成立：
1、股票是具有典型統計特性的事物，它是按規律運行的。
2、曆史走勢特別是近期走勢對後來形態具有直接的影響。
3、股票的上漲是交易能量積累的結果，其中主動性買盤中大單交易的影響具有決定意義。反之股票的下跌也是量能釋放的結果，其中主動性賣盤中大單具有決定性的影響。
4、具有一定規模的上漲一定是主力促成的，不能希望散戶抬起一隻股票。而有一定規模的下降則主要是散戶所為。
5、所有的股票中都有主力存在。隻是它們的性質不同，強弱不同，善惡程度不同，表現方式不同。表現主力所有性質和意圖的最好方式是K線圖。因為現有的股票信息除了K線外都可以低成本造假。K線是實實在在用金錢堆起來的。也就是說K線造假是所有股票虛假信息中成本最高的一種。
3．形態理論的必然規律
股票的形態是有其必然性的，也就是說，一隻股票的形態的形成，是必然按它特定的規律往前走的。這是因為：
1、股價是主力掌握的。主力的操作方法有很多種，但進貨—拉升—出貨是鐵律，少了任何一個環節，這個操作就沒有完成。進貨有進貨形態，拉升有拉升形態，出貨有出貨形態，這三個環節最終會清楚地擺上K線圖。主力的操作手法的區別在於時間的長短，拉升的幅度和出貨的方法。但有一條，它們是為了賺錢，這種遊戲規則是永恒的。
2、後期形態必然是先期形態的結果，萬事萬物都有因果關係，這是一個哲學定理，股票當然不能例外，可以說，具有統計特性的股票在這一點上有過之而不及。沒有前麵的積累，哪有後麵的拉升，相反，沒有前期的拋售，哪有後期的急跌，從這一點說，形態分析理論其實與波浪理論、均線理論、箱體理論等很多經典的股票理論是暗合的。
3、股價是有底和頂的。股價的底和頂分為大底大頂和小底小底。正如波浪理論所描述的數波方法，其實就是底頂分析，但它有一個致命的弱點，就是你不知道從那裏數起，不知道在那裏結束，也就是不知道那個是第一波，那個是最後一波，這就導致波浪理論不能普及為大眾掌握，有些分析師往往用其神秘的一麵，說得頭頭是道，但他們是一錯再錯，原因就是他們自己也不知道從那裏數起，恐怕這個理論的原發者也有相當大的失算比例，否則在所有論述中為什麼不把這一點進行結論性的表述而給分析師留下這麼大的騙人空間？但是我們看到，股價總是一波一波地運行，大底套著小底往前走，不論你能否把握它，它就這麼不以人的意誌為轉移地走著。股票形態分析理論成功地解決了這一問題，它不僅可以用定性的方法指出股票底頂，而且探索建立了簡便易行的數學模型、可以快捷地高成功率地計算股票的中短期底頂價格，雖然其原理有待進一步論證，其精確率也有待進一步檢驗，但在當前沒有一個更好的理論和模型的情況下，做到這一點也確實不易。
4、股票形態是可以分析和利用的。分析研究股票形態，最終目的隻有一個，就是利用它賺錢。本學科的實質就是找出股票形態運行規律並加以利用，從而以最小的風險獲得最大的收益。當投資者成了一個掌握了股票形態理論精髓又得到實戰洗禮的一個形態高手時，就會馳騁股場，得心應手，屢戰屢勝。
形態理論的形態分析
1.反轉形態分析
反轉形態是指股票價格改變原有的運行趨勢所形成的運動軌跡。反轉形態存在的前提是市場原先確有趨勢出現,而經過橫向運動後改變了原有的方向。反轉形態的規模,包括空間和時間跨度,決定了隨之而來的市場動作的規模,也就是說,形態的規模越大,新趨勢的市場動作也越大。在底部區域,市場形成反轉形態需要較長的時間,而在頂部區域,則經曆的時間較短,但其波動性遠大於底部形態。交易量是確認反轉形態的重要指標,而在向上突破時,交易量更具參考價值。
常見的反轉形態主要有：雙重頂和雙重底、頭肩頂和頭肩底、三重頂（底）形態、圓弧形態等。