目前我國市場的流動性是過剩的，但結構嚴重失衡，大量“熱錢”和遊資在股市、樓市和農產品等領域炒作。所以，當前宏觀調控非常重要的任務是引導“熱錢”和遊資流向實體經濟。通過金融工具、投資渠道、投資方式來吸納這種“熱錢”和遊資，例如利用股權投資、風險投資模式。
——辜勝阻（北大經濟學院兼職教授）
現今，有一個讓全世界，特別是發展中國家談虎色變的金融巨鱷，它就是“熱錢。”
那麼，熱錢究竟是什麼呢？熱錢，又稱為遊資，或叫投機性短期資本。它的目標是以最低的風險換來最高的回報，其基本特征是短期、套利和投機。
2011年2月17日，中國國家外彙管理局發布了第一個跨境資金流動監測報告，該報告首次披露了中國官方對“熱錢”的估算數據：2010年，“熱錢”淨流入國內為355億美元，占當年的GDP達0.6%。
熱錢從各種渠道入境，主要是在賭人民幣升值。其中相當數量進入房地產市場，以謀求雙利。熱錢到底有多少是難以統計的，隻能估算。據有關研究顯示，2003年開始，熱錢大量湧入國內，當年的數據有說是380億美元，也有說是750億美元；到了2004年，估算的數據則有的說是600億美元，有的說是700億美元，有的說是800億美元，估算出最高的為1132億美元，而發改委顯示的估算數據為1000億美元；2005的數據為400億美元；2006年上半年的數據為232億美元。從2003年到2006年3年，低的估算出來的數據累計為1300億美元，而高的估算數據則為2000~3000億美元。
2011年8月，美國信用評級被降低，導致全球股市下挫，金融市場的遊資則瞄準了中國，因為中國經濟的持續穩定增長以及人民幣的不斷升值，而中國也麵臨著“熱錢”的衝擊風險不斷加劇。
不僅中國，整個世界都充斥著大量熱錢。而熱錢的背後則是許多國際金融炒家，熱錢則是他們的“狩獵武器”。
墨西哥在1994年年底爆發了金融危機，熱錢則迅速逃離墨西哥，僅僅兩天，墨西哥的外彙儲備就減少了40億美元，3天內，彙率就暴跌了42%，股市則在隨後的兩個月暴跌了48%，這在現代金融史上是非常罕見的。這次金融危機的導火索是墨西哥政府宣布比索一次性貶值15%，比索從而被熱錢所拋售。在金融危機爆發之前，墨西哥的經濟狀況良好，墨西哥政府為了加速經濟增長，不斷出台政策吸引外資進入。到1993年時，流入墨西哥的外資高達300億美元，其中熱錢超過了150%，且主要分布在證券和貨幣市場，這使得墨西哥的金融體係極為脆弱。1994年，墨西哥政局陷入動蕩，而此時美聯儲6次提高利率，使得國際金融市場的大量資金回流美國，位於墨西哥的大量熱錢也開始逃離，僅證券市場就高達180億美元。同時，墨西哥的國際貿易逆差急劇上升，外彙儲備大量減少，這使得墨西哥政府不得不再次貶值比索，而這一舉動更加劇了熱錢的外流。這場金融危機迅速蔓延開來，包括巴西、阿根廷和智力等與墨西哥經濟結構相似的拉美國家的經濟遭受巨大衝擊。
到了1997年，熱錢衝擊波引爆泰國，並由此爆發亞洲金融危機。1992年開始，泰國全麵取消了資本管製，為吸引外資，泰國采取了固定彙率製度，使得泰銖被全麵高估。與此同時，泰國動用外彙儲備以彌補貿易逆差，這導致了泰國的外債增加。一旦大量熱錢外流，勢必導致外彙儲備不足，泰銖必然貶值。國際金融炒家正是看到這點，大量借入泰銖，然後拋售，使得泰銖大幅貶值，而此時隻需少量美元則可以償還借入的泰銖，從而獲利。這場危機使得泰國經濟遭受重創，56家銀行被擊垮，泰銖貶值60%，股市暴跌70%。也是用同樣的方法，國際金融炒家連續對菲律賓、馬來西亞、韓國、印尼和日本等亞洲國家和地區進行了攻擊，也隻有中國香港憑借著內地強大的外彙儲備支撐著，才得以維係了固定彙率，從而避免了這場金融危機的浩劫。