這種杠杆原理運用到對衝基金的操作中能夠給投資市場帶來極其強大的作用力，索羅斯的量子基金在華爾街掀起震動後，幾乎所有的投資者都將關注的目光投向對衝基金，對衝基金的規模呈現出不斷發展壯大的趨勢，它甚至能夠將上千億美元資金的調動完成在同一天中。與對衝基金相比，各個國家的中央銀行若是企圖使用幾十億美元來對市場進行幹預幾乎是不堪一擊的。所以，倘若投資者將對衝基金作為武器對某一國家的貨幣進行狙擊，那麼該國家貨幣想要得以生還隻能向其他國家求助，如若不然則等同於坐以待斃。20世紀末，規模強大的對衝基金組織成為索羅斯狙擊亞洲金融市場的利器，大部分的國家和地區在其對衝基金的影響下紛紛陷入金融危機，一時間造成了全球金融秩序的混亂。對衝基金的影響力可見一斑。
通過上麵的分析，可以知道對衝基金的經營依賴著舉債形式和循環抵押理論，投資經營者可以用借貸來的資金進行投資，將新的證券資產買進來，隨後再將這些證券資產用來抵押，從而向銀行借更多的貸款，繼而將這些貸款再次進行投資。這種循環往複的操作手段不但能夠幫助投資者迅速擴大最初所擁有的資本，而且也很好地避免了由於資本有限而對大數額投資可望不可及的遺憾。在實際的投資當中，喬治·索羅斯總會將對衝基金循環抵押的杠杆原理發揮到極致，以保證自己的資本能夠有著無數倍的擴大空間，所以，索羅斯總是可以用較小的成本來實現大規模的投資，即使投資市場因此而陷入混亂，他也能夠安然自若地從中獲得較高收益，甚至是市場越是混亂，他獲得的收益卻會越豐厚。
然而，這並不意味著對衝基金的杠杆原理就是無所不能的。盡管對這種原理的使用能夠為投資者帶來高額的收益，但是隱患也是時刻存在的，甚至投資者需要背負著滅頂之災的危險。在早期的投資實踐中，索羅斯就曾經觸及了隱患的地雷，他也為此付出了非常慘重的代價，與常人不同的是，他總能夠在風險中最快地冷靜下來，盡力將自己的實力保全住，從而為東山再起而奮鬥。索羅斯在對對衝基金的杠杆原理的巧妙使用中，創造了金融領域的神話，也讓自己的名字在全世界響亮起來。
索羅斯的天分是過人的，當然，並非每一個投資者都能夠擁有索羅斯一樣的投資才能，也很難說可以像他那樣在災難降臨的時候還能夠以最快的速度、最少的損失退出。所以，投資者在學習索羅斯對衝基金的杠杆原理的同時，也一定要結合自己所處的具體經濟環境，時刻注意市場的變化情況，力求在危機中能夠全身而退。
正確把握投資的環境和時機
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在現實生活中，很多投資者都會有著這樣的疑惑：究竟買什麼樣的股票才能夠獲益最大呢？實際上，這是對投資成功的一種迫切渴望，但事實是，世界上並不存在股票的好壞之別，關鍵在於投資者購買股票的時機是否得當。索羅斯建議道：投資者出手購買一種股票，一定要保證看清股票環境並確認時機成熟才可行動，這樣的投資是理智的投資，投資者也可以用自己的資金收獲到最大的價值。
然而，選擇和掌握最好的投資時機對於一般投資者來說並非易事，這不僅對投資者擁有豐富的股市經驗提出要求，還需要投資者對股票有著透徹的認識。另外，投資者還需要對股票背後公司的具體情況有清晰的認識，諸如經營狀況、產品前景、在行業裏麵的競爭實力等，真正實現知己知彼。
這些看似不好掌握的情況對於索羅斯而言卻是小菜一碟，因為他不但對預見股市行情的變化非常擅長，而且在對股市行情的觀察中也常常有獨到之處。通常情況下，他會先站在宏觀角度上對行業的發展進行觀察，然後再對行業股票的走向作出判斷，如此一來，索羅斯便可以利用股票的自我推進效應來實現股價上漲，也正是因為這樣，他能夠比其他投資者更快更早地對股市行情的變化了然於胸，從而性選擇投資方向，讓自己從中獲益。
