案例二：李軍 男 43歲 北京
李軍家裏到現在還有4台電視機，這些都是在1994年買的。當年的物價上漲特別快，上漲率都超過20%。那時，大家都有這樣一種觀點：“隻要別存錢，買點啥都行”從當時的情況來看，這種觀點好像很有道理，於是他便順應了這種大眾思潮，囤積了不少“值錢的”大件，當然也包括了這四台電視機。可是後來的現象讓他很後悔，他說，沒想到電視機價格的跌幅比鈔票還快，如果早知道會這樣的話，就不會買了，直接去買國債了，因為那年國債利率非常高，已經達到14%。直到現在，一想起當年的情況李軍就後悔。
案例三：郝紅麗 女 25歲 上海
通貨膨脹來了，郝紅麗的攢錢計劃也被打亂了。她是兩年前從大學畢業的，原本打算和自己的男友一起執行攢錢計劃，希望通過五年的努力，再加上父母的資助去買房。可是通貨膨脹就像海嘯般洶湧而至，雖然存款利息在提高，可是他們不甘心把錢存成定期，畢竟他們的積蓄太少了。幹脆開始亂花，因為通脹嚴重，錢越來越不值錢。他們還往股市裏投了一筆來賭一把。結果很顯然並很不樂觀：不但將積蓄的錢都花了，而且還被深套了一些。
財富管理體係是由這三個部分構成的：貨幣的時間價值、資產配置理論和生命周期理論。在這三個部分中，最難讓人難以掌握的就是貨幣的時間價值。也就是說我們可以主動地調整自己的資產配置，可以主動地給自己的人生做規劃，卻無法主動應對貨幣價值的變化。那些持有“賭一把”這種觀點的人，覺得他們能賭贏通脹和通縮，卻往往會像上麵三個案例中的人一樣铩羽而歸。
為什麼我們很難主動應對貨幣價值的變化呢？主要原因就在於決定貨幣時間價值的主動權掌握在政府和中央銀行手裏，沒有什麼規律和章法可循。這就像我們參加一個賭局一樣，最終需要如何出牌，這些都是莊家說了算，倘若我們成了贏家那隻能是僥幸。連匈牙利著名投資巨頭索羅斯都會賭輸——當初他賭贏了英鎊和泰銖，後來卻在俄羅斯盧布上一敗塗地，更何況我們這些普通人。所以，我們一定要記住：千萬不能用常理和經驗去應對貨幣時間價值的變動。
那麼，通貨膨脹會對債務人有利嗎？
通貨膨脹的本質就是貨幣價值縮水，這對於債務人而言，意味著他們未來還的錢“少”了。
關於這一點，那些在2005年前買房的人感觸最深。當初，他們中的一些人買房的也有不小的壓力，可是後來隨著收入的增加和房租價格的提高，那時每月2000～3000元的月供在現在看來算不上什麼。
所以，通貨膨脹能減輕債務，雖然有的人說在通脹來臨之前進行借貸是一種很聰明的做法。事實上這種說法要成立是有條件的：第一，要保證利息不會很快上升，倘若利息上升了那就隻能增加債務負擔；第二，要保證個人收入的提高，否則的話，通脹不會真正減輕我們的債務壓力。可是這兩個條件在2007年之前都具備，之後就消失了。有許多人打算在2007年的時候打算賭通脹，結果絕大多都輸了。
思路是一樣的，而條件不同，這就導致了結果截然不同，所以這讓人們的經驗和常識都受到了挑戰。那麼未來的情況會是怎樣的呢？從目前的社會現狀看，短期內社會平均收入提高的可能性並不大。在一些領域的確存在產能過的現象，造成企業效益普遍不好。倘若經濟能真正複蘇，人們的收入開始提高，再加上現在泛濫的流動性，這必然會導致CPI上升，在這種情況下，加息就可能接踵而至。所以，未來滿足“通脹有利於債務人”這個邏輯的兩個前提條件也不可能都具備。所以，從目前的狀況來看，增加負債率對我們而言無異於一場賭博，勝算的可能真是太小太小。