李全決意伐宋，派張友、潘於率軍五千，秘密進入高郵、寶應、天長地區，搶掠財物，順便抓些壯丁回楚州，充實軍力。
高郵守將葉秀發派副將宗雄武前去征討，張友、潘於設置伏兵，宗雄武軍進入伏擊圈，折兵大半，慘敗而歸。
李全接受馮垍、於世珍的建議，繼續向蒙國進貢，消除對方疑慮。又與金國聯合，把盱眙送給金國，訂立和平條約。金國派使者招降忠義軍，李全、楊妙真斷然拒絕。
不久，李全任命穆椿為敢死隊隊長，帶著數十名敢死隊員，潛入臨安，燒毀了宋國禦前軍器庫，宋國喪失了很多兵器鎧甲。
宋主趙昀大驚，嚴令史彌遠查出放火的人。
史彌遠下令緊閉四門，派禁衛軍抓捕放火者。忠義敢死隊非死即傷，穆椿力殺數十人，力竭被擒。
穆椿被五花大綁，推至史彌遠麵前。
史彌遠喝道：\"汝乃何人，竟敢焚燒禦前軍器庫！\"
穆椿仰天大笑：\"彌遠老賊，說給你聽無妨。爺爺的名字叫穆椿，乃忠義軍的一名敢死隊員。這次到臨安焚燒禦前軍器庫，任務完成了，雖死無憾，二十年後，爺爺依舊是一條好漢，哈哈哈哈！\"
史彌遠說道：\"朝廷待忠義軍不薄，汝等為何謀反？\"
穆椿吼道：\"一開始是不錯，可後來你們猜忌忠義軍將士，把我們稱為北軍，減撥糧餉，讓我們餓著肚子抗金擊蒙。人心都是肉長的，我們在前線血戰，你們在淮地對忠義軍將士和家屬大開殺戒！試問，你們對忠義軍是真心的嗎？\"
史彌遠聽了，無言以對，揮了揮手，示意刀斧手行刑。
李全得到穆椿被殺的消息後，號啕大哭，聲震屋宇，發誓要為敢死隊員報仇。
說來也巧，忠義軍買糧食的船隻路過鹽城時，翟朝宗唆使宋兵搶奪。李全大怒，以搜捕盜賊為名，率水、陸軍數萬人直搗鹽城。
鹽城守將陳益、樓強驚恐萬狀，棄城逃走，李全進城並占據了它。
翟朝宗怕被朝廷削去官職，情急之下，派王節進入鹽城，懇求李全退兵；還派人進入山陽，求楊妙真在李全麵前說說好話，被楊妙真拒絕。
李全留鄭祥、董友守衛鹽城，自己親率大軍，南征宋國。
宋廷罷去翟朝宗官職，改由趙璥夫接任，懇請李全退兵，李全不同意。
趙璥夫忽然想到，製置司幹官耶律均是忠義軍出身，和李全有些交情，就請耶律均出麵，前往楚州，勸李全退兵。
李全對耶律均說道：\"朝廷對忠義軍像小孩一樣，哭的時候給點果子。這次我決心和宋廷鬧翻，再也不會上當受騙了！\"
耶律均無奈，隻得回到趙璥夫那兒，傳達李全的意思。
趙璥夫急得原地打轉，顫聲道：\"李全、楊妙真深諳用兵之道，金蒙都拿忠義軍沒法子。這次忠義軍主力南下，揚州看來難保了。\"
耶律均聽了，安慰道：\"大人勿憂，趙範、趙葵兄弟在揚州經營工事好久了，隻等忠義軍來攻了。我認為忠義軍短期內很難拿下揚州，隻要各地援軍一到，忠義軍會知難而退。\"
趙璥夫聽了，稍稍心安。
李全下令在諭口建造浮橋，以方便鹽城的來往；又開辟馬羅港、壽河，使淮河上的船隻進入湖中，作為攻打水寨的準備。
馮垍、於世珍書寫討宋檄文，大意是：忠義軍歸附多年，淮甸安寧，想做宋國邊軍，抗金擊蒙。無奈宋國幾任製置橫加猜忌，殺戮忠義軍將士。忠義軍全體將士憤慨不已，決心討伐宋國，為死難的忠義軍將士及家屬報仇！
討宋檄文送達趙善湘、嶽珂、趙璥夫、趙範、趙葵等人那裏，這些人看了，十分氣憤，聯名上書宋廷，要求增派兵馬，和忠義軍決戰。