2.抱著金娃娃的賺不到錢
最典型是科技型企業，經營者手裏拿了一大摞證書：國家創新證書、科技型企業A級證書、國家專利證書、國際檢索報告證書、用戶認可證書等等。這類企業以科學家、專利發明人為主，幾個知識分子在一起，湊個十萬、八萬，加上無形資產，注冊資金可達100萬元，要求銀行貸款600萬元、800萬元。但是按照國家規定，銀行對企業的貸款，一般不能超過資本金或淨資產的1～1.5倍。
3.應收賬款或庫存過大
有不少企業產品確實好，市場也不錯，要命的是300萬資本金的企業，應收賬款高達900萬。賬齡超過六個月，危險了；超過一年，要壞賬了，你白給人打工了。有IT行業的、搞電腦的、不注重經營管理思路，庫存超過三個月高達500多萬，還要向銀行貸款。
4.民營企業沒有明確的產權
產權是信譽的載體，企業講信譽，它的價值就增加。但是民營企業沒有明確的產權，古人雲：無恒產者無恒心，現在是無恒產者無信任。如果破壞了產權也就破壞了企業的信譽基礎。
（二）社會金融環境方麵
1.銀行貸款管理體製的製約
目前，企業獲取資金的主渠道依舊是銀行。現行的金融體係中，國有商業銀行的主要貸款對象還是國有大中型企業。基層銀行的貸款權限又受到嚴格的限製，同時貸款審批程序煩瑣。一些縣級商業銀行變成了純儲蓄機構，隻能吸收儲蓄，做一些基層的調查工作，沒有貸款權；地市級隻有流動資金貸款權限。而中國大多數民企在基層，需要一層層上報到總行，審批程序煩瑣，而且，商業銀行激勵與約束機製不對稱，內部的存款利率不合理，導致銀行“偽市場化”，製約了基層銀行貸款的積極性和主動性。同時，國家嚴格限製中小金融機構和民間金融活動，使民企借貸無門。
2.銀行經營上的“惜貸”
銀行寧願做“批發”業務而不願做“零售”業務，對大企業是“爭貸”而對民營企業是“惜貸”。同時，銀行貸款資金向個人貸款和建設項目集中的民企貸款大幅度減少。如“2007年總資產規模已突破50萬億元，金融機構人民幣各項貸款餘額26.17萬億元，同比增長16.10%，全年人民幣貸款增加3.63萬億元，其中用於個人貸款1.18億元，占32.51%”。這意味著所有金融機構所吸收的存款越來越少用於企業貸款的同時，對企業尤其是民企的貸款比重更是大幅度減少。
3.金融中介機構缺乏
我國目前許多民營企業由於沒有足夠的自有資本進行抵押貸款，隻能依賴擔保性貸款，據高調查2005年擔保機構戶數比2004年增長了33.18%，但戶均注冊資金隻有3060萬元，與2004年基本持平，2004年是3003萬元。新增的擔保機構規模普遍較小，個別地區存在著發展過快、過爛的問題。
4.我國證券市場融資門檻過高
我國證券市場重點扶持國有企業上市融資，政策嚴重向國有企業傾斜，在實行“額度管理”的股票發行機製下，民營企業要從相當緊張的發行額度中分得一杯羹，實在是難於上青天。直至目前為止，發行A股股票在深滬兩方證券交易所上市的企業超過千家，但是民營企業寥寥無幾，且大多不是通過正常途徑直接上市，而是以高昂的代價購買一家已上市公司的部分或全部股權而上市的。對於民營企業進入債券市場，管理層也基本上持排斥態度。
（三）政府方麵
1.不具備公平競爭的市場環境
扶持、鼓勵個體私營經濟發展的政策措施不到位，許多政策法規沒落到實處，或者在落實上打了折扣。與國有集體和外商投資企業相比，個體私營經濟在許多方麵還處於不利地位，缺乏公平競爭的市場環境，如市場準入方麵，許多行業和部門仍然不允許個體私營經濟進入，擁有進出口經營權的私營企業是鳳毛麟角，也不能設分支機構等。
2.政府管理不規範，宏觀調控乏力
政府對個體私營經濟的管理，涉及工商、稅務、物價、城建、環保、衛生、計量、質量監督等多個部門，在對個體私營經濟管理中，往往出現相互交叉、缺乏協調的現象，增加了個體私營企業的負擔，又使他們無所適從。如對民營企業具有極大利好的《中小企業促進法》的實施具體到地方往往出現政府缺位的現象，房管、土地、車管、工商等部門抵（質）押的登記與銀行的合作和信息共享都存在種種障礙。
3.社會保障體製不完善，不利於民企的內部積累
將個體私營企業納入社會保障範圍的力度不夠。目前，私營企業中從業人員的工資待遇、勞保福利得不到保障的現象帶有一定普遍性，導致個體私營企業在引進人才、留住人才方麵存在很大的困難。企業因人才流動過大而影響其穩定持續發展。根據2007年企業補充養老保險市場調查報告顯示的結論，在被調查的企業中，隻有19%的企業為員工購買了補充養老保險，被調查的員工中也隻有22%已享受到了企業補充養老保險。與發展較為成熟的國家和地區相比，企業補充養老保險在我國的普及率還很低，市場潛力巨大。報告同時顯示，國有企業補充養老保險的普及率以企業39.4%、員工69.6%的購買率處於絕對優勢地位；外商獨資、合資企業位列第二，民營企業和私營企業的購買率則相對較低。
四、民營企業融資對策分析
（一）企業自身方麵
1.財務結構
（1）淨資產與年末貸款餘額比率：必須大於100%（房地產企業可大於80%）。
（2）資產負債率：必須小於70%，最好低於55%。
（3）流動比率：一般情況下，該指標越大，表明企業短期償債能力越強，通常該指標在150%～200%較好。
（4）速動比率：一般情況下，該指標越大，表明企業短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好，對中小企業可適當放寬，也應大於80%。
（5）擔保比例：企業應該把有損失的風險下降到最低點，一般講，比例小於0.5為好。
2.現金流量
（1）企業經營活動產生的淨現金流應為正值，其銷售收入現金回籠應在85%～95%以上。
（2）企業在經營活動中支付采購商品，勞務的現金支付率應在85%～95%以上。
3.經營能力
（1）主營業務收入增長率。一般講，如果主營業務收入每年增長率不小於8%，說明該企業的主業正處於成長期。如果該比率低於－5%，說明該產品將進入生命末期了。