義盛領能教回到屋島，義經大喜，親自接入，待以上賓之禮。能教頓首謝道：“今遇明主，如撥雲霧而見青天！”義經道：“我得將軍，如虎添翼，剿滅平氏，指日可待。”能教奇道：“平氏豈非義經覆沒。”義盛笑道：“尚未，將軍一來，便不消時日。”能教怒道:“豎子欺我！”義盛道：“如不欺你，如何撥雲霧而見青天。”眾人拊掌大笑，能教無奈，隻得將錯就錯，歸順義經。平氏本欲領兵重來，此時見能重歸降。義經實力大增，隻好向長門國彥島逃去。
再說源範賴見義經以百餘人攻下屋島，唯恐被其搶了功勞，連忙向源賴朝稟報，領兵而來，與義經會合。領兵追擊平家殘黨。1185年3月，源家大軍兵臨彥島，平氏聞訊，集結戰船五百艘，據守險要。梶原景時見功勞處處被義經立下，便自請先鋒，義經嗤道：“汝但知進退，方能保全自家，何以自認先鋒。”景時大怒，與諸子拔刀言道：“小子欺人太甚。”武藏坊弁慶等人亦拔出佩刀，指向景時。土肥實平忙道：“諸位有話好說，莫要壞了義氣。”三浦義澄亦道：“大敵當前，萬萬不可自相殘殺。”正說話間，忽有軍漢報來：“平氏出動水師，向我襲來。”原來平宗盛自思善於海戰，見潮流有利，先發製人。源氏連忙整軍來迎，不料逆流進軍，源氏艦艇如陷泥沼，頓時成為平氏箭陣活靶。義經見狀，下令道：“眾軍聽令，一齊向平氏水手、舵手放箭。”坊弁慶道：“水手、舵手並非作戰之人，兩軍交戰，不可加害。”義經道：“此時緊迫，顧不得許多。”遂使軍士亂箭射殺水手。平氏艦隊失去水手，一時動彈不得。正午過後，忽見潮流改變，源氏順勢接近登船，展開白刃血戰，戰情隨之逆轉。激戰過後，眼見大勢已去，平資盛、平有盛、平經盛、平教盛、平行盛等大將陸續投海身亡。平教經窺見源義經，揮刀來戰，義經陸上雖能稱雄，到了海上，卻站立不穩，怎是平教經對手，被教經逼得連跳八船而逃。源氏大將安藝實光與其弟上前截住教經，教經見狀，一手擒住一人，縱身跳進海中，壯絕而亡。平知盛為免不能絕命，遂著重甲，負錨碇，投水而死。平宗盛及子平清宗雖然企圖跳海自盡，但為源氏士兵所救。
又有安德天皇祖母二位尼挾迎至駕前，言道“國事至今一敗塗地，陛下當為國死，不可受他人淩辱。請陛下麵朝東方，向伊勢大神告別，在麵朝東方，禮拜極樂淨土。”遂將幼帝摟在懷中，投海而亡。
壇之浦一戰，平氏盡皆滅亡。義經等將平宗盛父子解往京都。後白河大喜，遷源賴朝從二位。其時天下紛紛相傳：“九郎判官著實難得，鐮倉賴朝又有何等作為，天下事當交予義經方是。”此言傳至鐮倉，賴朝聞知，大為不悅。遂招梶原景時前來問話，景時言於賴朝道：“義經桀驁不馴，不甘居於人下，久欲王天下。今得法皇恩寵，隱有二心。其若會鐮倉，恐於將軍不利。”賴朝久疑義經，及聞流言與景時之言相合，因信為然。乃使大江廣元往告義經，勿回鐮倉。
卻說義經押解宗盛父子返回鐮倉，行至腰越之時，忽有廣元前來，言道：“大將軍有令，人犯教我等帶回，源義經不得進城，違者當斬。”義經聞言大驚，道：“兄長何以如此。”廣元道：“大將軍旨意，不敢妄猜。”義經黯然神傷，道：“我對兄長，絕無二心，願上表陳詞，望大人代轉。遂奮筆疾書，寫下一份呈狀，觀者莫不潸然淚下。欲知詳情如何，且聽下回分解。
義盛領能教回到屋島，義經大喜，親自接入，待以上賓之禮。能教頓首謝道：“今遇明主，如撥雲霧而見青天！”義經道：“我得將軍，如虎添翼，剿滅平氏，指日可待。”能教奇道：“平氏豈非義經覆沒。”義盛笑道：“尚未，將軍一來，便不消時日。”能教怒道:“豎子欺我！”義盛道：“如不欺你，如何撥雲霧而見青天。”眾人拊掌大笑，能教無奈，隻得將錯就錯，歸順義經。平氏本欲領兵重來，此時見能重歸降。義經實力大增，隻好向長門國彥島逃去。