第三次會談。１９７４年１１月２７日９時４５分，釣魚台國賓館
（這次會談涉及了廣泛的國際問題，它們包括從核武器、緩和問題以及中東衝突，到中蘇關係、歐洲共產主義、柬埔寨問題以及能源危機等。在美國的評論家看來，談判並不順利。因為鄧小平對美國與蘇聯的談判始終持批評態度。基辛格對此作了辯解。在此之前周恩來總理在醫院同他進行了３０分鍾的禮節性會見。同時，基辛格得到肯定的答複，由於毛澤東不在北京，“不方便”安排會見。美國評論家普遍認為，基辛格受到了“冷落”）
基辛格：現在，我想告訴你另一件事，當我１０月份在莫斯科時，勃列日涅夫向我們建議製定一個新條約，確定雙方在其他國家發動戰爭時，兩國可以互相防衛，或兩國互相防衛他們的盟國不受其他國家的核打擊。……我們認為，這有兩個或三個一般的目的：第一是削弱北大西洋公約組織，因為它迫使我們在核武器介入時同蘇聯合作反對我們的盟友；第二，它會逼迫那些害怕以色列使用核武器的阿拉伯國家，進入一個同蘇聯結盟的關係；第三，我想，是針對中國。
我們沒有接受對這個建議進行認真的討論將來也不會接受。
鄧：他們的目的也是清楚的。我們認為，他們的目的隻能是這些：首先，利用同你們這樣一個協定，去發展他們自己的核武器，以便在標準上與你們拉平或超過你們。他們對簽訂這樣一個協定所表現出來的興趣，很自然地說明他們從這樣的協定中已經嚐到了甜頭。如果我記憶不錯的話，你們兩國在１９６３年簽署了一個關於核問題的條約。當時我正在莫斯科，進行我們兩黨的談判。就在你們簽署條約的那一天，我回國了。
基辛格：當時我們不知道所有你的行蹤。
鄧：應該說，當時蘇聯的武器水平大大落後於你們。但這１１年來，我必須說，他們已經同你們達到了相同的水平。
基辛格：這非常正確。
鄧：我還沒有說完。我剛剛說了蘇聯的第一個目的，他們第二個目的是，正如基辛格博士所說，是力圖把美國同它的盟友分離開，這是你們發現或覺察到的。可似乎雖然你們公開了這一點，他們卻從來沒有放棄這個目的，不管是過去、現在、還是將來。第三個目的是，維持你們兩國在核武器領域的壟斷地位。
他們不僅將試圖用這個東西同你們作比較，而且恫嚇那些隻有少量核武器的國家，從而達到他們的霸權目的。
所以，我們對這種條約的總的看法，是更看重他們的政治意義，一如既往的，我們對這些事情的態度是：我們相信它們並不特別重要，我們不受任何條約和協議的束縛。正如博士多次提到的，你們的目的也不是要捆住別人。
但即使他們那樣做了，甚至也成功了，這條約又起什麼作用呢？不可能起很大的作用，如果簽了這個協定，他們仍然會揮舞指揮棒，如果他們沒有簽下來，他們仍然有核武器。至於我們的核武器，毛主席說過了，它們隻能是“勾勾小指頭”。
至於我們對付蘇聯的問題，我們不依靠核武器。我們最高明的辦法，就是深挖洞和小米加步槍。
我想提一個問題，我們聽博士說，目前的會談和簽署目前這個協議，是一個巨大的突破，是這樣的嗎？更具體一點，它有多可靠——１０年的緩和與停止軍備競賽的前景，是可靠的嗎？
基辛格：……對你所提問題的回答是：我不相信這可以保證十年的緩和——不是一分鍾的緩和，但我們相信，如果緩和被破壞了，或這樣的事發生時，我們將可以更好地動員公眾輿論，盡一切力量保衛和平，而不是譴責他們招惹是非。