第二部分個人的財務設想（4）
2002年5月5日，《華盛頓郵報》一篇題為《付清401(k)計劃並非易事》的文章中說：
員工的退休金積蓄，比如401(k)計劃、個人退休金賬戶（IRA）、IRA延期的數額都相對不足。根據已經得到的信息，很多人都有理由表示擔憂。根據救濟金研究中心（EBRI）的調查，在2000年，44%的人的401(k)計劃餘額不足1萬美元；14%的人的401(k)計劃餘額在1萬到2萬美元之間。
文章接著指出：
因此，如果一個員工沒有在退休金賬戶中注入資金，或者投資項目糟糕，就有可能在退休時賬戶上已經沒有資金。
而且，根據一所大學的經濟政策研究中心的另外一項研究，上述情況看起來真的要發生了。這項研究由紐約大學經濟學教授愛德華·沃爾夫(Edward N Wolff)主持，他們發現除去最富有的職工，在1983年與1998年之間，所有臨近退休者（家長年齡在47歲到64歲的人）的“退休後的財富”，實際上下降了。
員工不向繳費確定型退休金計劃注入資金的原因之一，就是他們的稅負沉重，生活費高、養育孩子的費用也在持續上漲，很多人還沒有感覺到時間問題。投資長線項目，是計劃實施的關鍵。如果員工們沒有提早預留資金，那麼，係統的下一個缺陷就成為了主要問題。
8繳費確定型退休金計劃可能對於年長的退休者並沒有作用
如果一個人在45歲或者更晚一些才開始預留退休金，那麼繳費確定型退休金計劃很可能就不會發生作用，因為沒有足夠的時間讓它發揮作用。那就意味著，如果一個人45歲或者更晚一些才開始預留退休金，也沒有什麼投資，或者他們損失了自己的退休金，必須在年齡更長的時候重新開始準備，就像安然公司許多員工今天所做的一樣，那麼，繳費確定型退休金計劃可能就沒有作用。
上麵提到的《華盛頓郵報》那篇文章也注意到了這一點：
不過，請仔細考慮一下這個問題：假設一位退休者帶著60萬美元積蓄退休，他計劃自己每月的生活費是3 000美元，也想維持這個購買力水平（這就意味著，他需要逐步提高自己從退休金計劃中提款數額，以便應付通貨膨脹）。根據羅·普賴斯（T Rowe Price）設計的計算公式，如果他退休之後生活了20年，也就是年齡到了85歲，他用完自己退休金的幾率就是十分之三。
很多在嬰兒潮中出生的人，直到今天才發現了理應在25年前發現的問題。事實上，他們中的很多人根本沒有為自己的退休準備了近60萬美元。這說明，數以百萬計的在嬰兒潮中出生的人已經跟不上時代步伐，因為他們的繳費確定型退休金計劃並不是一個快速致富計劃。如果一個人跟不上時代步伐，那麼，世界上所有的多樣化投資隻會使問題變得更糟。多樣化是一個防禦性投資戰略，如果你已經跟不上時代步伐，防禦性戰略並不能延緩這種必然性，也就無濟於事。
很多自身並非投資者的人，卻正在向人們提供投資建議
很多教育公眾的投資顧問，他們自己並不是真正的投資者，而是推銷員。更重要的是，很多財務顧問並不真正清楚，自己的建議能否經受得起金融市場漲跌變化的考驗。他們也不是真正清楚，自己的客戶能否依靠自己建議和售賣的產品生存下去。很多財務顧問僅僅要求設法出售自己公司的金融產品，這大大限製了他們的客觀公正性。而且，很多財務顧問僅僅懂得某一類投資項目，比如有價證券、房地產或者企業。很少有人經受了全麵的教育培訓，能夠討論不同資產組合。正像沃倫·巴菲特所說：“永遠不要問理發師，你自己是否應該理發。”