3．影響政府行為的功能
由於利息收入與全社會的赤字部門和盈餘部門的經濟利益息息相關，因此，政府也能將其作為重要的經濟杠杆對經濟運行實施調節。例如，中央銀行若采取降低利率的措施，貨幣就會更多地流向資本市場，當提高利率時，貨幣就會從資本市場流出。如果政府用信用手段籌集資金，可以用高於銀行同期限存款利率來發行國債，將民間的貨幣資金吸收到政府手中，用於各項財政支出。
利率調整——格林斯潘的“魔棒”
1987年10月19日，這一天對於華爾街的投資者來說是“黑色的星期一”，道瓊斯指數在三個小時之內暴跌22.6%，六個半小時後股票市值縮水5000多億美元，38名富豪當天告別了《福布斯》富豪榜，億萬富翁亞瑟·凱恩在絕望中飲彈自盡。這一天，艾倫·格林斯潘就任美聯儲主席剛滿兩個月。第二天早上，格林斯潘立刻采取行動，宣布降低聯邦基金利率，隨後，市場長期利率也隨之下降。此後經過數個月的調整，華爾街的投資者們逐步獲得了金錢和信心，美國經濟水平平穩地渡過了一場經濟泡沫破裂的浩劫。此後十八年裏，格林斯潘把利率變成了一根神奇的“魔棒”，根據經濟運行情況，適時地調整利率，美國經濟因此數次化險為夷，創造了連續八年低通脹、高增長、高就業的神話。
利率為什麼會具有如此神奇的魔力呢？這是因為利率是資金實用的價格，利率的漲跌關係著居民、企業、政府各方的錢袋子，它是調節宏觀經濟運行的重要杠杆。
近年來，我國銀行利率調整步伐十分頻繁，這在許多人看來不可思議，其實這是利率調整必須尊重的客觀經濟規律，其主要應當考慮兩個方麵：一是究竟要達到什麼目的；二是調整的依據何在。
從利率調整的目的來看，主要是解決以下幾方麵的問題：
1．調節社會資金總供求關係
在其他條件不變的情況下，調高銀行利率有助於吸引閑散資金存入銀行，從而推遲社會消費品購買力的實現，減少社會總需求。與此同時，銀行利率的提高也會增加企業貸款成本，抑製商品銷售，減少企業盈利。所以，當出現社會資金總需求大於總供給引發通貨膨脹時，銀行會采取提高利率來進行幹預。調低銀行利率的作用恰恰相反。
2．優化社會產業結構
政府通過對需要扶持、優先發展的行業實行優惠利率政策，能夠很好地從資金麵來支持其發展；相反，對需要限製發展的行業或企業，則可以通過適當提高銀行利率的方式來提高其投入成本。兩者相結合，就能很好地調節社會資源，實現產業結構優化配置。
3．調節貨幣供應量
當全社會的貨幣供應量超過需求量時會引發通貨膨脹，導致物價上漲。所以，政府可以通過調整銀行利率來調節貨幣供應量。這主要是通過提高利率來減少信貸規模與貨幣投放，以達到壓縮通貨膨脹、穩定物價的目的。
4．促使企業提高經濟效益
銀行通過提高利率水平，會間接地迫使企業不斷提高企業管理水平、加強經濟核算、努力降低利息負擔，從而促進了企業和全社會經濟效益的提高。如果企業認識不到這一點，或者根本做不到這一點，一旦整個企業的資金使用效益還夠不上銀行利息，或者貸款到期時無法正常歸還貸款，就可能會被迫關門。
5．調節居民儲蓄
銀行通過提高利率水平，可以吸引居民把閑餘資金存入銀行，減少社會貨幣總量，抑製通貨膨脹。通過降低利率水平，可以驅使儲蓄從銀行轉入消費、投資領域。而在這個過程中，利率的調整就會對居民儲蓄結構產生實質性影響，調節實物購買、股票投資比重。
6.調節國際收支
銀行通過調整利率水平，不但會在國內金融市場產生影響，而且還會在國際金融市場產生聯動作用，調節國際收支。具體地說，如果國內利率水平高於國際水平，就會吸引國外資本向國內流動，從而導致國際收入大於國際支出。反之亦然。
利率調整其實就是國家宏觀調控的一種手段，目的就是要保持國際收支基本平衡，至少是不能大起大落，否則會影響國家金融安全。這一目的的實現，必須把眾多複雜的因素考慮其中。
1．社會平均利潤率
在金融學上，利息是利潤的一部分。所以銀行在調整利率時，必然會關注社會平均利潤率的高低，既不會因為少數企業的利潤率偏低就降低利率，也不會因為少數企業的利潤率偏高而提高利率。
總的來說，社會平均利潤率越高，利率水平也會相應提高，否則就無法正確反映利率的杠杆作用；社會平均利潤率越低，利率水平也要相應降低，否則大多數企業會承受不了這樣的高利率水平。利率水平最高不可能高於社會平均利潤率，但最低也不能低於零。
2．資金供應狀況
利率作為資本的價格，與普通商品一樣，它的價格調整必定會受到貨幣供求狀況影響。市場經濟越成熟，資金供應狀況對利率調整的影響作用就越大，利率調整對資金供應狀況的調節作用也就越大。
總的來看，當資金供應不足時，利率水平會上升；當資金供大於求時，利率水平會下降。一方麵，資金供應狀況會促使銀行調整利率；另一方麵，利率水平的調整也會改善資金供應狀況，兩者是相輔相成的。
3.國家經濟政策
利率水平是國家經濟政策幹預社會經濟生活的重要方麵。國家經濟政策尤其是中央銀行的貨幣政策，與銀行利率政策的方向是相一致的、效應也是一致的。毫無疑問，國家在某個時期內製定的經濟發展戰略、速度、方向，都會客觀決定資金需求狀況、資金流向。
4．銀行成本
利率包括存款利率和貸款利率兩類。貸款利率與存款利率的差額大小，直接決定了銀行盈利水平高低。所以在調整利率水平時，必然會考慮銀行成本高低，看銀行是否承受得了。銀行支付的存款利息必然要從貸款利息中抽取，除此之外，其他業務的費用和銀行的盈利都要從貸款利息裏抽出部分，否則銀行就無法正常運作。所以，銀行貸款利率必然會高於存款利率，兩者之間需要一個合理的利差。