外彙保證金交易最顯著的特點是具有杠杆投資效應和多空雙向交易兩大突出優勢，允許個人客戶在存入一定比例保證金的前提下進行放大金額的外彙買賣交易，交易幣種和多空方向不受其賬戶資金幣種的限製。和個人實盤外彙買賣交易相比，外彙保證金交易在交易方向和資金使用上為投資者提供了更大的靈活性，保證金交易成本更低。實盤交易的點差為直盤約30點左右，交叉盤60個點；而外彙保證金交易的點差為直盤3～5點，交叉盤7～10個點。
假如一位投資者的保證金賬戶裏有5000美元，而保證金杠杆是50倍，這就意味著他可以以小搏大開價值25萬美元的倉。開倉後，如果交易不利，保證金賬戶中的資金虧損不足開倉所需的最少資金，該投資者會收到補倉的通知，被要求在賬戶中補入足夠的資金。一般情況下，虧損本金達30%時會收到補倉的通知；虧損本金達70%時會被自動斬倉，自動結束買賣並結賬。
由於外彙保證金交易所需的資金可多可少，所以吸引了眾多的投資者參與。采取保證金形式買賣外彙需特別要注意的問題是：保證金的金額雖小，但經杠杆作用放大後的資金卻十分龐大，如果投資者在判斷外彙走勢方麵失誤，遇到波幅大的行情時，很容易造成保證金的全軍覆沒。因此，保證金買賣是一把高收益和高風險共存的雙刃劍，需要投資者在買賣時做好風險管理的工作。
目前國內銀行中，交通銀行已經率先推出個人外彙保證金買賣業務――滿金寶，可以把本金放大20倍，國內投資者可以在交通銀行開戶進行外彙保證金買賣。
外彙期權
期權（option）是指一種能在未來某特定時間以買賣雙方事先約定的價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。外彙期權是期權的一種，它買賣的商品是外彙。期權買方在向期權賣方支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先的約定執行期權合約，但沒有義務一定要履行合約。
每個期權一定會涉及到買家和賣家兩方。買家和賣家的利潤和風險不同。一般來說，期權買家的風險限於他支付給賣家的期權費，而潛在的回報可能是巨大的。相反，期權賣家所承擔的風險是巨大的，而最大的回報隻是買家支付的期權費。
期權的種類很多。按照合約執行時間的自由度來劃分，可以分為美式期權和歐式期權。美式期權的特點是在合約到期日之前隨時可以執行，但是期權費比較貴。歐式期權則相反，一定要等到約定的日期才可以執行合約，但期權費比較便宜。不論是美式期權還是歐式期權，按照合約的支付方式和支付時間細節的不同，又可分為傳統式期權和最近十幾年才在彙市興起的非傳統式期權。傳統期權費的英文為“OptionPremium”，非傳統期權費一般稱“Payout”。
傳統式期權（PlainVanillaOption），又譯為單純型期權，是最普通的期權，可分為看升期權和看跌期權。期權的內容非常簡單，主要包含期權費、行使價（StrikePrice）、到期日（ExpirationDate）。舉例來說明：日本的一個基金投資在美元債券，打算2007年9月30日以前為了完成半年結賬而需要把投資資金全部帶回日本。假設現在離9月30日還有三個星期時間，日元彙率在116～117之間。9月30日之前日元市場怎樣發展現在無法準確地知道。那麼這個日本基金應該采取的安全措施是現在付一定數額的期權費給銀行，買進三個星期的看升日元的期權，行使價116.00。這樣三個星期以後假設日元升到110，該基金也不用擔心，雖然他們把投資資金由美元兌換成日元時會因日元升值而遭受經濟損失，但期權方麵獲得的利潤會補償他們的損失。因為到了9月30日，假如日元升到110的話，期權已經賺了6個大點(116.00-110.00)；假如日元還是116.00，基金最大的損失也隻是期權費而已；假如日元跌到了118，基金在由美元兌換日元時會賺錢，同樣隻是損失了期權費而已。這樣這家基金通過外彙期權可以做到任何彙市的動蕩都不會給他們的利潤帶來意想不到的損失。
非傳統式期權（ExoticOption），比起一般傳統期權，形式更加多樣，常被大的銀行和基金所采用。非傳統式期權是為了應付彙市漫長的徘徊區和突發消息而衍生的外彙市場的新型投資工具，一般是圍繞徘徊區和一定的價格區間的買賣而設的期權，可以說是區間期權（RangeOptions）。常見的區間期權有一觸即付期權(One-TouchOption)，雙邊觸一即付期權（DoubleOne-TouchOption），雙邊不觸期權（DoubleNo-TouchOption）等幾種形式。這幾種形式在外彙市場上的使用日益普遍，而且對彙市的徘徊區和短期趨勢的形成有很大的影響。下麵簡單介紹一下，以幫助投資者更好地理解彙市運作的原理。