不久，空中響起了一陣舒緩的音樂。從外邊走來一隊盛裝的侍女，侍女們簇擁著一個女子，柳毅仔細一看，正是托他帶家信的小龍女。龍王笑著對柳毅說：“在涇河受苦的人回來了。”說著，他陪女兒走進了後宮。一會兒，龍王又出來陪柳毅喝酒，正喝著，一個披著紫袍的人走了進來。龍王向柳毅介紹說：“這就是剛才飛出去的錢塘君。”錢塘君很有禮貌地向柳毅表示感謝，說：“侄女不幸，被那個壞家夥一家虐待。如果不是你仗義送信，恐怕她成了涇陵的塵土我們還毫不知情呢。你的恩德我們難以用言語表達。”錢塘君又告訴他的哥哥，也就是洞庭龍王：“我辰時從靈虛殿出發，巳時趕到了涇陽，午時和涇陽龍王一家拚鬥，未時就回到這裏了。其間我還到九重天上向天帝報告，天帝知道侄女的冤屈，便原諒了我掙脫囚禁的過錯，連我以前犯的過失也一並赦免了。”洞庭龍王關心地問：“這次傷害了多少無辜的生靈？”錢塘君回答：“大約六十萬。”“糟蹋莊稼了嗎？”“方圓八百裏。”“那個無情無義的家夥呢？”“我把他吃了。”洞庭龍王問完這些，顯得有些不快，他說：“那小子無情無義，把他吃了也罷。但你做事也太粗魯草率了，傷害了那麼多無辜。從今以後，你千萬別這樣魯莽了。”錢塘君點頭應允。
接下來，柳毅就在龍宮裏住了幾天，每天龍王都大擺宴席，並請來他家的親戚朋友，一起陪柳毅喝酒。席間還送給柳毅很多貴重的禮物，柳毅推辭不過，隻好收下了。有一天，龍王再次大擺宴席，錢塘君也在場，他有些喝高了，用帶著威脅的口吻對柳毅說：“我有一件心事想對你說說。如果你答應了，大家都如在天上；如果你不肯，那麼大家都如陷糞土。”柳毅請他有話盡管講。原來，錢塘君的心事就是要把小龍女許配給柳毅為妻。柳毅雖然對小龍女有好感，可他覺得如果此時與小龍女成親，有種施恩圖報的意味；再加上錢塘君提親的口吻也讓他反感，因此他堅決不同意。錢塘君隻好作罷。第二天，柳毅向龍王告辭回家。這次洞庭龍王的夫人親自擺宴為柳毅餞行，龍王夫人歎息說：“小女受到你的大恩，可還沒來得及好好報答你一番，你就這樣告別了。”又叫小龍女出來拜謝柳毅。柳毅雖然此前拒絕了錢塘君提親，可此時看到嬌美的小龍女，心裏也有點兒後悔。柳毅辭行後，十多個龍王派來的仆人為他挑著禮物，一直把他送到家裏。柳毅把這些禮物中的一小部分拿到揚州出售後，就已有超過百萬的家財，成了當地的首富。有錢之後，柳毅娶了一個姓張的妻子，但不久張氏就死了；柳毅又娶了個姓韓的姑娘，幾個月後也得急病死了。
後來，柳毅遷居到金陵，單身的他想再找一個妻子。有一天，媒人上門提親，說是有一個姓盧的小姐，本是範陽人，父親盧浩，做過清流縣縣令，晚年因好道，雲遊天下不知到哪兒去了。母親鄭氏把盧小姐嫁給張某，但過門不久張某就死了，現在她母親想為她再找個丈夫，不知柳毅可中意。柳毅答應了。不久，兩人成親。一年多後，盧氏為柳毅生了一個孩子，兩人感情更加深厚。孩子滿月這天，盧氏好好地打扮了一番，然後把柳毅喊到臥室裏，她笑著對柳毅說：“你難道一點兒都想不起我們結婚之前的事情了嗎？”柳毅不解地回答說：“我們兩家過去非親非故，素不相識，哪有什麼結婚之前的事情呢？”“你再仔細看看我。”妻子笑著說。忽然，柳毅發現自己的妻子的容貌略發生了些變化，竟然非常像從前遇到過的小龍女。他呆住了。妻子說：“我就是洞庭龍王的小女兒啊！當年我在涇陽受罪，是你為我傳書信。我當時發誓一定要報答你，沒想到我叔父向你提親，你卻一口回絕。那次分別後，我們天各一方。
父母想把我嫁給錦江龍王的兒子，我根本不願意。於是剪掉頭發閉戶不出，表明我無意嫁人。我父母也為我的舉動所感動，打算向你轉達我對你的感情，可沒想到你已屢屢婚娶。先娶了張氏，又納了韓氏。結果她們二位去世後，你到金陵居住，我父母才終於找到機會讓我們成親。今天我們能彼此相親相愛，我已經死而無憾了。”柳毅得知真相後，感慨萬千，他說：“這真好像是命中注定的一樣啊。從今以後，我們一定歡歡樂樂地永遠生活在一起。”小龍女深為感動，又哭了好久，末了，她說：“你不要認為不是人類就沒有人心，其實我們也是知恩圖報的。龍的壽命長達萬年，水中陸上，沒有去不了的地方。從現在起我要和你共享這一切。”柳毅感歎說：“沒想到我竟然有福分娶到你這樣漂亮的妻子，還獲得成仙得道的機會。”柳毅和小龍女前往洞庭湖，拜見了洞庭龍王夫婦。後來，他們快樂地生活在南海一帶，過著無憂無慮的神仙日子。