整理階段有以下技術共性：
1.指標特征
（1）均線：5日、10日均線交叉頻繁，30日MA走平或已經開始上移，操作難度較大。
（2）指標：DMI、MACD等趨勢型指標方向不明朗，幾乎失敗。EXP、MA、BBI等均線型指標多空轉換頻繁，按買入信號介入後，不久又發出賣出信號，操作性不強。BRAR、PSY等人氣指標極度疲軟，交投清淡。RSI強弱指標走勢較強。KDJ、W%R等超買超賣型指標，經常出現“背離”現象。BOLL、MIK等壓力支撐型指標，在常態中運行。
（3）成交量：由於這時的拉升量已經用完，想再向上拉升，必須收回原來的拉升量。量呈逐漸縮小的狀況，但總體規模一般會明顯大於洗盤時。
2.K線特征
在這階段日K線實體逐漸變小，小陰小陽實體方塊或十字星屢見於盤麵。一方麵，莊家壓低股價繼續慢慢吸納，收盤時打壓到與開盤相同或相近的價位，這就形成小陰小陽或十字星K線；另一方麵，莊家想隱蔽吸納便宜貨，因而打壓也不敢太放肆，收集不敢太瘋狂，所以振幅較小。到整理後期，出現實體較長的陽線或上影線較長的K線，伴隨較大成交量，代表這一階段基本結束。
這階段經常出現的K線形態有：十字星、長十字、錘頭、倒轉錘頭、穿頭破腳、身懷六甲、十字胎、反攻線等。
3.波浪特征
在這一階段很少形成完整的大波浪走勢，多數以小型波浪形態出現，可以將波浪理論與其他技術分析綜合研判。
在對試盤階段升幅較大的個股，可能出現第2浪調整形態。第2浪是對第1浪升幅的調整，第2浪調整以a、b、c三浪運行。第2浪調整通常是第1浪的0.382、0.5、0.618倍，其成交量比第1浪明顯萎縮。莊家誘空吸籌，惜售很明顯，成交量明顯減少。第2浪調整的形態直接決定後市的強弱。
4.切線特征
莊家將股價向上（向下）突破某一個阻力位（線）或支撐位（線）、成交密集區（前期高點或低點）時，成交量放大，表明整理階段完成。有時，莊家刻意在某一天向下（向上）擊穿上升（下降）趨勢線，或者向上（向下）脫離原先形成的水平橫線，來完成整理任務。
5.形態特征
在整理階段中，主要技術形態有旗形、三角形、楔形三種，但橫向形、扇形、V形、W形、長方形等形態也時有出現。
（1）上升旗形。旗形被公認為可靠的整理形態，在指示方向及量度目標方麵，準確性較高。旗形形態經常出現於上升或下降中段整理之中，由一根旗杆和一塊旗麵構成。它與矩形相似，上方的壓力線和下方的支撐線是平行的，但卻不是水平的。形成旗形走勢的原因：
①受到某些利好（空）消息刺激，價位急劇上升（下降），形成旗杆。
②利好（空）出盡，於是有人獲利回吐（搶反彈），形成旗麵。
③莊家想要低（高）位時多吸（出）貨，卻引起少數精明散戶的注意，因而跌（漲）幅不大。
④最後利好（空）消息終於兌現，價位也跌不下去（漲不上來），就形成向上（下）突破。
⑤上升（下跌）之後，往往是最後一波，很快就會急速回落（上升）。
旗形可分為：上升旗形和下降旗形。
在上升旗形中，股價突然急促上升，成交量亦伴隨增加，形成旗杆。股價在進入相對高價區後，遭到獲利盤的回吐而小幅回落，形成一個緊密、狹窄而稍微向下傾斜的密集區。將此密集區的高點及低點分別以線連接，呈現兩條細小平行的下跌通道，此為旗麵，與前一段升勢呈相反走向。此階段中，成交量明顯萎縮，反映市場人士正在喘息整固，所以沽壓不大。直至股份以大成交量配合，突破上限阻力位，股價重拾升勢，上升旗形正式獲確認。旗杆向上、旗麵向下的旗形，代表的趨勢是上升的。莊家吸貨多出現在上升旗形之中。