需要強調的是，選擇優秀的基金進行投資，光從資料上去了解遠遠不夠，我們更需要了解將來的經濟發展趨勢和變化，如利率的變化、通貨膨脹的改變、消費指數等一些經濟指標的變化。如果我們忽視經濟趨勢的變化，很有可能即使我們選擇了最優秀的基金，還會虧損。因為即使我們在某一類型的基金中挑出了業績最好的基金，但如果經濟形勢不利於這類證券的發展，我們仍然無從獲利。所以從整個經濟環境中分析風險，對於投資者來說非常重要。
我們怎樣預測風險
雖然我們一再強調不要預測市場，但是，對於風險，應該作點適當的預測。下來要說的是比較專業的方法，隻作個了解就可以了。
雖然基金投資風險的來源很多，但它的表現主要集中在收益波動和與係統波動的相關性方麵。基金投資風險的預測方法主要是預期收益標準差法和β係數法。投資風險的預測方法都有一個重要的假設，即基金的風險性具有一定的規律性、連續性，會按照一定的發展趨勢發展，可以根據以前的風險預測以後的風險程度。否則，基金的風險預測無從談起。
基金投資風險就是投資收益預期的不確定性，對於這種不確定性，金融計量中常常用統計學中的方差或標準差來度量。標準差法的物理意義就是基金淨值的波動範圍，標準差越大，說明投資收益的分散性越大，投資風險越大；反之，投資收益的分散性越小，投資風險越小。投資者可以從一些專業網站上查到基金的標準差，或者通過EXCEL等軟件自己計算標準差。
收益標準差作為風險的測度值的局限性在於：當實際收益率水平高於預期水平時，投資者並沒有風險，僅僅在它低於預期水平時，才構成真正的目標風險或本金風險，所以標準差預測法往往要和其他方法並用。
β係數法的思路是撇開非係統因素的影響，而僅僅考慮係統性因素對證券收益的影響。這是由於對於基金而言，其長期非係統風險近似為0，隻需計算係統風險即可。衡量係統風險的標準便是β係數。β係數是反映基金收益受證券係統風險影響程度的一個參量，其計算公式為：
β=（某基金預期收益-該基金收益中的無風險部分）／整個市場上證券總的預期收益-該基金收益中的無風險部分
由於一定是大於等於0的，說明任何一種基金都存在著一定的風險。對於整個證券市場來說，β係數顯然等於1。若β>1，說明該基金風險程度大於整個市場上的證券風險程度，並且β值越大，這種基金與其他證券組合相比，風險程度就越高，投資者要謹慎行事。若0<β<1，說明該基金的風險程度小於整個市場上證券的風險程度，並且β值越小，這種基金與其他證券組合相比，風險程度越小。當β=0時，說明該基金的預期收益等於該基金收益中的無風險部分，或者說，該基金根本不存在任何風險，這在理論上是一種極好的投資機會。
如果也考慮短期非係統因素對該基金收益的影響，即使係統性風險很小，β接近於0，但由於非係統風險可能很大，那麼投資者在投資該基金以前，就不能再僅僅按β係數進行決策，必須得考慮其他非係統因素的影響。所以，β係數常與標準差法結合使用，β係數反映基金的係統風險，標準差反映基金雙向的全部風險。我們可以適當運用它作個判斷。
怎麼樣應對風險
1. 試探性投資
新入市的投資者在基金投資中，常常把握不住最適當的買進時機。如果在沒有太大的獲利把握時就將全部資金都投入基市，就有可能遭受慘重損失。如果投資者先將少量資金作為購買基金的投資試探，以此作為是否大量購買的依據，可以減少基金買進中的盲目性和失誤率，從而減少投資者買進基金後被套牢的風險。
對於很多沒有基金投資經曆的投資者，建議不妨采取“試探性投資”方法，從小額單筆投資基金或每月幾百元定期定額投資基金開始。例如您有2萬元可投資，不妨第一次以1000元投資一隻股票型或偏股型基金，約1~3個月後，待您對基金投資有一定了解，再逐步增加投資額。單筆投資1000元，即便投資損失10％，至多不過損失100元，傷害不大。此外還可嚐試每月定投300元，連續投6個月，由於分散時間投資，可能的損失將更低。總之，設定您可接受的風險度，這一步非常重要。
2. 定期定額投資
基金的定投——在固定時間以固定的金額投資到固定的基金中。由於定投的投資時點是有規律的分散，同樣的金額在基金淨值較低時可以買到較多的份額，反之，在基金淨值較高時買到的份額自動減少。這符合“逢低多買、逢高少買”的穩健投資原則，長期下來，成本和風險自然被攤薄。