老人獻計後，這天夜晚，果然是北風大起，呼嘯凜冽。曹操命令兵士擔土潑水，沒有盛水器具的，就用布袋子盛水澆灌，隨築隨凍。等到天明後，沙水凍緊，土城已經築完。細作報告給馬超，馬超領兵觀看後十分吃驚，懷疑有神人在其中相助。
次日清晨，馬超集結大軍嗚鼓而進。曹操乘馬出營，隻有許褚一人隨後。曹操揚鞭大呼道：“我曹操單騎來到這裏，請馬超出來答話。”
馬超乘馬挺槍而出。曹操說：“你欺我營寨不成，如今，一夜就已築就，你還是快快早降為好！”
馬超大怒，想要衝上前來擒拿曹操，卻猛然看到曹操背後一人手提鋼刀，睜圓怪眼，勒馬而立。
馬超懷疑這人就是許褚，於是揚鞭問：“我聽說你軍中有虎侯，他在不在這裏？”許褚提刀大叫：“我就是譙郡許褚！”
目射神光，威風抖擻。馬超猶豫著不敢上前，勒馬便回，曹操帶許褚回寨。兩軍看到後，無不駭然。
曹操對眾將說：“賊將也知道仲康是我的虎侯！”從此軍中都稱呼許褚為虎侯。許褚說：“我明天必定前去擒事馬超。”
曹操搖頭說：“馬超英勇，不要輕敵。”許褚說：“我發誓和她決一死戰！”立即使人送去戰書，說虎侯單挑馬超明天決戰。馬超接書大怒道：“他敢膽大欺我！”立即批複明天誓殺虎癡。
第三天，兩軍出營已經布好了陣勢。馬超讓龐德在左翼，馬岱在右翼，韓遂押住中軍。馬超挺槍縱馬衝到陣前高叫：“虎癡快快滾出來！”
曹操在門旗下回顧眾將說：“馬超不減當年呂布之勇！”話音未絕，許褚拍馬舞刀殺出，馬超挺槍接戰。鬥了一百多個回合勝負不分。兩人的馬匹卻都困乏，就各回到軍中，換了馬匹又到陣前，又鬥了一百多個回合還是不分勝負。許褚性急，飛身回到陣中，卸了盔甲，渾身筋突，赤體提刀，翻身上馬來和馬超決戰，兩軍都驚得目瞪口呆。
兩個人又打鬥了三十多個回合，許褚奮威舉刀便砍馬超。馬超閃過後，一槍朝許褚心窩刺去，許褚棄刀把槍挾住，兩個在馬上奪槍。
最後還是許諸氣力大，一聲響折斷了槍杆，兩人各拿半條槍杆在馬上亂打。曹操擔心許褚有閃失，就命令夏侯淵、曹洪兩將齊出夾攻馬超。
龐德、馬岱看到曹將齊出，也都麾動兩翼鐵騎，橫衝直撞，混殺過來，曹兵大亂。許褚臂中兩箭，眾將慌忙退入寨中。馬超直殺到寨壕邊，曹兵折傷大半，曹操命令堅守不出。馬超回到渭口對韓遂說：“我所經曆的對手沒有比得上這許褚的，果真是個虎癡啊！”
那邊，曹操認為馬超可以用計攻破，就密令徐晃、朱靈渡過河西結營，形成前後夾攻態勢。有一天，曹操在城頭上看到馬超領數百騎兵直到寨前，往來如飛馳驟。
曹操觀看了許久，把頭盔扔到地上說：“馬超不死，我死無葬身之地！”夏侯淵聽了後心中憤恨，厲聲說：“我寧願前去戰死，也要消滅馬賊！”