2009年，中國房地產行業出現了翻天覆地的變化。這種變化的背後蘊藏著重大的改變機遇，也蘊藏著危機。為了更好地探討中國房地產業未來一段時間的發展，我們有必要先來探討一下中國宏觀經濟、中國發展模式可能出現的轉變。筆者想探討三個方麵的話題：一是未來一段時間，或者說“西方危機時代”世界經濟可能出現的重要轉變；二是中國經濟的發展模式，中國的社會結構、經濟結構可能發生哪些變化；三是房地產行業在未來若幹年內可能會出現哪些趨勢性、格局性的變化。
“西方危機時代”，三件大事將對世界經濟發展影響深遠
“西方危機時代”，世界經濟肯定不可能回到危機前的舊格局。在筆者看來，有三件大事是我們必須密切關注的，它們將有可能在未來一段時間內不斷衝擊中國經濟的發展。
第一件大事，全球性的以發達國家所發行的國際貨幣為標誌的流動性過剩，在未來3~5年內會愈演愈烈。金融危機的本質是發達國家的私人部門資產負債表的危機。它發生在美國、英國、西班牙，而不是發生在墨西哥；它的危機起源是雷曼兄弟公司、美國國際集團（AIG）和美國的銀行，而不是政府危機；另外，不是這些企業的現金流出現了問題，而是短期內發達國家的金融市場資產價格出現了巨幅下降，因此帶來發達國家私人部門資產負債表的資產迅速下降，資產價值迅速下降，同時負債沒有變，才引起了一係列恐慌，引起了一係列行為上的變化，投資者不敢投資、金融機構不敢貸款、消費者不敢消費。
正是看準了金融危機的本質，發達國家在過去18個月內采取了各種措施來救市，其用意非常清楚，就是用國家信用做擔保，注資於私人部門，來挽救私人部門的信用危機。其中一個最主要的政策就是利用它們手裏國際貨幣的發行權來擴大貨幣的發行。其後果是什麼呢？總體看是資產價格的迅速上升。道瓊斯指數上升了40%，英國《金融時報》指數也出現了30%以上的上升，發展中國家上升的幅度更大，俄羅斯一度上升80%以上。這種全球性的信用擴張、全球性的貨幣泛濫、全球性的流動性過剩是有利於全球經濟恢複的，至少是有利於發達國家經濟恢複的，這就是為什麼金融危機之後，發達國家的金融市場、實體經濟出現了出乎意料的發展。
那這件事對中國經濟會造成什麼影響呢？影響非常明顯：第一，人民幣麵臨升值的壓力。因為美國、歐洲的貨幣政策非常寬鬆，這自然而然反映在貨幣市場，導致發達國家的貨幣出現貶值壓力，這種貶值的趨勢對它們的經濟恢複是非常有利的。而人民幣則出現了明顯的升值壓力。第二，發達國家的資產價格在上升，包括礦產資源、能源等自然資源。而且這個上升的過程才剛剛開始，遠沒有結束。這件事對中國的影響非常直接。形象地說，發達國家和地區，如英國、美國和歐洲其他國家，它們是在手拉手地一起擴大貨幣發行，迫使其他國家的貨幣——如印度盧比、俄羅斯盧布等貶值。這是一場經過協調，甚至說不需要協調、顯而易見地符合它們經濟利益的運動。
第二件大事，就是全球經濟再平衡。發達國家把金融危機的責任推給了像中國這樣的貿易順差國，因此它們呼籲全球經濟必須要再平衡，說白了就是希望放緩全球化的步伐，希望它們的實體經濟有所發展，希望把它們的產品多賣一部分到中國來，也希望像中國這樣的國家減少對它們的出口。再平衡的呼聲實際反映了發達國家重歸實體經濟的願望。在金融危機前，它們主要的支撐點是金融，是媒體服務，是無形的服務。現在它們發現，光靠這種無形的服務，尤其是金融服務是不牢固的。美國的金融業恢複得非常好，利潤很高，甚至某些企業創了紀錄，但是另一方麵則麵臨高失業率，就業增長的難度非常大。
在這種背景下我們再來分析豐田召回事件。奧迪公司的奧迪5000車型也曾在美國發生多起事故，駕駛人員聲稱倒車時車速會突然加速，造成多人死亡。奧迪自己的解釋是油門踏板和刹車踏板距離太近，駕駛員誤操作。這一事件的嚴重程度並不比豐田召回事件輕，為什麼唯獨豐田汽車事件招來發達國家的一片討伐？不難看出其中有深厚的政治背景。2010年2