在微軟剛剛推出電子表格軟件的時候，人們對這個軟件還很陌生，但是當人們應用起來的時候，發現這個軟件很實用。微軟的電子表格軟件也漸漸被人們接納。可是好景不長，維賽軟件公司看中了這個市場，也推出了電子表格軟件，並且取名為維賽計算。維賽軟件在微軟電子表格的基礎上把會計和財務的一些常用計算添加到了維賽計算裏麵。這很受中小企業的歡迎，維賽計算很快就超越了微軟，成為最受歡迎的電子表格軟件。
一向不願落後於人的比爾·蓋茨沒有束手就擒，而是準備東山再起。比爾·蓋茨叮囑當時的研發部門經理，微軟要開發出比維賽計算優秀的表格軟件。比爾·蓋茨還親自為這個軟件功能提出了幾點建議。第一，要能夠實現幾個電子表格的彙總綜合。第二，依據電子表格，可以在軟件裏繪製圖表，如柱狀圖等。第三，增加權限設置，可以分別設置閱讀權限，修改權限。
由於先前與IBM公司協議，微軟與IBM公司在業務上展開合作。於是，微軟把自己的電子表格開發方案拿給IBM公司商議。碰巧IBM正為32KB內存的計算機發愁，當看到微軟的研發方案時，IBM公司就讓微軟馬上投入開發這種軟件。微軟本來想研發適合更大內存的表格軟件，無奈IBM公司沒有同意。微軟在這個時候發現自己被捆住了手腳。因為微軟的電子表格軟件隻能在小內存的計算機上運行，當計算機的內存逐漸變大時，微軟的表格軟件就過時了。所以當Lotus 1-2-3出現後，微軟的表格軟件就很快退出了市場。
推出Lotus 1-2-3的蓮花發展有限公司(Lotus Development Corp)成立於1982年，總部位於美國麻省波士頓，是全球領先的Internet平台與通信軟件供應商。在1983年，蓮花公司成功地研發了Lotus 1-2-3，它不但增加了很多新功能，同時還將表格計算、繪圖、數據庫分析等功能集於一身，因此獲得了巨大的成功，在IBM及其兼容機係統上得到了廣泛的應用，風行一時。而微軟的表格軟件隻能在內存為32KB的計算機上使用，而且在功能方麵也不如Lotus 1-2-3強大。這時，微軟輸給了一個後起之秀，蓮花公司。
有IBM公司這座靠山，蓮花公司很快就壯大起來。Lotus 1-2-3的普及速度越來越快，幾年之間，就成為IBM公司和其他幾家計算機公司的表格軟件供應商。在Lotus 1-2-3的影響下，蓮花也開始致力於為企業實現Internet／Intranet、網絡通信、網絡協同工作及電子商務等。1984年，蓮花公司一躍成為全美國最大的軟件公司，營業額達到175億美元，超過微軟的125億，美元。而在電子表格軟件市場，微軟僅剩下微不足道的市場份額，維賽軟件公司在這個時候不得不宣告破產。
隨著電子表格市場的衰落，微軟的其他應用軟件也在走下坡路。沒想到屋漏偏逢連夜雨，這時微軟的當家人之一保羅·艾倫生病，住進了醫院。比爾·蓋茨開始自己單獨帶領微軟繼續向前走。當保羅·艾倫康複出院後，離開了微軟，自己開了一個軟件公司。
比爾·蓋茨看到蓮花公司在美國銳不可當，采取了避其鋒芒的策略。於是，比爾·蓋茨來到歐洲組建微軟分公司，尋找發展的機會。很快，微軟就推出了多種語言版本的應用軟件，以適應不同國家的需要。同時這些應用軟件改變了過去隻能在32KB內存的計算機上運行的弊端。微軟在不到兩年的時間裏，就占領了歐洲絕大部分市場。所以，當蓮花公司進入歐洲市場時，已經很難再和微軟競爭了。當比爾·蓋茨回憶起微軟這段困境的時候說：“在和蓮花公司的較量過程中，微軟總算是扳回一局。”
不服輸的比爾·蓋茨並沒有滿足目前的狀況，因為微軟是從美國本土起家的，那裏才是微軟的根本。在歐洲市場，微軟隻能說是剛剛求得生存，而想要進一步發展還是要打回美國市場。於是，比爾·蓋茨從微軟的研發隊伍裏麵選出精兵強將，對蓮花公司展開較量。
為了早日研發出比蓮花公司更優良的應用軟件，比爾·蓋茨帶領自己的助手們夜以繼日的忙碌，很快微軟就成功開發出Excel 50。微軟的Excel 50無論是性能還是用戶操作都優於Lotus 1-2-3。所以當微軟的Excel 50投放到市場的時候，就受到了極大的歡迎。而蓮花公司也不是坐以待斃，對Lotus 1-2-3也不斷進行改進。在這個時候，微軟靈活多變的銷售策略打敗了蓮花公司。Excel 50上市不久，微軟當即宣布顧客如果對產品不滿意，可以隨時退貨。這一招果然奏效，微軟很快就和蓮花公司平分天下，各自占了一半的市場份額。當微軟推出Excel 70的時候，蓮花公司已經處於下風，除了少數忠實(頑固)的老用戶以外，大部分市場都被微軟奪走了。蓮花不得不認輸。