簡七讀財，發表於2014年2月20日
“簡七，我有個壕壕朋友，對最近怒讚一片的特斯拉（Tesla）可動心了，國內售價70.4萬元，準備入手呢！太帥氣了！”樂樂說。
簡七一邊吃一邊感歎道：“果然是土豪啊！不過特斯拉真的很厚道呢，讓中國土豪和美國土豪享受同樣的價格，隻增加了運輸和稅費成本。”
“嗯，不過他身邊有朋友建議他向XX公司貸款，3年期5%的利率。你看現在XX寶都有6%以上的收益了，把錢留著做投資豈不是極好的！”樂樂比畫著手指算著，等著簡七回答。
“別急，肯定不會有公司白白給你好處，你給我講講貸款細節。”
“貸款公司要求：
“貸款本金734，000元，年利率5%，3年付清。
“每月還款額為（734，000+734000×5%×3）÷36=23，447元。”
“嗬嗬嗬，你以為這是一個實際年利率5%的貸款嗎？太天真了！
“還記得簡七免費公開課第六課：各種收益率的內容嗎（大家可以在傳課上搜索“簡七”）？我們教過一個叫作IRR（Internal Rate of Return，內部收益率）的公式，在Excel裏可以很方便地得到使得一係列現金流淨現值為零的內部收益率。如果你想知道具體的計算原理和計算公式可以自行百度噢！
“現在假設你是這個借款給壕壕的貸款公司，你在期初付出的是734，000元（A1單元格內輸入-734，000），之後會有36期收到23，447元，在表格裏輸入這一係列數字，然後在另一個單元格裏輸入=irr（A1：A37），回車就可以知道貸款公司的月實際收益率是0.78%！換算為年化收益就是0.78%x12=9.31%！
“貸款公司的收益率也就是壕壕同學的資金成本率，可不是5%，而是9.31%呢！XX寶可沒有這麼高的收益！”
“啊？！”樂樂眼睛瞪得老大，嘴巴都合不攏，“為什麼會這樣呢？”
“其實啊，這個就類似等額本息和等額本金的差別啦。等額本金意味著你每一次還款都在減少你計算利息的本金數；而等額本息就是簡單粗暴地全程按照全部的本金來計算利息的。所以，等額本金是利息比較少的還款方式啦！”
“原來是這樣，看來以後我貸款也要注意選擇什麼還款方式比較劃算了！”
“是啊，”簡七繼續苦口婆心地跟樂樂念叨，“尤其是很多人喜歡使用信用卡分期付款的功能，覺得0.66%的手續費是小菜一碟，乘以12也就7.92%，比貨基的收益高那麼一丟丟而已。這種想法就大錯特錯了！“按照我們剛才的算法，如果10000元選擇分12期還給銀行，實際的年化利率是多少呢？
“貸款本金：10000元“每期還款額為10000÷12+10000×0.66%=899.33元
“參考招商銀行官網：‘我行為持卡人個性化提供多種期數選擇，12期對應的每期手續費費率為0.66%。’“每期手續費=分期總金額×每期手續費費率。“用公式一算，實際的月利率為1.19%，年利率是14.31%！”
小夥伴們，看到這裏，你還會輕易選擇信用卡賬單分期嗎？