索羅斯這樣總結宏觀因素給股市帶來的影響：投資者需要在用全球化的思維去思考投資問題，如果僅僅將思維局限在一個地方，那麼投資的前景也將會被限製住。按照這個“全球化的思維模式”，索羅斯也在努力地將自己在宏觀經濟環境方麵的觀察和把握能力培養起來，這也讓他對於一些經濟發展的動態能夠在第一時間夠敏感地發現出來，依據自己的判斷力來把握投資時機，並據此對自己的整體投資情況進行調整，這是投資者能夠在股市中獲得大利的必要前提。
投資家在華爾街上通常是很受人尊敬的，他們在投資市場上的權威性很高，也都有著不少的股票投資理論，而這些權威和理論卻往往遭到索羅斯的不屑一顧。索羅斯認為這些理論並不先進，甚至無法跟上時代發展的步伐，也缺少相應的科學依據的分析，與投資理論相比，索羅斯更加注重對金融指標、通貨膨脹指數的分析，除此之外，他還非常重視對經濟周期和經濟增長的研究，他認為投資者的基本功課是對這些基本經濟因素進行分析。
索羅斯除了研究基本的經濟因素之外，還對投資環境和時機格外重視，並逐步將關注的範圍擴展到其他與投資相關的信息之上。他始終保持著學習和研究更多的商業知識的習慣，而且還同合作夥伴一起訂閱商業報刊，即便是自己不熟悉的行業，他也願意去探究，他覺得若想增加對整個投資市場的了解程度，廣泛涉獵是必行的途徑。他覺得不同行業信息和資料中能夠醞釀出不同的經濟觀點，而這些經濟觀點對自己更有效地了解市場和把握市場有一定的幫助，事實證明，這些商業知識確實對他今後的投資起到了重要的作用。
很多投資者對股市的前期研究也很重視，他們對股票是否處在合理價位上也相當關注，他們通過對股市的前期判斷來斷定某些股票是否值得購買。索羅斯認為投資者想要真正高枕無憂，僅僅依賴於前期的調查研究是不夠的，因為股票的類型不同，投資時機也不一樣，投資者需要具體到每一次的投資活動中來選擇最佳的投資時機。有些投資者隻要看到上漲中的股票就會產生購買的意願，其實這是不理智的行為。這是因為無論看似多麼瘋狂上漲的股票，在到達一定的程度後也會呈現下跌，這是股市的必然趨勢，上升的越是迅速，其下跌幅度也就可能越大，所以，投資者如果盲目購買則風險會很大。不少投資者都曾經有過這樣的經曆：看到某一支處於上升期的股票便急於購買，隨後遭遇股票下跌，其結果隻能是越拖延越虧本，最後不但毫無所獲，反而損失慘重。因此，投資者在預備購買一支正在上升的股票時需要對這支股票的前景進行深入研究，預測其是否有光明未來，是否還有進一步上升的空間。索羅斯曾經提示投資者：如果想要投資上升中的股票，一定要把握在它剛剛上升不久的時候，這是最佳投資時間，如果能夠將這個最佳時機把握住，那麼投資者定能夠獲得頗豐收益。
同樣的，如果一支股票處在下跌中，那也並非是不可投資的股票。索羅斯認為，在下跌股票中也存在很多的最佳投資時機，由於股票下跌的原因多種多樣，當然會存在一些因為公司破產不能夠起死回生的沒有投資價值的股票，另外，也會存在一些因為公司外部的原因導致股價下跌的情況，這種情況下，隻要公司的生產和銷售沒有因此而受到影響，那麼這類的股票即使暫時下跌也是具有很大潛力的。投資者對這類股票進行投資時隻要能夠保證足夠的耐心，等到股價上漲，那麼照樣可以獲得可觀的利益。
在投資市場上，凡是具有投資經驗的投資人都懂得在投資前對市場進行必要的分析和調查，然而最佳投資時機卻成為他們認為最為難以把握的東西。即便是投資界精英們，因為沒有把握投資時機而吃虧的案例也不是少數。索羅斯認為，與投資時機息息相關的是投資者的心理素質，一些投資者之所以在最佳時機麵前失去理智錯失良機，原因就在於對自我內心的難以把握，拖延會失去佳期，而衝動則會失去更多賺錢機會。在沒有良好心理素質的情況下，憑借著運氣，投資者或許也能夠賺到一些錢，但這些錢始終是缺乏強大後盾支持的，運氣也不會每次都垂青在同一個人的身上。在進行股票投資中把握好投資的最佳時期，投資者需要在精神上、心理上和閱曆上都付出巨大的努力，心理的考驗本身就是一種高難度的挑戰。