用於判斷莊股的方法有很多種，比如觀察其走勢是否獨立於大盤，觀察盤中是否有大手筆的接拋盤等等。這些觀察當然很重要，但如果盤中的主力出來了，那麼這些方法就無法用上。其實有很多不太引人注意的小細節也應該引起我們的關注，比如本節要談的十大流通股東名單。
市場已經從十大流通股東名單中獲得了很多，比如有幾家基金入駐，有哪家券商重倉，是否有QFII感興趣等等，但似乎還沒有注意到通過十大流通股東我們還可以找到主力的蛛絲螞跡。如果十大流通股股東中全部都是籌碼不太多的個人賬戶，一般情況下這種股票被認為是散股，也就是無主力的個股。但如果滿足某種條件，那麼這些散股中仍然很有可能是有主力隱藏其中的。
假如我們孤立的分析當期十大股東，如果都是持股不足30萬股的個人賬戶，確實無法判定其中是否有主力。但如果我們進行動態地分析就不一樣了。現在上市公司必須每一個季度都要公布十大流通股東，這樣一來我們的手頭上就有一份每三個月變化一次的十大流通股東名單。
將連續幾個季度的十大流通股東名單進行對照，如果有三個或以上的賬戶持股數量頻繁變動，哪怕每次變動的數量小到1股，我們就可以基本斷定，這家股票有主力。其理論依據在於隻要是主力就不可能在一個季度的交易中一點也不動。一旦大盤拉出陽線，即使是半死的主力也很難抵擋拉升的強烈衝動欲望。在這種小規模拉升過程中一般都會選擇籌碼較多的賬號，這樣更便於操作，所以這些排在前十位的賬號就被動過，持股數量就會改變。
這種方法唯一的反對意見就是認為這些變動的賬號依然是散戶。一個散戶如果在一個賬號中持有二十幾萬股籌碼並且數量上有變化的話就表明在三個月內進行過買賣，根據經驗這種概率非常小，即使出現也不會超過一個賬戶，而我們分析的條件是三個或以上的賬戶。
通過十大流通股股東的名單我們可以找出一些隱藏著的主力，但並不是所有的主力都是可以通過這種方式找到的，所以這是一個在數學上來說屬於充分但不是必要的條件。
3.1.1 莊家是怎樣煉成的
莊家是什麼？如果說一個試圖操縱市場的並正在操縱市場的集團法人或者個人被定義為莊家的話那麼問題就簡單多了。在這層意義上他相對於散戶而言據有的優勢就是他在一定的時間內通過他相對強大的資本壟斷了一隻或者多隻股票的交易權。並由此獲得了該隻股票交易的信息權益。
那麼莊家究竟是怎麼樣操做一隻股票呢？其基本方法是：
（1）大量囤積股票。
（2）高價賣出股票。
莊家運用這些手法，也是需要一定前提條件的：
（1）需要擁有在計劃區域內購盡全部流通盤的1.1倍資金。
（2）在市場大跌之後進入，並在股票大勢即將啟動的時候拉升。
（3）對上市公司進行調查主要是對其存貨周期的調查，這種調查主要是解決一個問題即在出貨前它是否有被摘牌或者ST、PT的風險。
值得注意的是莊家對上市公司有一種本能的不信任。這種不信任來源於兩方麵：
（1）上市公司的信息保守率較弱。
上市公司很可能是另外一個莊家集團。因此，在不得已的情況下職業莊家是不會和他們聯絡的。隻有一種例外，那就是出貨遇到困難的時候。在這個時候莊家已經將股價推到一個高度，希望消息大量擴散。同時作為條件，要求上市公司拿出一定的資金。並要求上市公司除權送股做高利潤，為萬一的出貨不順利打下伏筆。但是這不是通常情況下的做法。莊家是最大極限的避免觸犯法律。雖然他們一開始可能已經觸犯了法律。
（2）上市公司財務數據的弄虛作假。
由於，莊家深刻明了某隻股票違法操縱的真實原因，其對某些上市公司公布的財務數據並不以為是真，產生不信任的看法。
莊家操縱股價的真實流程為：
在一次大跌之後選擇價格較低，資金在一定價格區域內可以控製流通盤90以上的股票。這隻股票最好在3年內沒有摘牌的風險。
建倉：在計劃區域內吸貨，吸貨期間盡量不露聲色。當市場力量向上的時候，橫盤打壓直到將底部籌碼增持到計劃數量為止。
這時開始對倒，在底部放量，放量的水平最好達到日換手率30或者以上的水平，時間最好在兩周以上，這樣的目的在於引起市場注意的同時，為今後頂部放量出貨留下伏筆。因為現在放量足以使之後的頂部放量不易察覺，這是因為現在分析軟件全部采取最高相對比例柱狀圖標示交易量。所以，此時有高的交易量的柱狀圖則可以壓低以後的柱狀圖。
拉升：快速拉升。通過對倒向上拉升第一天漲停，第2天接著漲停如果莊家底部籌碼為10元那麼第一個漲停就是1.1元，第2個漲停12.1在這兩個停板的時候不會有人能夠買到貨的。
第三步實現最小利潤。這個利潤是除掉12%的融資成本，扣除印花稅和手續費後的淨利潤。