人們之所以這樣稱呼巴菲特，不僅僅是因為他作為一個股票經紀人和資本運營者取得了出色的業績，更重要的是，他在投資各類公司的過程中，表現出的對投資公司未來發展的準確判斷和遠大目光。很多時候，巴菲特在選擇股票時，都能夠選到美國最優質而且是有著最高增長率的企業。這些企業的股票價格，可能在當時並不被人所看好，甚至在投資的第一年會有一些虧損，但是在此後的幾年間，甚至幾十年間，有的股票的升幅會達到十倍、百倍。而在當時，大多數人的投資行為，其實隻能算是“投機”，他們隻顧眼前的利益，而沒有看到未來股票的發展潛力，從而使用短線操作，賺得一些小錢，並且為此而沾沾自喜。
而巴菲特在買賣股票時，並不是以眼前利益為前提，如果他對所持股票有信心，他不會因為股價的暫時下跌而將股票拋售，更不會做一些贏小利賺小錢的“買賣”——雖然這些“買賣”在一般人眼裏是一筆數目極為可觀的財富。巴菲特總是能夠看得比常人更遠一些，並且不會被股市的走勢所左右，因為就總體而言，世界是不會倒著走的，經濟是不會逆向發展的，隻要你選擇的股票是有價值的，就一定會有贏利的那一天。
如果一個投資者能夠把自己的思想與行為同市場上盛行的、具有超級感染力的情緒隔離開來，形成自己良好的商業判斷，那麼他就必將取得成功。更重要的一點就是巴菲特的投資理念是長線投資，甚至是終身投資。他買入了一批股票之後，除非這家企業突然間出現了很大的人事變動，或是出現大的經營策略方麵的問題，否則，他很少將其在短時間內拋售。他買賣股票，一年之內進行三四次，其他時間都隻在分析、研究。真正的落盤買賣，就是這樣的一年三四次，甚至有時買入了某些股票後，多年也不沽出，如果一整年也沒有適合的股票的話，這一年就隻是分析。
很多投資者學習巴菲特的投資理論、投資方法，但更重要的一點是投資者應當培養自己擁有和巴菲特一樣的遠大目光，不要把視線始終盯在短期收益上，而應該注重企業長期獲利的能力。
堅守原則，以不變應萬變
巴菲特在從事股票投資時，有一套自己獨創的原則。巴菲特認為，這是他成功的重要原因之一。
巴菲特投資生涯中經曆過很多次大牛市和大熊市，因此他持有的股票，有時會上升，有時會下跌，而投資的資產值也一樣因為股市的升跌而出現波動。這是任何投資股票的人士都不可能避免的，巴菲特也不例外。
巴菲特的一些股東們以及他的一些朋友，在股票市場出現熊市之時，都會和巴菲特討論股票的問題。他們當中有人就建議，不如在熊市的時期，將手中的股票沽出，然後在熊市最低迷的時候，再以更低價位買入。巴菲特斷然拒絕這樣做。
巴菲特有著自己的投資哲學和建立在這種哲學之上的投資原則。
第一，當股市出現熊市的時候，一般情況下，大部分股票都會出現價格下跌，但巴菲特所選的股票，卻在很多時候並沒有隨股市下跌。除了初涉股市之時遇過一些失誤之外，之後的巴菲特在投資過程中，每一年的投資組合都是上揚的，並且獲得較多利潤。這就是說，如果聽他的朋友和股東的建議，在熊市之時沽出這些股票，就會遭受損失。因為這些股票是一路上升的，之後要買回，隻能夠以更高價才做得到，那會得不償失。
第二，有些他所持有的股票價位的確是下跌了，甚至還有一家企業的股價下跌了50%，但巴菲特不但沒有因此而動搖，反而告訴他的朋友和股東，就是因為股價下跌，他才有機會以更低價買入更多。如果不是因為熊市，他根本就不能夠以這樣低的價位買入。他還說，他對這些企業有信心，所以股市跌價並不是拋售的時候，而是吸納的時候。
第三，巴菲特說，股票的買賣，並不是以投機心態作為出發點的，不是看到升市就認為要買入，跌市就認為要沽出，而是要看企業的前景如何。如果企業前景是好的，跌價反而是一個機會，而不是危機。投資股票應該沉著應變，而不是一跌就要害怕得麵無血色。巴菲特有一句名言：“如果你和其他人玩撲克，玩了半天，你仍然不知道哪一個是傻瓜，你自己本身就是傻瓜。”意思是說，如果在低位的時候你沽出股票，那你就是一個傻瓜。最優質的股票，即使遇到熊市也不一定下跌，如果你不懂得在這個時候趁低吸納，你就真的是一個大傻瓜。
巴菲特堅持原則的做法，為他贏得了無數的財富和榮譽。投資者應當學習巴菲特，堅持自己的投資原則，這樣才能夠贏得更多利潤。