（3）老年時期
人到老年，由於已經不在社會上打拚，收入來源主要依靠養老金或以前的投資收益，風險承受能力就比較小了。所以這一階段人的投資通常比較適合平衡型基金或債券型基金，這些都是較穩定的投資產品。
“沒有最好的，隻有最適合自己的”，選到適合自己的基金才是好基金，才能有好收益。相反，如果一味地盲目投資，則可能得不償失。
債券投資的風險與規避
債券和股票相比，其利率比較固定，但它依然有一定的風險性。債券風險不僅存在於價格的變化之中，也可能存在於發行人的信用之中。
因此，投資者在做投資決策之前需正確地評估債券投資風險，明確未來可能遭受的損失。具體來說，投資債券存在以下幾方麵的風險：
1.利率風險
債券的利率風險，是指由於利率變動而使投資者遭受損失的風險。利率是影響債券價格的重要因素：兩者之間成反比，當利率提高時，債券的價格就降低；當利率降低時，債券的價格就會提高。由於債券價格會隨利率而變動，所以即便國債沒有違約風險，也會存在利率風險。
所以最好的辦法是分散債券的期限，長短期相互配合，如果利率上升，短期投資可以迅速地找到買入機會，若利率下降，長期債券價格升高，一樣保持高收益。
2.購買能力風險
購買力風險，是債券投資中最常出現的一種風險。是指由於通貨膨脹導致貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者取得的實際利率等於票麵利率減去通貨膨脹率。若債券利率為10豫，通貨膨脹率為8豫，則實際收益率就隻有2豫，對於購買力風險，最好的規避方法就是進行分散投資，分散風險讓某些收益較高的投資收益彌補因使購買力下降帶來的風險。
3.變現能力風險
變現能力風險，是指投資者無法在短期內以合理的價格賣掉債券的風險。在投資者遇到一個更好的投資機會的情況下，卻不能及時地找到願意出合理價格購買的買主，投資者就要把價格降到很低或者再等很長時間才能找到買主賣出，那麼，在此期間他就要遭受損失或喪失新的投資機會。針對變現能力風險的抵禦，投資者應盡量選擇購買交易活躍的債券，如國債等，便於得到其他人的認同，冷門的債券最好不要購買。
4.違約風險
違約風險，是指債券發行人不能按時支付給債權人債券利息或償還本金，從而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中，財政部發行的國債是最具信譽度的，由於有中央政府做擔保，被市場認為是金邊債券，沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府或公司發行的債券則或多或少地會有違約風險。因此，我國設有信用評級機構，它們要對債券進行評價，以反映其違約風險。一般來說，如果市場認為一種債券的違約風險較高的話，那麼就會要求該債券提高收益率，從而降低風險，彌補債權人可能承受的損失。
違約風險一般都是由於發行債券的主體或公司經營狀況不佳帶來的，所以，避免違約風險最直接的辦法就是在選擇債券時，仔細了解該公司以往的經營狀況和以往債券的支付情況，盡量避免將資金投資於經營狀況不佳或信譽不好的公司債券上。
5.經營風險
經營風險，是指由於債券發行人或公司及機構的管理與決策人員在對其經營管理過程中發生失誤而導致的風險。為了防範這一風險，投資者在選擇債券時一定要對上市公司進行分析研究，了解其盈利能力、償債能力和信譽等。
債券投資的風險雖然比股票投資要小，但也絕不能忽視！投資者需要在收益和風險之間做出權衡。
嚐試新鮮的外彙投資
係統了解外彙交易市場，增強投資信心。
1.概念。外彙市場是指進行貨幣交換的市場。從廣義上講，外彙市場包括：外彙存單、貨幣兌換、外貿融資、外幣信貸、貨幣期權、期貨合同、外彙遠期、外幣掉期合同等。外彙市場沒有固定的交易場所，沒有統一的交易時間，隻是由個人投資者、公司和銀行組成的、通過計算機和電話連接而成的全球網絡運作。
2.成交量。外彙市場每日的成交量約1.9萬億美元，是美國股市和國債市場交易額總和的幾倍。然而美國股市和美國國債市場是全球第二大金融市場，可見外彙市場就是全球最大、流通性最強的金融市場。外彙行情每分每秒都在變，特別是在交易密集的時段，單筆交易額能普遍達到2億~5億美元的外彙交易值。
3.組織係統和規則係統。外彙市場由為數不多的大做市（指具備一定實力和信譽的證券經營機構）銀行組成，這些做市機構分散在不同的地方，分設在全球眾多的金融中心，但機構之間通過電話、計算機和其他電子手段時刻保持密切聯係。它們彼此之間進行交易的同時也與客戶進行交易。全球經濟一體化的趨勢使外彙市場成為真正意義上的全球化市場，把全球外彙交易中心變成了一個整體，形成了紐約、東京、加拿大、倫敦、法蘭克福、巴黎、芝加哥、蘇黎世、米蘭等金融中心。
