玉皇大帝大為震怒，立即派二郎神前去捉拿三聖母。二郎神來到雪映宮，斥責三聖母違犯天規，罪責難赦。三聖母卻表示，寧可仙籍除名也要與劉彥昌兩情相伴，白頭偕老。
二郎神是個不懂世間兒女情長的粗人，一看三聖母意誌堅決，不思悔改，他一氣之下施展法力把三聖母壓在了華山西峰的石頭下。
劉彥昌辭別了三聖母後，到京城趕考榜上有名，很快被朝廷派往洛州出任知縣。
他春風得意急於回家團聚，然後偕妻子同去洛州赴任。
可是進入華陰地界，幾個月前喜結良緣的那座竹籬茅舍早已蕩然無存。劉彥昌四處打聽，人們都說那兒從來沒有過什麼村莊，更沒有過什麼婆婆與村姑。劉彥昌感歎一段似水柔情，突間化為雲煙。他欲哭無淚，欲訴無門，隻好獨自一人到洛州赴任去了。
三聖母在與劉彥昌生活的那些日子已經身懷有孕，她被壓在華山下，竟然在石下生了一個兒子，取名叫沉香。她用血書包裹著沉香。
讓丫鬟靈芝送往洛州劉彥昌處。
這時，劉彥昌才知道自己的老婆原來是神仙，他為三聖母的深情所感動，也為三聖母被壓在華山下氣憤不已，但一介凡人又有何辦法呢？隻好一心一意地撫養著沉香。
很快，沉香長大成人，從父親的口裏得知了自己的身世，悲痛萬分的沉香暗暗下定決心，要去華山救出母親。
靈芝為了使沉香練出一身能夠戰勝二郎神的武藝，也為了能從天宮盜出最神秘的武器神斧，以便今後助沉香打敗二郎神，她不惜毀壞了自己千年修煉來的道行化身為石也要幫助沉香救出母親。
在靈芝的幫助下，沉香不但獲得了神斧，而且學會了一身超強武藝。沉香覺得報仇救母的時機已到，便舉著神斧來到華山。
但偌大一個華山，到處巨石林立，哪裏才是母親被壓之處呢？找來找去總是找不到，沉香不由得急得放聲大哭，一直哭得天昏地暗、日月無光。
這時，連膽小怕事的山神也被沉香所感動，他小心翼翼地出來指點說：“孝順的孩子呀，你娘就在蓮花峰頭。”
沉香遵照山神指點，擦幹眼淚，舉起神斧朝西峰頂端奮力劈下！
隻聽轟然一聲，天搖地動，巨石攔腰斷為三截，三聖母從巨石下慢慢走出來。
一時間，母子相認，悲喜交集，都不由得痛哭失聲。
此後，沉香又打敗了前來生事的二郎神。
後來，劉彥昌也棄官不做了，來到華山隱居。一家人終於團圓了，幸福地生活在一起。隻是，那位忠義的靈芝已經不能再看到這幸福的一家了。