3.4.1 摸清莊家弱點
證券投資屬於風險投資，其最主要的風險帶在於眾多投資者買賣的不確定性，而大資金在一定程度上能夠控製這種不確定性，使股價按照大資金莊家的預想的趨勢發展，從而大大減少了風險性，也相應地提高了贏利機會。
由於在股市中隻有先行持有股票並其後在股價上做多才能贏利，因此買入有大資金主持的莊股的獲利機會遠遠高於大眾股票。這是部分職業機構在選股時考慮的關鍵因素。選擇投資目標時，有無實力機構重倉參與該品種對於最後的投資抉擇應有一票否決權，其他因素的考慮也應圍繞此主題展開。
莊家影響股價的漲跌手段是多種多樣的，這其中關鍵因素是資金實力與題材策劃，但最終都會落實到價量關係上。這種情況對於資深分析師來講是有跡可循、有機可循的。由於上市的股票越來越多，目前套利的難度也越來越大，不少職業機構都在加強操作技巧的研究，尤其是加強主力機構的動向研究，並為己所用，專家認為這也是中小投資者提高投資水平的關鍵。下麵就滬深市場主力作的不可避免的技術弱點進行探討。
1.莊家的選股弱點利用
（1）職業莊家的選股弱點利用。
選擇分析的股票為1000萬股以下，主要控股股東少，股份公司最好與集團公司有關聯經營聯係，基本麵普通，同時含有可分配利潤，次新股尤佳。由於職業莊家屬於滬深股市活躍的主要力量，因此分析這些主力的跡象，應占據首要的地位。對符合上述股質標準尚在低位的個股應設立板塊自選榜，在每天用固定時間以研究走勢，對其利空消息、股價變動現象、量價規律關係進行重點分析跟蹤。
（2）券商莊家的選股弱點利用。
由於券商機構的體製所限，多數券商機構的選股標準主要是基本麵成長性最為突出的品種。
（3）超級莊家的選股弱點利用。
由於超級莊家的作目的的主要在於控製指數，贏利是第二位的，因此選股的標準主要是市場影響力大的大盤股。
不符合上述條件的品種多數淪為大眾股。
2.莊家的進貨弱點利用
進貨時，莊家當然力圖以盡可能低的價格成交。在進貨的初期，主力的主要手段是製造一些非實質性的利空或大盤弱勢打壓股價，其股價的下跌速度會明顯快於其他品種，並且沒有本能性反彈，以影響原持股者的信心而低位拋出股票，這樣使於機構吸貨。在進貨的後期，由於低位籌碼已被莊家吸納較多，這時候莊家會一方麵抬高股價，另一方麵又控製價格，使其漲幅不大。
股價小範圍上升誘使獲利者與缺乏耐心的套牢者將持股拋出，這樣機構能達到更快的建倉的目的，在機構建倉時能量指標會逐漸上升，不管股價怎樣運行都會是這樣。
3.莊家的洗盤弱點利用
經過一段時間的收集，機構莊家已有大量籌碼，但機構擔心有部分短線集中性的低成本的籌碼由於種種原因未拋出，為了在拉升的初期更加順利及在低位吃到最後的籌碼，同時徹底擊潰散戶的持股信心，莊家會使個股走出較為激烈的上下震蕩走勢，其特征是走勢嚇人，但在低位停留時間不長，隻須少量買盤便可上漲數個價位。
4.莊家的拉升弱點利用
莊家的拉升初期會是較為專家猛的連漲方式，其後使參照某一個指標進行規律性的漲升，這個技術指標可能是均線係統、上升通道或是某個動靜指標，通過仔細分析都能發現。在通過重要阻力區時，會進行窄幅震蕩走勢消化阻力，越過阻力後又將加速無量上揚。
拉升的主要特征是漲升有量，下跌無量，大盤強時不動，大盤整理時加速，具備獨立走勢。
5.莊家的出貨弱點利用
上述四個階段的作，其實就是為了高位變現。
（1）在高位反複橫盤整理，K線經常帶有上下影線。
（2）出現利好，加速高開上揚，並上下寬幅振蕩。
（3）放大量大壓股價，製造換莊的假象，全天低位交易，尾市上拉股價。
6.特別說明
抓住一個良好的莊股後，應集中精力作，不要見異思遷，主力大資金擁有上億的資金也隻作一個股票，中小資金就更沒有必要操作太多隻股票，凡每天都要同不同的莊家鬥法的投資者，失誤的概率遠大於成功的概率。
在確認觀察的股票是莊股後要有耐心，機構的作周期最少也要一個季度，不要一跌就認為莊家出貨，一漲就是莊家進貨。在分析時應站在機構的立場上客觀一些，避免部分投資者一買入某股，就隻看見利好，看不見一些明顯的利空，反之亦然。
7.主力試盤手法揭密
主力吸貨完畢之後，並不是馬上進入拉升狀態。雖然此時提升的心情十分急切，但還要最後一次對盤口進行全麵的試驗，稱作“試盤”。
一般主力持有的基本籌碼占流通盤的45%～50%，剩餘的55%～50%在市場中。在較長的吸貨階段，主力並不能肯定在此期間沒有其他的主力介入，通常集中的“非盤”如果在10%～15%以上，就會給主力造成不小的麻煩。這種情況十分常經常兩個主力幾乎在同時介入，持倉比例都差不多，吸貨階段都十分吃力。常常到最後這隻股不錯，但就是不漲，上下震蕩，成交量時大時小。這類股多半是幾個主力碰了頭，彼此相互製約。如1998年2月兩個主力同時看好南京某股票，當時該股隻有3000萬股的流通盤，雙方在吸貨之後，都已持倉近千萬股，這可進退兩難了。由於大主力之間進行“合作”幾乎不可能，所以該股上下震蕩至今，不能順利上攻，成了一塊“雞肋”，食之無味，棄之可惜。所以必須“試盤”。
試盤的方法一般是主力用幾筆大買單，把股價推高，看看市場的反應。主力將大買單放在買二或買三上，推動股價上揚，此時看看有沒有人在買一上搶貨，如果無人理，就說明盤麵較輕，但股性較差；如果有人搶盤，而且盤子較輕，就成功了一半。緊接著主力在拉升到一定的價位時，忽然撤掉下麵托盤的買單，股價突然地回落。而後，主力再在賣一上壓下一個大賣單，這時股價輕易下挫，這說明無其它主力吃貨。在推升過程中，盤中有較大的拋壓，這時主力大多先將買盤托至阻力價位之前，然後忽然撤掉托盤買單，使股價下挫。如此往複，高點不斷降低，該股的持有者會以為反彈即將結束。突然主力打出一個新高之後，又急轉直下，此時比前期高點高，眼看很快要跌回原地，非盤再不敢不減倉了，於是集中的拋單被拆散了。
比如：某大戶的持股成本在10元左右（與主力的成本相近），共15萬股，主力在11元左右開始試盤，連續幾日從11元多下觸10元，有一天突然破位下行到9.8元，此時大戶減磅3萬，緊接著又猛地拉起到10.80元，大戶認為應該拿回籌碼，於是買回1萬股。而後股價又拉至11.80元，大戶還未來得及高興，就又跌到10元。大戶感到拋壓太大，又減磅4萬，至此，大戶持倉是15-3+1-4=9萬的籌碼，而且平均成本比過去高多了。這樣在11元的拋盤由15萬變成了零。