第三章 對Ｋ線圖的深入分析
K線圖的基本要素與形態
K線圖是當前證券分析中的主要工具，又稱蠟燭圖。它由一係列的柱體表示股價的高低及漲跌情況，清楚直觀，在證券分析領域中有重要的地位。Ｋ線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，後被引入股市。
Ｋ線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點，蘊涵著豐富的東方哲學思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測後市走向較準確，是各類傳播媒介、電腦實時分析係統應用較多的技術分析手段。K線雖然很簡單地表現了開盤價、收盤價、最高價、最低價，但是通過對它實體的長短和上下影線的長短可以體現出買賣雙方的鬥爭。K線是買賣雙方鬥爭的結果。這一點和傳統市場的供求規律是一致的。通過對K線的研究，我們可以分析和預測有價證券未來價格變動的趨勢，它如今已經成為最常用的研判有價證券行情的一種技術指標。其記錄方法如下：
1根據K線的計算周期可將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。
2日K線是根據股價（指數）一天的走勢中形成的四個價位，即開盤價、收盤價、最高價、最低價繪製而成的（如圖3-1所示）。
圖3-1日K線
收盤價高於開盤價時，則開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。
收盤價低於開盤價時，則開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑色或實心繪出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。
周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最後一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用於研判中期行情。對於短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鍾K線、15分鍾K線、30分鍾K線和60分鍾K線也具有重要的參考價值。
3根據開盤價與收盤價的波動範圍，可將Ｋ線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中陰、中陽和大陰、大陽等線型，如圖3-2所示。它們一般的波動範圍所示。
圖3-2K線的線型
極陰線和極陽線的波動範圍在05%左右；
小陰線和小陽線的波動範圍一般在06～15%；
中陰線和中陽線的波動範圍一般在16～35%；
大陰線和大陽線的波動範圍在36%以上。
4有時候會產生一些特殊的K線，如圖3-3所示。
光頭陽線
光頭陰線
光腳陽線
光腳陰線
光頭光腳陽線
光頭光腳陰線
點線
圖3-3特殊的K線
光頭陽線，說明該日的最高價就是該日的收盤價，即收盤價是當天的最高價，所以沒有上影線。
光頭陰線，說明該日的最高價就是該日的開盤價，即當天的所有成交價格都低於開盤價，所以也沒有上影線。
光腳陽線，說明該日的最低價就是開盤價，當天的所有成交價格都高於開盤價。
光腳陰線，說明該日的收盤價恰好是最低價，即當天的最後成交價格是本日的最低價格。
光頭光腳陽線，該日的開盤價恰好是最低價，收盤價恰好是最高價。
光頭光腳陰線，該日的開盤價恰好是最高價，收盤價恰好是最低價。
點線。這是一種比較特殊的情況，即開盤價、收盤價、最高價、最低價都相同。也就是說，該日所有的交易全是一種價格，一般出現在漲跌停狀態。
從K線圖看買進信號
下麵談談關於K線圖中買入的信號。
一、跳空上揚
在上漲行情中，某日跳空拉出一條陽線後，即刻出現一條下降陰線，此為加速價格上漲的前兆，投資人無須驚慌做空，價格必將持續前一波漲勢繼續上升。如圖3-4所示。
圖3-4跳空上場
圖3-5最後包容線
二、最後包容線
在連續的下跌行情中出現小陽線，隔日即刻出現包容的大陰線，此代表築底完成，行情即將反彈。雖然圖形看起來呈現弱勢，但該殺出的額子均已出盡，行情必將反彈而上。如圖3-5所示。
三、下檔五條陽線
在底價圈內出現五條陽線，暗示逢低接手力道不弱，底部形成，即將反彈。如圖3-6所示。
圖3-6下檔五條陽線
四、反彈線
在底價圈內，行情出現長長的下影線時，往往即為買進時機，出現買進信號之後，投資人即可買進，或為了安全起見，可等候行情反彈回升之後再買進，若無重大利空出現，行情必定反彈。
圖3-7反彈線
圖3-8二顆星
五、二顆星
上漲行情中出現極線的情形即稱為二顆星、三顆星，此時價格上漲若再配合成交量放大，即為可信度極高的買進時機，價格必再出現另一波漲升行情。如圖3-8所示。
六、舍子線
在大跌行情中，跳空出現十字線，暗示著築底已經完成，為反彈之征兆。如圖3-9所示。
七、陰線孕育陰線
在下跌行情中，出現大陰線的次日行情呈現一條完全包容在大陰線內的小陰線，顯示賣盤出盡，有轉盤的跡象，將反彈。如圖3-10所示。
圖3-9舍子線
圖3-10陰線孕育陰線
八、並排陽線
持續漲勢中，某日跳空出現陽線，隔日又出現一條與其幾乎並排的陽線，如果隔日開高盤，則可能出現大行情。如圖3-11所示。
九、超越覆蓋線
行情上漲途中若是出現覆蓋線，表示已達天價區，此後若是出現創新天價的陽線，代表行情有轉為買盤的跡象，行情會繼續上漲。如圖3-12所示。
十、兩條插入線
此圖形暗示逢低接手力道強勁，行情因轉盤而呈上升趨勢。如圖3-13所示。
圖3-11並排陽線
圖3-12超越覆蓋線
圖3-13兩條插入線
十一、上升三法
行情上漲中，大陽線之後出現三根連續小陰線，這是蓄勢待發的征兆，價格將進一步上升。如圖3-14所示。
圖3-14上升三法十二、連續下降三顆星
確認價格已跌深，於低檔盤整跳空出現連續三條小陰線（極線），這是探底的前兆，如果第四天出現十字線，第五天出現大陽線，則可確認底部已築成，價格反轉直上。如圖3-15所示。