第5章個人、家庭債券、基金投資技巧 第四節基金的種類及特點
基金（又稱為投資基金）的概念起源於19世紀的英國，後來在美國得到了長足的發展。我國的投資基金起步於1991年，1992年、1993年得到了迅速發展，1998年《證券投資基金管理暫行辦法》政策的出台，標誌著中國證券投資市場進入了一個新時期。
投資基金的種類
目前我國的投資基金大致有四種：
1 公司型基金。基金本身為獨立法人，自主進行運作，同時聘請信托人保管基金財產，基金的投資領域比較寬。
2 契約型基金。基金本身不是獨立法人，而是由基金管理公司發起設立的一種獨立運作、獨立核算的資產。基金管理公司負責基金資產的運作，同時聘信托人保管基金資產，經理人、信托人、投資者三方的責、權、利關係通過信托契約來規定。
3 信托受益型基金。由信托投資公司發行，實行獨立管理，不設經理人和信托人，是一種收益浮動或固定加浮動的基金。
4 單個項目型基金。為單個投資項目籌集資金，實行單獨核算，項目完成後，集資便結束，還本分利，所有費用攤派後，剩餘贏利全部分給投資者。
投資基金的特點
投資基金之所以受到中小投資者的歡迎，在很多國家和地區發展迅速，是由投資基金的特點決定的。
（一）將零星閑散的小錢彙集成巨額的投資基金，以便進行規模經營並降低投資成本
投資基金是通過發行受益憑證籌集資金的，券麵金額有大有小，小的金額隻有1元，人人可以購買。投資基金不限定投資人數，也不限製投資額大小，按投資份額計算收益分配，因此投資者可以根據自己的經濟狀況選擇購買。投資基金的這一特點決定了它可以最廣泛地吸收社會上零星閑散的資金，彙集成一定規模的資金來進行投資。由於資金實力雄厚，在證券投資中占有很大優勢，在證券行情的急劇變化中抗風險能力增強，容易取得主動權，如當股票價格不斷下跌被套牢時，有後續資金就可以在低價位不斷地補進以攤低成本，日後可早日解套。同時，由於買賣證券的金額較大，還可獲得手續費的優惠折扣，降低了投資成本，提高了投資收益，獲得規模效益的好處。
（二）可以分散投資以降低投資風險
“不要把所有的雞蛋放在一個籃子裏”。這句投資格言的意思是投資不要過分集中、不要單一化。分散投資必須要有一定的資金實力，對個人投資者而言，有限的資金很難做到投資多元化；分散投資還需要較高的管理水平，個人投資者可能缺乏相應的管理能力而做不到。投資基金則具有雄厚的資金實力，在投資運作中可以在投資品種、行業、期限、地域等方麵加以選擇，組成優良的投資組合，這一投資組合可以最大限度地降低風險，同時也不會過多地分散收益，這樣就實現了投資收益與風險的理想狀態。