⑤遠期利率協議是企業向銀行購買一份協議，預定一個利率，如果在合同清算時市場利率上升，企業便可以從銀行得到市場利率與協議利率之間的差額以彌補企業負債利息的差額。但如果市場利率下降，企業則也要向銀行支付利率差額。銀行和企業通過遠期利率協議後，不管合同期內市場利率如何波動，利率均已被事先固定下來。
（2）遠期售彙業務會計核算
①初始確認：
②後續計量：
借：遠期合約增值款項—外彙遠期合約增值款項人民幣
貸：衍生金融工具損益—衍生金融工具估值損益人民幣
若評估為公允價值評估減值，則為相反會計分錄，即：
借：衍生金融工具損益—衍生金融工具估值損益人民幣
貸：遠期合約減值款項—外彙遠期合約減值款項人民幣
③客戶追加保證金時：
借：××存款貸：保證金存款—單位金融衍生產品保證金
④交割時：
首先，全額紅字衝銷前期估值結果。
其次，遠期售彙交割時：
借：上存係統內款項—上存總行備付金外幣
貸：外彙買賣—遠期結售彙外幣
借：外彙買賣—遠期結售彙美元
貸：上存係統內款項—上存總行備付金美元
借：上存係統內款項—上存總行備付金美元
貸：外彙買賣—遠期結售彙美元
借：外彙買賣—遠期結售彙人民幣
貸：上存係統內款項—上存總行備付金人民幣
借：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金人民幣
（或：轄內款項存放—轄內存放備付金人民幣）
貸：外彙買賣—遠期結售彙人民幣
借：外彙買賣—遠期結售彙外幣
貸：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金外幣
（或：轄內款項存放—轄內存放備付金外幣）
借：××存款人民幣
貸：上存轄內款項—上存轄內備付金人民幣
借：上存轄內款項—上存轄內備付金外幣
貸：××存款外幣
⑤退還客戶保證金及保證金利息時，會計分錄為：
借：保證金存款—單位金融衍生產品保證金
利息支出
（3）期權的會計核算
①初始確認。
貸：保證金存款—單位金融衍生產品保證金
②向客戶賣出期權。
貸：衍生金融工具損益—交易類衍生金融工具損益（期權費）
③向客戶買入期權。
借：衍生金融工具損益—交易類衍生金融工具損益（期權費）
④後續計量。
估值增值時：
借：期權合約增值款項—買入期權合約增值款項（賣出期權合約增值款項）
貸：衍生金融工具損益—衍生金融工具估值損益
估量減值時：
借：衍生金融工具損益—衍生金融工具估值損益
貸：期權合約減值款項—買入期權合約增值款項（賣出期權合約增值款項）
⑤終止確認和計量。
衝銷上期估值結果。
向客戶賣出貨幣期權（考慮到期日執行合約的情況）。
貸：外彙買賣—貨幣掉期
借：轄內款項存放—轄內存放備付金貸：外彙買賣—貨幣掉期
借：外彙買賣—貨幣掉期
貸：轄內款項存放—轄內存放備付金
貸：上存轄內款項—上存轄內備付金借：上存轄內款項—上存轄內備付金
（4）貨幣利率掉期
貨幣利率掉期是一種非公開的場外合約，也稱外彙掉期，是指交易雙方約定在達成共識的一段期間內，交換以不同貨幣計量的兩組利息付款；並且，在期間結束時，以合約開始時雙方達成的彙率交換相應數量的本金。貨幣利率掉期實際是包括了利息互換的貨幣掉期。
其分為實際交換和名義本金基礎上的兩種賬務處理情況。
第一種情況—在實際交換的基礎上的賬務處理。
①初始確認：按照銀行與客戶合約所達成的彙率（通常以即期彙率為基礎）進行本金的初始交換。
會計分錄為：
借：備查登記業務餘額
貸：對外交易掉期合約—對外交易貨幣利率掉期合約
如果合約約定本金在期初互換：則在成交日進行以下賬務處理，如果合約約定本金在持續期內攤銷互換，則按合約約定互換日期進行賬務處理。
借：轄內款項存放—轄內存放備付金（甲幣種）
借：外彙買賣—貨幣掉期（乙幣種）
貸：轄內款項存放—轄內存放備付金（乙幣種）
貸：上存轄內款項—上存轄內備付金（甲幣種）
貸：××存款（乙幣種）
公允價值估值是用“掉期合約增值款項—貨幣利率掉期合約增值款項”和“掉期合約減值款項—貨幣利率掉期合約減值款項”進行核算，核算方法與利率掉期相同。
利息付息日：涉及利息的交換。交易雙方進行利息付款的交換，以交易未償付本金金額為基數，分別按照交易開始時達成的確定利率計算利息。
借：上存係統內款項—上存總行備付金貸：衍生金融工具損益—交易類衍生金融工具損益
