股價被莊家的奮力拉抬而漲勢喜人，同時也會因莊家的大舉清倉套利而被打壓得落花流水。對於這些，投資者對莊家真是既恨又愛。愛是因為有了莊家股價的漲升動力才夠強烈，恨是因為莊家的誘騙才使投資者損失慘重，因為莊家的出貨才令股價暴跌。其具體表現為以下兩個方麵：
①當上市公司出現利空消息時，大市出現回潮，暴跌或轉弱時，主力和莊家有能力有實力挺身而出，攜帶巨資強行護盤，減輕各種不利因素對股價重壓。
②當利好消息公布時，若有猛莊駐守盤中，在其強勁推動下，股價定會表現得讓股民激動不已，這種近乎瘋狂的過度反應可以給投資者帶來極為可觀的利潤。
事實上，中小投資者的最大敵人就是莊家，選股也可以說是在和莊家鬥智鬥勇，互相揣測，彼此算計。同樣眾多投資者也都認可這樣一個事實：幾乎每隻股票裏都潛伏著形形色色的莊家。這些莊家在下麵幾個方麵有顯著的不同：
①有短線操作大撈一把就走人的，也有長期作戰，意在長遠和反複炒作的。
②有正在建倉的，也有正在推高洗籌的，更有正在派發的。
③惡莊和善莊之分。
④問題莊和健康莊之分。
⑤小莊和大莊。
投資者要特別留意和小心的是：事實上並不是每個莊股都有希望，也有很多極差的莊股。
一般而言，最差莊股具有以下幾個明顯特征如下：
①股價高企業，盤中買賣單稀稀落落，莊家被迫獨力護盤，伺機出貨。
②籌碼高度集中，主力成本相當低廉，以當前市價計，其利潤相當豐厚。
③公司基本麵趨向惡化，莊家操縱行為有惡炒之嫌。
④投資者看不懂的莊家所控製的股票。
⑤莊家實力一般，無法逆市操作。
⑥成交量急劇放量，有極不正常的感覺。