另一方麵，除非你在幾年之內即將退休，否則你應該假設你的工資在現在與正式退休這一段時間將會增加，你對收入的胃口也會增加。我們都讀過62歲那些人沒有退休儲蓄的可悲故事。我們很難在短短的幾年時間內儲蓄那麼多的資金。同樣令人擔憂的是22歲那些人的故事，他們認為僅向儲蓄賬戶支付3％就夠退休時的生活所需——他們忘了他們的薪水在工作40年之後將會提高，他們的退休所需也會更高。總之一句話，不要安於現狀，去尋找更高的收益。
令人生厭的通貨膨脹
如果你還記得70年代那些高通貨膨脹的日子或者看過一些有關艱難歲月的故事，你就會知道通貨膨脹可以使所有的目標提高到很高的水平，即使最近的通貨膨脹率較低，長期計劃中所用的大概或謹慎的通貨膨脹率也可能為3％或4％，按照這樣的通貨膨脹率，你的資金在不到20年的時問裏就會損失一半。如果你現在25歲，你今天所存的錢到你退休的時候就不值現在的四分之一。
抵製通貨膨脹有兩種辦法，一是持有股票，二是擁有更多的財富。
股票是實現財富的一種方式，再說，資金多多益善。在規劃你的退休計劃時，貪婪一點比安於現狀要更好一些。
如果你正在為子女上大學而發愁，你就會感到時間可能不夠，通貨膨脹率也可能更高。否則的話，所有其他事情都會因退休這個難題而無法改變。
指數化總會有效嗎
如果你投資的目的就是為了尋求高收益而你可以控製你的投資風險，那麼指數化就會發揮作用。經驗表明它的成本低而且常常輕鬆跑贏其他方法。此外，它既簡單容易又可節省時間讓你去從事你更喜歡的其他活動。
這裏有兩點需要提醒：一點是如果你想要得到娛樂價值，怎麼辦？另一點是如果所有的主動管理型基金戰勝指數，怎麼辦？
如果你希望投資具有娛樂性，這樣很好。你可以把一部分資金投在一個指數組合中，對其餘的資金則進行主動管理。每年比較一下這兩種證券組合的結果，看看哪一種方式更好。如果你是一位投資天才，你就把指數組合裏的資金轉移到你所挑選的股票上（並且，你也會更加欣賞指數）。如果你是一個差勁的選股人，或者你嫌選股麻煩而想去打高爾夫球，那麼你就把那些主動管理的資金全部投入指數組合之中。
如果指數化的優勢出現下滑，怎麼辦？如果你持有大公司股票並使用標準普爾500指數，同大公司股票指數和小公司股票指數的回報相比，你會發現更多的主動管理型基金和共同基金在戰勝指數。如果小公司股票指數優於大公司股票指數，又會出現什麼情況？主動管理型基金並不像指數那樣隻純粹擁有大公司股票。如果它們幸運地加大了小公司股票的投資比重，它們就正在從小公司股票上獲得額外收益並超過大公司股票指數的表現。這個結果可能會打破大公司股票指數和小公司股票指數之間的平衡。
主動管理型基金總能知道在哪兒投資嗎？這一點值得懷疑，因為三分之二的主動管理型基金在許多年份表現落後於指數。再說，主動管理型基金的一部分資產有時表現良好，但是它們的證券組合不可能全部由這一部分資產組成。換句話說，在大公司股票打敗小公司股票的年份裏，同投資於大公司股票的主動管理型基金相比，大公司股票指數基金將大賺一把。指數化確實有效。