貸：上存係統內款項—上存總行備付金向客戶辦理利息收支清算，會計分錄為：
應付幣種利息會計分錄：借：衍生金融工具損益—交易類衍生金融工具損益
貸：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金
借：上存轄內款項—上存轄內備付金
應收幣種利息會計分錄：借：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金
③終止確認和計量：交易雙方按照簽訂合約時的原始彙率進行本金的再次交換。
如果合約約定本金在期初互換，則在成交日進行以下賬務處理，如果合約約定本金在持續期內攤銷互換，則按合約約定互換日期進行賬務處理。
即期外彙買賣：借：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金（甲幣種）
貸：外彙買賣—貨幣掉期（甲幣種）借：外彙買賣—貨幣掉期（乙幣種）
貸：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金（乙幣種）
借：××存款（甲幣種）貸：上存轄內款項—上存轄內備付金（甲幣種）
借：上存轄內款項—上存轄內備付金（乙幣種）貸：××存款（乙幣種）
第二種情況—在名義本金的基礎上（即沒有本金的實際交換）的賬務處理：
①初始確認同利率掉期業務的處理，隻是表外科目使用“對外交易掉期合約—對外交易貨幣利率掉期合約”。
②後續計量。公允價值估值同利率掉期業務的處理，隻是科目使用“掉期合約增值款項—貨幣利率掉期合約增值款項”和“掉期合約減值款項—貨幣利率掉期合約減值款項”。
利息付息日：約定利息付息日時，會計部門根據交易證實書及“交割通知書”，審查相關要素和有權人簽章審查無誤後，按約定方式和約定利率進行賬務處理。
貸：衍生金融工具損益—交易類衍生金融工具損益
借：衍生金融工具損益—交易類衍生金融工具損益貸：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金
借：省轄分行存放款項—二級分行存放調撥資金
③終止確認和計量。
全額紅字衝銷前期估值結果。交割。
甲幣種升值時：
貸：係統內款項存放—境內分行存放備付金
甲幣種貶值時：
借：係統內款項存放—境內分行存放備付金
同時注銷表外：
借：對外交易貨幣利率掉期合約
貸：備查登記業務餘額
（5）舉利率互換的例題來說明其會計核算
【例1】2006年2月，A銀行與B銀行打算進行利率互換交易。該利率互換交易的名義本金為50億元、期限10年，B支付固定利率2.95%、A銀行支付浮動利率（1年期定期存款利率2.25%）。假定交易日期為2006年1月1日，每半年付息一次，假定B銀行2年內一年期定期存款利率及利息如下：
……餘下年份利率略
若B銀行指定50億元的一年期定期存款為被套期項目，則該套期為現金流量套期，其會計處理如下：（單位：萬元）
借：庫存現金500000
貸：吸收存款500000
借：買入浮動利率合約500000
貸：賣出固定利率合約500000
計算該利率互換的公允價值，假設為-3億元：
借：資本公積—衍生工具價值變動30000
貸：利率合約—A銀行30000
②2006.01.02假設該利率互換的公允價值為2.99億元：
貸：資本公積—衍生金融工具價值變動100
③2006.03.21（設1年期定存利率為2.25%）：
貸：應付利息2466
假設截至3月20日，該互換公允價值變動形成的損失累計為—2.68億元，3月21日，該互換的公允價值為—2.67億元：
借：利率合約—A銀行100貸：衍生金融工具損益100
借：公允價值變動損益26800
貸：資本公積—衍生金融工具價值變動26800
④2006.06.30互換付息日：
借：利息支出1750
貸：庫存現金1750
⑤2006.12.31互換付息日：
借：利息支出1625
貸：庫存現金1625
⑥2007.06.30互換付息日：
借：利息支出1500
貸：庫存現金1500
⑦2007.12.31互換付息日：
借：利息支出1675
貸：庫存現金1675
……（2008年～2016年期間的互換付息日的會計處理略）
借：賣出浮動利率合約500000
貸：買入固定利率合約500000
(本章完)