每個國家的外彙市場都有其自身存在的基礎條件，而且每個國家針對外彙市場的運作和相關問題製定有自己的法律、會計製度和規則、銀行管理條例，更重要的是創立了自己的支付和結算體係。雖然各國的金融體係和基礎設施不盡相同，但全球外彙市場隻有一個，並且對所有國家的投資者開放。
4.不間斷的交易性。由於世界各個國家的時差性，導致了不同國家或不同地區的金融中心在營業時間上存在著一些交叉，於是外彙市場實行24小時的全天候交易。金融中心的運作幾乎都是晝夜運行的，銀行和其他機構每時每刻都在交易。如，根據地域時區的劃分，每天淩晨，外彙交易首先由亞洲區開始，然後逐步傳遞到歐洲區及美洲區，等到美洲市場晚上收市的時候，亞洲市場主力早已開始為第二天的開市做準備了。這種傳遞就是世界金融交易24小時都在運作的原因。
5.前景的展望。自20世紀70年代初期以來，隨著金融交易的日益國際化，外彙市場從規模和範圍等方麵都發生了較大的變化，融合了世界經濟和金融體係的結構性變化。
首先是布雷頓森林體係的崩潰，導致國際貨幣體係發生了根本性的變化，越來越多的國家彙率製度由固定體製轉向浮動體係，現在每個國家都可以選擇浮動彙率，奉行不同的彙率製度或選擇符合自身經濟體係的操作方法。
其次是全球範圍內的金融改革使得很多管製和不必要的限製解除，此舉為金融企業鬆綁，提高了國內、國際金融交易的自由度，同時也加大了各金融機構之間的競爭。
最後是國際貿易自由化的雙向發展趨勢。國際貿易的自由化步伐加快得益於北美自由貿易區、世界貿易組織、美國對華及對日雙邊貿易的飛速增長等因素。同時，技術的進步與發展一定程度上加快了信息的傳播速度，節省了市場信息成本，便於投資者把握市場機會，快速、準確地交易，極大地提高了金融市場的效率。
總之，隨著交易的多樣化，全球範圍的金融改革，國際貿易自由化的縱深發展，外彙投資的無國界化，外彙市場將麵臨更良好的發展前景。金融實踐的不斷創新，信息技術的不斷升級，也給外彙市場的發展如虎添翼。
投資者應彙總分析各方麵的信息，完善其投資意向，從而增強對投資的信心。
期貨投資須知
期貨總體劃分為商品期貨與金融期貨兩大類。
其中，商品期貨中又可分為農副產品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、傳統能源與新能源期貨三大類主要品種。
金融期貨的主要品種又可分為外彙期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨三類。金融期貨交易在20世紀70年代的美國市場產生。標誌著金融期貨開始交易的兩點標誌是：1972年，美國芝加哥州商業交易所的國際貨幣市場開始國際貨幣的期貨交易；1975年芝加哥商業交易所開展房地產抵押券的期貨交易。
金融期貨中的外彙期貨，是金融期貨中最早出現的品種。指以彙率為標的物的期貨合約，主要作用是回避彙率風險。目前，外彙期貨主要品種有：美元、英鎊、日元、德國馬克、加元、瑞士法郎、澳元等。從世界範圍看，美國是外彙期貨的主要市場。
利率期貨的種類繁多，分類方法多樣。它的作用是回避銀行利率波動引起的證券價格變動的風險。按照合約標的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
股指期貨是指以股票基數為標的物的期貨。買方賣方交易的是在一定期限後的股票指數價格變化水平，往往通過現金結算差價來進行交割。
農產品期貨主要包括四大類：林產品、畜產品、經濟和糧食。林產品類有各種木材、天然經濟植物等；畜產品類有主要活牲畜等；經濟類有棉花、原糖、咖啡、可可、棕櫚油等；糧食類有大米、小麥、玉米、大豆、花生仁等。
包括在商品期貨類的金屬期貨又包括：普通金屬和貴金屬兩大類。貴金屬類有黃金、白銀、鉑和鈀等，普通金屬類有鐵、錫、銅、鋁、鋅、鉛等。
能源期貨包括汽油、天然氣、原油等。
保險為你保駕護航
天有不測風雲，人有旦夕禍福。麵對漫長的生命旅途，一份有效的保險能很好地為你保駕護航。
個人和家庭作為社會的組成部分，都希望有一個完美的未來，這就需要我們對未來做出良好的規劃，而投資保險就是現代家庭保障未來生活的一種明智選擇。保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故和因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時，承擔給付保險金責任的商業保險行為。保險雖然有很多好處，但也是一種投資，那就具有一定風險。因此，選擇適合自己的保險品種就十分重要。