第2章個人、家庭整套理財計劃 第三節如何投資以增加財富
投資將麵臨哪些風險
有投資便會有風險，這是一條“鐵的規律”。風險除了有高低的區別外，在性質上也不一樣，常見的風險有以下幾種：
1 政治風險。如果政治不穩定，會使投資人猶豫不定，甚至抽回資金，因而導致股價下跌。
2 財務風險。對股票或債券來說，如果公司經營不善，財務狀況不佳，會使股票或債券的價格下跌，甚至無法分得股利，也使得債券持有人無法收回本利。
3 市場風險。投資股票、期貨、房地產時，市場行情波動會使它們的價格也隨著變動，因此便會遭受損失利益的風險。
4 通貨膨脹風險。通貨膨脹會使錢不值錢，失去原有的購買力。如果投資的回報率低於通貨膨脹率，那就隻有賠本了。例如，如果現在的通脹率是15％，而銀行存款利率是10％，那麼一年前100元的東西現在要花115元才能買到；如果把錢放在銀行，一年後隻有110元，已經買不了一年前標價100元的東西了。這就是通貨膨脹帶來的風險。通脹加劇時對金融性資產的影響最大，對不動產和黃金等的影響則小一些。
5 利率風險。市場利率的變動也會給投資造成虧損。舉例來說，當你投資債券時，市場利率上升會使債券價值下跌，造成損失。
6 經濟形勢變化風險。經濟有盛有衰，循環不息。經濟景氣的時候，物業、股票、收藏品、部分期貨，甚至貴重金屬都會升值；經濟不景氣的時候，拿著現錢和債券就更有利，而股票、物業都會跌價。一個完善的理財組合，應該包括不同的投資項目，分散投資可以降低經濟波動造成的風險。
7 行業風險。有時經濟本身景氣，但某些行業卻越來越蕭條。就算內行人甚至投資專家也有可能因看不清楚前景而慘敗。作為局外人，就更不應該把資金集中投資在某一種工具上。要分清哪些是“朝陽行業”，哪些是“夕陽行業”，才能有好的投資前景。
8 流動性風險。指投資無法在需要時適時變換成現金。銀行存款、債券和多數股票一般都可以很快變現，所以流動性風險較低，但是房地產和一般私人收藏品就不易變現，流動性風險較高。
雖然進行投資是改善個人、家庭收入的重要手段，但在投資前要反複地研究分析會遇到哪些風險，以及自己承擔這些風險的能力。
你應該做的就是依據自己能夠接受的程度、時間範圍以及目標的性質，決定承擔風險的程度。如果距離你要用這筆錢的時間已經不多了，那就不要把它放到高風險的股票市場中。因為如果你用這筆錢投資股票，當你需要它時，它可能已經不在那裏了。如果你是為了某個遠大的目標存錢，你能承受的風險就稍微大些。事實上，你幾乎沒辦法不“承擔風險”，因為就長期來看，就是定期存單或債券之類的“安全”投資，最後都抵擋不住通貨膨脹風險的侵蝕。
這裏講的是投資所麵臨的風險，而不是人們情緒上的風險。大部分的人都會避免承擔風險，或者根本不去想它。要不然，在“9·11”事件後，一個想象力豐富的人怎麼還敢坐飛機呢？不過，一旦我們決心要對抗地心引力後，我們就會挑一家飛行記錄良好的航空公司，帶本書或工作簿上飛機，以分散我們的注意力，然後一路上都強忍著心中小小的不安全感。
投資並不是那麼困難：按照你的目標，挑選一兩隻條件相符的基金、股票或者債券。檢視這些投資工具過去的曆史，看看它們的效果是否和同類型的其他基金一樣好，並且在心態上準備好接受某種程度的價格波動。如果你對基金的“經理人”或“經營團隊”，或者對公司的資深管理階層有信心，這將更有助於你做出投資選擇。
當你盡力做出選擇後，剩下來就是讓駕駛員去操控飛機飛行了。記住，千萬不要在飛機急速下降時跳傘！不然到時候你剩下來的可能會比你原來投入的要少得多。
有效地配置資金，選擇投資理財組合
如何在不同的投資項目中決定資金的分配和運用，叫做“資金配置”。簡單地說，資金配置就是在你的投資項目中做正確組合，以幫助你實現目標。不要過於盲目相信分散投資。假如你用你的退休金投資16隻不同的共同基金，這樣做簡直就是瘋了。