海裏最深的地方是海王宮殿所在的處所。它的牆是珊瑚砌成的，尖頂的高窗子是用最亮的琥珀造成的；不過屋頂上卻鋪著黑色的蚌殼，它們隨著水的流動可以自動開合。這是怪好看的，因為每個蚌殼裏麵含有亮晶晶的珍珠。隨便哪一顆珍珠都可以成為皇後帽子上最主要的裝飾品。
住在海底的海王好多年來就是一個鰥夫，但是他有母親為他管理家務。她是一個聰明的女人，可是對於自己的高貴的出身感到不可一世，因此她的尾巴上老戴著一打牡蠣其餘的顯貴每人隻能戴上半打。除此以外，她是值得大大稱讚的，特別因為她非常喜愛那些小海公主她的孫女。
她們是6個美麗的孩子，而6個當中，那個頂小的又要算最美麗了。她的皮膚又光又嫩，像玫瑰的花瓣；她的眼睛是蔚藍色的，像最深的湖水。不過，跟其他的公主一樣，她沒有腿，她的下半截身子是一條魚尾。
她們可以把漫長的日子全部消磨在皇宮裏，她們可以在牆上長著鮮花的大廳裏玩耍。那些鑲著琥珀的大窗子是開著的，魚兒向著她們遊來，正如我們打開窗子的時候燕子會飛進來一樣。不過魚兒會一直遊到這些小公主的跟前，在她們的手裏找東西吃，讓她們撫摸自己。宮殿外麵有一個很大的花園，裏麵長著許多火紅的和深藍色的樹木，樹上的果子亮得像黃金，花朵開得像燃燒著的火，花枝和葉子在不停地搖動。花園的地上全是最細的沙子，但是藍得像硫磺發出的光焰。在那兒，到處都閃耀著一種奇異的藍色光彩。你很容易以為你是高高地在空中而不是在海底，你的頭上和腳下全是一片藍天。
當海非常沉靜的時候，你可瞥見太陽，它像一朵紫色的花，從它的花萼裏射出各色各樣的光。每一位小公主在花園裏都有自己的一小塊地，可以隨意在上麵栽種。這一個小公主把自己的花壇布置得像一條鯨魚；那一個小公主覺得要把自己的花壇布置得像一條小人魚。可是最年幼的那位公主卻把自己的花壇布置成圓形，很像一輪太陽；同時她也隻種發出太陽一樣紅光的花朵。
她是一個古怪的孩子，不大愛講話，總是靜靜地想什麼事情。當別的姊妹們用她們從沉船裏所得到的最奇異的東西來裝飾她們的花園的時候，她除了喜歡像高空的太陽一樣豔紅的花朵以外，隻願意有一個美麗的大理石像。這是一個美麗的男子的石像；它是用一塊潔白的石頭雕出來的，是跟一條遭難的船一同沉到海底的。
她在石像旁邊種了一株像玫瑰花那樣紅的垂柳。這株樹長得非常茂盛。它的秀嫩的枝葉垂在石像上麵，一直垂到藍色的沙底。它的倒影帶有一種藍紫的色調。像它的枝條一樣，它的影子也從不靜止：樹根和樹頂看起來好像在作互相親吻的遊戲。
她最愉快的事情是聽一些人世間的故事。她的老祖母不得不把自己所有的一切關於船隻和城市、人類和動物的知識講給她聽。特別使她感到美麗的一件事情是：地上的花兒能散發出香氣，而海底下的花兒卻不能；地上的森林是綠色的，而且人們所看到的、在樹枝間遊來遊去的魚兒會唱出清脆好聽的歌，叫人感覺愉快。
老祖母所謂的魚兒，事實上就是一些小鳥，但是假如她不這樣講，小公主們就聽不懂她的故事，因為她們從來沒有見過一隻雀子。等你們滿了15歲，老祖母說，我就許你們浮到海麵上去。那時你們可以在月光底下，坐在石頭上麵，看巨大的船隻在你們身邊駛過去。你們也可以看到樹林和城市。
過了一年，這些姊妹中有一位滿15歲了，可是其餘的呢唔，她們一個比一個小一歲。因此，最年幼的那位公主還要足足地等上5個年頭，才能夠從海底浮上來看看我們的這個世界。不過每一位公主都答應說，她要把第一天看到的和發現的最美麗的東西講給大家聽，因為她們的祖母所講的確實不太夠而她們希望了解的東西真不知有多少！她們誰也沒有像最年幼的那個妹妹渴望得厲害，而她恰恰要等得最久，同時她又是那麼沉默和有思慮。
不知有多少夜晚，她站在開著的窗邊，透過深藍色的海水，朝上麵凝望，凝望著魚兒揮動它們的尾巴和魚翅。她還看到月亮和星星當然，它們射出的光有些發淡，但是透過一層水，看起來要比在我們人的眼中大得多。假如有一塊類似黑雲的東西在它們下麵浮過的話，她便知道不是一條鯨魚在她上麵遊過，便是一條裝載著許多旅客的船駛過。可是這些旅客再也想象不到，他們下麵有一位美麗的小人魚，在朝著他們的船底伸出她的一雙潔白的手。
現在最大的那位公主已經到了15歲，可以升到水麵上去了。當她回來的時候，她有無數的事情要講；不過她說，最美的事情是當海上風平浪靜的時候，在月光底下躺在一個沙灘上，緊貼著海岸，凝望那個大城市裏亮得像無數星星的燈光，靜聽音樂、鬧聲以及馬車和人的聲音，觀看教堂的圓頂和尖塔，傾聽叮當的鍾聲。正因為她不能到那兒去，所以她也就最渴望這些東西。